Лизинг как форма кредитной сделки

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

Введение 3

1 Экономическая сущность  и классификация лизинга 5

1. Сущность лизинга, объекты и субъекты лизинга, их характеристика   5
2. Классификация видов лизинга                                                                   9

1.3 Лизинг как вид кредитной  сделки 13

2 Анализ состояния лизинговых  услуг 18

2.1 Динамика развития российского  рынка лизинговых услуг 18

2.2 Исследование системы  обеспечения лизинговых сделок 22

3 Перспективы развития  лизинга в России 27

3.1 Формы государственной  поддержки лизинговой деятельности, их совершенствование                                                                                                    27

3.2 Проблемы выходы российских  компаний на мировой рынок  лизинговых услуг                                                                                                       32

Заключение

Список использованных источников 
ВВЕДЕНИЕ

 

 

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудных капиталов, аккумулируются в кредитно-финансовых учреждениях, а затем пускаются в дело, размещаются в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой «движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Хотя кредит зародился еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, он получил наибольшее развитие в капиталистическом хозяйстве»[3, с. 415].

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике, и в процессе исторического развития приобрел многообразные формы. Одной из таких форм является лизинг.

Лизинг представляет собой долгосрочную (сроком от шести месяцев до нескольких лет) аренду машин, оборудования, транспортных средств, производственных сооружений с возможностью их выкупа арендатором по истечении арендного договора[4, с. 295].

Основной тенденцией современной мировой экономики является продолжающиеся процессы глобализации, усиления взаимозависимости экономик различных стран. Все более жесткими становятся условия производства продуктов, сбыта товаров и услуг на мировых рынках: наряду с национальными компаниями на национальных рынках появляются новые иностранные игроки. Практически каждый национальный рынок вследствие присутствия на нем иностранных компаний, становится частью мирового рынка. В этих условиях для России, вставшей на путь интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике, крайне важно найти конкурентоспособные формы и механизмы для активизации своего влияния на развитие мирохозяйственных процессов. Одной из таких форм является лизинг.

Мировой опыт свидетельствует, что использование механизма лизинга является важнейшим источником финансирования во многих странах[5].

Актуальность данной работы заключается в необходимости развития лизинга, включая формирование лизингового рынка. Это обусловлено прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы кредитных и инвестиционных операций.

Целью данной работы является изучение теоретических и правовых основ лизинговой деятельности как формы кредитной сделки, анализ состояния лизинговых услуг и перспективы развития лизинга в РФ.

В соответствии с поставленной целью были выделены следующие задачи:

1. Исследование экономической сущности лизинга;
2. Систематизация лизинговых услуг;
3. Изучение форм государственной поддержки лизинговой деятельности;
4. Анализ проблемы выхода российских компаний на мировой рынок лизинговых услуг.

Структура: работа состоит из введения, 3 глав и заключения.

 

1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ  И КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА

 

 

1.1 СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА, ОБЪЕКТЫ  И СУБЪЕКТЫ ЛИЗИНГА, ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА

 

 

Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату [6].

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имуществом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополучателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается лизингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отношений, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обязательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества после окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.

Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.

Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.

Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следующем:

1. преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
2. продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
3. имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственника, и принимается в эксплуатацию пользователем;
4. пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
5. лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
6. весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингодателя;
7. собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
8. пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора имеет право на приобретение его в собственность.

Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке. В зависимости от объекта лизинга различают лизинг оборудования и лизинг недвижимого имущества.

В силу высокой стоимости, сложности осуществления, большого срока подготовки лизинг недвижимого имущества вряд ли найдет широкое применение в нашей стране. В первую очередь интересен лизинг оборудования. Это подтверждается и зарубежной практикой, где на долю лизинга оборудования приходится основная часть всех лизинговых платежей.

Субъектами лизинга являются:

1. собственник имущества (лизингодатель) - лицо, которое специально приобретает имущество для сдачи его во временное пользование;
2. пользователь имущества (лизингополучатель) - лицо, получающее имущество во временное пользование;
3. продавец имущества - лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинга.

Лизингодателем может быть юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, не имеющими образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

В качестве юридического лица могут выступать:

• банки и другие кредитные учреждения, в уставе которых предусмотрена лизинговая деятельность (согласно закону "О банках и банковской деятельности в РФ");
• лизинговые компании - финансовые, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые, но и другие виды услуг, связанные с реализацией лизинговых операций, например техническое обслуживание, обучение, консультации и т.п.;
• любая фирма, в учредительных документах которой предусмотрена лизинговая деятельность, имеющая достаточное количество финансовых средств.

Лизингополучателем может быть юридическое лицо в любой организационно-правовой форме, осуществляющее предпринимательскую деятельность, а также гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью, без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя.

Продавцом лизингового имущества может быть предприятие-изготовитель, торговая организация или другое юридическое лицо, а также гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга.

Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом РФ "Об иностранных инвестициях в РФ".

 

 

1.2 КЛАССИФИКАЦИЯ ВИДОВ ЛИЗИНГА

 

 

Основными видами лизинга, признанными во всем мире, являются финансовый лизинг и оперативный лизинг, а критериями для такого разграничения служат срок использования оборудования и объем обязанностей лизингодателя.

Оперативный лизинг характеризуется тем, что срок лизинга короче, чем нормативный срок службы имущества, и лизинговые платежи не покрывают полной стоимости имущества. Поэтому лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, так как для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга. В связи с этим при прочих равных условиях размеры лизинговых платежей в случае оперативного лизинга выше, чем при финансовом лизинге.

Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества и получает прибыль от лизинговой сделки. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию и страхованию ложится на лизингополучателя. Этот вид лизинга является наиболее распространенным и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.

По объему обслуживания передаваемого имущества лизинг подразделяется на чистый и "мокрый" лизинг.

Чистый лизинг - это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя арендатор. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга, как было указано выше, характерен для финансового лизинга.

"Мокрый" лизинг предполагает  обязательное техническое обслуживание  оборудования, его ремонт, страхование  и другие операции, которые лежат  на лизингодателе. Кроме этих  услуг, по желанию арендатора  арендодатель может взять на  себя обязанности по подготовке  квалифицированного персонала, маркетингу  и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. Можно  сказать, что "мокрый" лизинг характерен для оперативного лизинга.

Рынок лизинговых услуг в нашей стране еще не сложился, и практически нет лизинговых компаний, которые обеспечили бы качественное техническое обслуживание объектов лизинга. В связи с этим наиболее распространенным видом лизинга будет являться чистый лизинг.