Кредит Банка России как инструмент денежно-кредитного регулирования

После заключения генерального кредитного договора кредитная организация  передает в одно из хранилищ Банка России золото в стандартных или мерных слитках, соответствующих международным стандартам качества или установленным в Российской Федерации стандартам. Порядок передачи слитков золота в хранилище Банка России установлен генеральным кредитным договором. Плата за нахождение слитков золота в хранилище Банка России не взимается.

Банк вправе в любой рабочий  день обратиться в Банк России, с  ходатайством о возврате слитков  золота, переданных Банку России. Возврат  слитков золота осуществляется Банком России в случае, если возврат указанных  слитков золота не приведет к нарушению  обеспеченности предоставленных кредитов Банка России.

Стоимость слитков золота при принятии их в обеспечение по кредитам Банка  России определяется исходя из учетной  цены золота, установленной Банком России на дату передачи слитков в  обеспечение по кредиту Банка  России, скорректированной на поправочный  коэффициент, который указан в приказе  Банка России от 13.05.2011 № ОД-355 и  в настоящее время равен 0,9. Переоценка стоимости слитков золота в период их нахождения в залоге по кредиту  Банка России не предусмотрена.

Схема 6 - Использование кредитными организациями кредитов, обеспеченных золотом

 Кредиты без обеспечения (или беззалоговые кредиты) являются инструментом предоставления ликвидности, позволяющим кредитным организациям получать средства от центрального банка без внесения залога или предоставления какого-либо обеспечения. Применение подобного инструмента сопряжено с повышенными рисками для центрального банка и, как правило, не используется в странах с развитыми финансовыми рынками.

В связи с  высокими рисками для центрального банка кредиты без обеспечения, в отличие от обеспеченных кредитов, обычно предоставляются по более  высокой процентной ставке, на более  короткие сроки и более узкому кругу наиболее надежных заемщиков.

В России механизм предоставления кредитным организациям кредитов без обеспечения был  введён в действие осенью 2008 года в  острой фазе финансового кризиса. В этот период в условиях резкого снижения пассивов кредитных организаций в рублях, в том числе обусловленного изъятием средств со счетов субъектами нефинансового сектора экономики, сформировался острый дефицит ликвидности банковского сектора, в то время как на российских фондовых рынках произошло резкое падение индексов, приведшее к существенному сжатию залоговой базы по операциям предоставления ликвидности Банка России. Возможность предоставления Банком России кредитов без обеспечения была установлена ФЗ от 13 октября 2008 года № 171-ФЗ «О внесении изменений в статью 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».²⁸

Предоставление  кредитов без обеспечения являлось одним из основных антикризисных  инструментов Банка России в период с конца 2008 года по 2010 год и в  сочетании с другими предпринятыми  мерами способствовало преодолению  системного дефицита ликвидности банковского  сектора и сохранению устойчивости банковской системы в целом. С 1 января 2011 года предоставление кредитов без обеспечения было приостановлено на основании решения Совета директоров Банка России от 30 июня 2010 года ввиду нормализации ситуации с ликвидностью банковского сектора. Однако в случае необходимости Банк России имеет возможность возобновить практику проведения данных операций.

Предоставление  банкам кредитов без обеспечения  осуществляется в соответствии со ст. 46 ФЗ № 86-ФЗ «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)»  и Положением Банка России от 16 октября 2008 года № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения», регламентирующим условия и порядок проведения указанных операций.²⁹

Минимальные значения ставок по кредитам без обеспечения  на соответствующие сроки устанавливаются  Советом директоров Банка России в ходе принятия решения о процентных ставках по операциям Банка России.

Банк России имеет возможность предоставлять  кредиты без обеспечения кредитным  организациям, имеющим рейтинг кредитоспособности не ниже установленного уровня, на срок не более 1 года. Максимальные сроки  предоставления кредитов без обеспечения  для каждой кредитной организации  зависят от уровня ее кредитного рейтинга, присвоенного международными (S&P, Fitch Ratings, Moody’s) и (или) национальными рейтинговыми агентствами (RusRating, Эксперт РА, НРА, AK&M).

Предоставление  кредитов без обеспечения в период действия данного инструмента осуществлялось в рамках кредитных аукционов, проводящихся Банком России с использованием биржевой инфраструктуры. Кредитные аукционы проводились Банком России в форме  процентных конкурсов заявок от кредитных  организаций. Параметры кредитных  аукционов (дата проведения, срок предоставления средств, максимальный объём предоставляемых средств, минимальная ставка, указываемая в заявке, и другие) раскрывались Банком России в форме пресс-релизов на сайте Банка России.

Всего за период предоставления кредитов без обеспечения  данный инструмент предоставления ликвидности  использовался 192 кредитными организациями, при этом проблемы со своевременным  исполнением обязательств по предоставленным  кредитам возникали у четырех  банков.

По состоянию  на конец 2010 года, к моменту приостановления использования Банком России указанного инструмента, задолженность по реструктурированным кредитам, первоначально предоставленным как кредиты без обеспечения, составила 46,4 млрд. рублей.³⁰

С 3 мая 2011 года Банк России приостановил заключение с кредитными организациями генеральных  соглашений о предоставлении кредитов без обеспечения.

Целью Банка России является создание в течение ближайших  лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных  организаций и обеспечение любой  финансово стабильной кредитной  организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России «рамочные» соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

    Предполагается, что  в «единый пул обеспечения»  будут входить такие активы, как  векселя, права требования по  кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список  Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках  работы по созданию «единого  пула обеспечения» возможно также  изменение требований Банка России  к имуществу, принимаемому в  обеспечение кредитов Банка России.³¹

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Кредитно-денежная политика призвана способствовать установлению в экономике общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны.

Денежно-кредитное регулирование, осуществляемое центральным банком РФ, являясь одной из составляющих экономической политики государства, одновременно позволяет сочетать макроэкономическое воздействие с возможностями быстрой корректировки регулирующих мер.

Главным направлением деятельности центральных банков является регулирование  денежного обращения.

Одно из важнейших  направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение  стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и  среднесрочной основе. Для повышения  уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной  степенью интенсивности. При этом использовать кредиты рефинансирования могут  только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. При проведении кредитно-денежной политики наиболее важными активами федеральных  резервных банков выступают ценные бумаги и ссуды коммерческим банкам.

Целью Банка России является создание в течение ближайших  лет единого механизма рефинансирования (кредитования) Банком России кредитных  организаций и обеспечение любой  финансово стабильной кредитной организации возможности получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки – потенциальные заемщики будут заключать с Банком России «рамочные» соглашения, содержащие общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в Банк России (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов Банка России под залог (блокировку) указанного имущества.

    Предполагается, что  в «единый пул обеспечения»  будут входить такие активы, как  векселя, права требования по  кредитным договорам, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список  Банка России, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках  работы по созданию «единого  пула обеспечения» возможно также  изменение требований Банка России  к имуществу, принимаемому в  обеспечение кредитов Банка России.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Федеральный закон РФ «О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)» от 10.07.2002 г. № 85 (в ред. от 29.12.2012)
2. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. от 29.12.2012)
3. Алехин, Б.И. Кредитно-денежная политика: учебное пособие / Б.И. Алехин. – М.: Юнити, 2008. – 115 с.
4. Аметистова, Л.М. Роль банковской системы в экономике: учебное пособие / Л.М. Аметистова А.И. Полищук. – М.:МЭИ, 2009. – 39 с.
5. Андрюшин, С.А. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России / С.А. Андрюшин, В.Г. Бурлачков // Вопросы экономики. – 2008. – № 11. – с. 38–50.
6. Бабичева, Ю.А. Российские банки: проблемы роста и регулирования / Ю.А. Бабичева, Е.В. Мостовая. – М.: Экономика, 20010. – 278 с.
7. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебное пособие / Г.Н. Белоглазова, М.П. Криволецкая. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с. – ISBN 978-5-388-00061-3
8. Бокова, И.В. Финансы и кредит: краткий курс лекций / И.В.Бокова, С.П. Дядичко, И.П.Крымова. – Оренбург: ГОУ ОГУ, 2006. – 185 с.
9. Братко, А.Г. Центральный банк в банковской системе России / А.Г. Братко. – М.: Спарк, 2007. – 335 с.
10. Веселов, А.И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения / А.И. Веселов // Финансы и кредит. – 2008. – № 27. – с. 10–18.
11. Голикова, Ю.С. Банк России: организация деятельности / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова. – М.: ДеКа, 2010. – 700 с. 
12. Гуревич, М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики / М.И. Гуревич // Деньги и кредит. – 2008. - № 5. – с. 43-46.
13. Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 272 с.
14. Ключников, И.К. Кредит и банки: учебное пособие / И.К. Ключников, О.А. Молчанова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 176 с.
15. Котляров, М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. – 2010. – № 4. – с. 4–38.
16. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко – М.: Кнорус, 2007. – 264 с.
17. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с.
18. Некипелов, А.С. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса / А.С. Некипелов, М.Н. Головнин // Вопросы экономики. – 2010. – № 1. – с. 5–14.
19. Порублева, М.А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации / М.А. Порублева // Банковские услуги. – 2009. - №6. – с. 2-12.
20. Смуглов, А.М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А.М. Смуглов // Банковское дело. – 2009. - № 2. – с. 18-21.
21. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов2012 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/today/

publications_reports/on_2013 (2014-2015).pdf., свободный.-Загл. с экрана.

22. Кредиты Банка России без обеспечения[Электронный ресурс].-Режим доступа:  http://www.cbr.ru/dkp/ print.aspx?file= standart_system/dkp_DOFR_loans.htm&pid=dkp& sid=ITM_15103., свободный.-Загл. с экрана.
23. Условия проведения Банком России операций по предоставлению кредитным организациям обеспеченных кредитов Банка России по фиксированным процентным ставкам (кроме кредитов овернайт) [Электронный ресурс].-Режим доступа:  http://www.cbr.ru/ dkp/?Prtid=creditco., свободный.-Загл. с экрана.
24. Ломбардный список Банка России 28.12.2012 [Электронный ресурс].-Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/Plugins /LombardList.aspx., свободный.-Загл. с экрана.
25. Обеспеченные кредиты Банка России [Электронный ресурс].-Режим доступа:  http://www.cbr.ru/dkp/., свободный.-Загл. с экрана.

¹ Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. – М.: Юрайт , 2007. – 620 с.

² 18. Ларина, Л.С. Организация деятельности Центрального банка РФ: учеб. пособие / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2006. – 32 с.

³ Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. О.И. Лаврушенко. – М.: КНОРУС, 2006. – 560 с.

⁴ Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2010. – 560 с.

⁵ Смуглов, А.М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А.М. Смуглов // Банковское дело. – 2009. - № 2. – с. 18-21.

⁶ Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с.

⁷ Моисеев С. Р. Правила денежно-кредитной политики // Финансы и кредит, 2008, № 16.

⁸ Гуревич, М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики / М.И. Гуревич // Деньги и кредит. – 2008. - № 5. – с. 43-46.

⁹ 3. Алехин, Б.И. Кредитно-денежная политика: учебное пособие / Б.И. Алехин. – М.: Юнити, 2009. – 115 с.

¹⁰ 10. Веселов, А.И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения / А.И. Веселов // Финансы и кредит. – 2008. – № 27. – с. 10–18.

¹¹ Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 272 с.

¹² Ларина, Л.С. Организация деятельности Центрального банка РФ: учеб. пособие / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2010. – 32 с.

¹³ 7. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебное пособие / Г.Н. Белоглазова, М.П. Криволецкая. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с.

¹⁴ Котляров, М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. – 2010. – № 4. – с. 4–38.

¹⁵ 16. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко – М.: Кнорус, 2007. – 264 с.