Вексель - форма международных расчетов

Реферат: Вексель - форма  международных расчетов

Вексель - форма международных  расчетов

Введение

Пожалуй, ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег не может  сравниться по своей истории и  значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело  к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного  обращения металлов – золота и  серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами. Вексель  послужил основой создания других видов  платежей и расчетов – банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных  инструментов рынка ценных бумаг  – акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.

Векселя активно использовались и используются в международных  расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя  дают возможность оплачивать свои покупки  с отсрочкой платежа – быть средством оформления и обеспечения  кредитов как коммерческих, так и  банковских.

Коммерческие банки сегодня  – наиболее открытые и надежные участники вексельных операций, выступающие  одновременно в качестве векселедателей и активных операторов вексельного  рынка. Этому в значительной степени  способствует усиление контроля и регулирование  вексельных операций со стороны Центробанка  РФ. Банки налаживают не только вексельный кредит, но и организовывают взаимоучет векселей. При помощи вексельного  обращения делаются попытки решения  неплатежей предприятий.

Вексель для банков – это  средство привлечения ресурсов, успешно  заменяющее ввиду своей гибкости, универсальности и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами более неудобные  из-за необходимости государственной  регистрации облигации и депозитные (сберегательные) сертификаты. Стремление коммерческих банков расширить операции с ценными бумагами стимулируются, с одной стороны, высокой доходностью  этих операций, с другой - относительным  сокращением сферы эффективного использования прямых банковских кредитов.

В последние несколько  лет на российском вексельном рынке  наблюдается стремительный рост числа участников, увеличение объёмов  вексельной массы, расширение спектра  предоставляемых профессиональными  участниками услуг. К сожалению, уровень правовой проработки некоторых  вопросов не всегда отвечает потребностям и интересам контрагентов, что  порождает многочисленные трудности. Отчасти это объясняется недостаточной  разработанностью соответствующей  правовой базы, отчасти - ошибками самих  участников вексельного обращения  при применении существующих норм.

В данной работе рассматриваются  преимущества применения вексельных операций, как выхода из кризиса неплатежей и недостатка оборотных средств. Целью данной работы является изложение  особенностей векселя и вексельного  кредита. Задача работы заключается  в том, чтобы показать, что вышеупомянутые проблемы можно решить с помощью  вексельных операций.

Сегодня вексельное обращение  в России получило большой размах, и стало выходом из кризисных  ситуаций для многих предприятиях, и именно поэтому актуальность данной темы бесспорна.

I. Сущность векселя, вексельного  обращения

1. История векселя.

Исторически возникновение  векселя относится к античности. Первые упоминания связаны с Древней  Грецией, в которой наблюдались  очень прочные связи между  менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также соображения  безопасности в длительных переходах  привели к тому, что купец получал  расписку от одного менялы в том, что  он получит долг в другом месте  у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть  себе деньги у выдавшего расписку.

По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в., когда она считалась центром  хозяйственной и финансовой деятельности, а поэтому Италия и считается  родиной векселей. Если сначала вексель  гарантировал получение наличных денег  в другом месте, то позже он стал выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель. Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя служит процентная расписка 1339г.:

Барталус и Ко. в Пизе. Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и Ко. Авиньон. Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо  Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в  их пользу, и зачислите эту сумму  на наш счёт. Выдано 5 октября 1339г.

В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший  правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая часть договора, что было закреплено в полном своде экономических  законов “Code de Commerce” 1808г.

Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский Вексельный Устав, по которому вексель разрешается  использовать в отрыве от торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав берется  за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в 1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в 1882г.

Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого вексельного устава. И  вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята  конвенция, унифицировавшая основные нормы международного вексельного  права, которые действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон, принятый в Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных законов. К  Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия, Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция, Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу, Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие  страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и  др. (всего 12) основывают свою деятельность на английском законе о переводных векселях (1882г.) отличном от Женевского.

В России вексель начал  действовать в эпоху Петра I из-за опасности перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя  имели название казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в 1832г. появляется Устав  о векселе, вошедший в Свод законов 1857г. Третий российский вексельный устав  принимается в 1902г. по аналогии с  германским 1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной  России. В ту пору существенным отличием российских векселей была долгосрочность (до 12 мес.), в отличие от западных обязательств (до 3-х месяцев).

В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только в 1922г. в  период НЭПа появляется Положение о  векселе, как о форме предоставления коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-1932гг., обусловившей переход к  политике централизации планирования и государственного регулирования  экономики, вексельное право вновь  было ликвидировано.

Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил ратифицированную в 1936г. Женевскую  конвенцию, которая определила вексель  как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было узаконено  ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя  на внутрироссийском рынке до 1990г. не использовались.

Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР “Положение о ценных бумагах” векселя были “реабилитированы”. Далее в 1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР  “О применении векселей в хозяйственном  обороте РСФСР” было разрешено предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять поставку продукции (выполнять  работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для  оформления таких сделок векселя (при  этом в качестве нормативной базы впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось использовать “Положение о переводном и простом  векселе” 1937г (Женевская конвенция).

Затем принимается еще  ряд нормативных документов фактически являющихся окончательным на сегодня  утверждением Женевской конвенции  на всей территории Российской Федерации.

2. Вексель как кредитно-расчетный  инструмент.

Вексель, как инструмент кредитно-расчетных  отношений явился результатом многовекового  развития товарно-денежного хозяйства.

Как уже говорилось, его  появление было связано с необходимостью перевода денег из одной местности  в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной  местности, на валюту другого государства. Это порождало множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз  монет за пределы страны, где они  чеканились, да и просто физические трудности перехода из-за громоздкости монет.

Как выход из создавшегося положения появилась сделка, связанная  с переводом и обменом денег  и состоявшая во внесении определенному  лицу суммы денег в одном месте  с обязательством последнего уплатить такую же сумму в другом месте  монетой, имеющей хождение в том  месте, т.е. вексельной сделки (от немецкого Wechel – обменивать, менять).

Толчком к развитию вексельных отношений послужила практика банкиров, менял средневековой Италии. Купец, отправляясь на ярмарку и не рискуя брать с собой большую сумму  наличных денег, обращался к своему банкиру, вносил деньги и получал  от него письмо банкиру в месте  назначения с просьбой о выдаче эквивалентной  суммы.

Так появляются три участника  вексельных отношений:

A ремитент (векселедержатель) – владелец векселя, имеющий  право на платеж по векселю.

A трассант (векселедатель)  –лицо, выдавшее вексель.

A трассат (плательщик).

Отношение этих трех сторон оформлялось документом (траттом), который  служил, с одной стороны, удостоверением личности ремитента, как лица, которому в определенном месте должен быть произведен платеж, с другой же стороны - он имел доказательства его права  требования.

Приняв вексель к платежу  и превратившись в акцептанта, трассат становится главным должником  по векселю.

В процессе обращения вексель  передается от одного держателя к  другому с помощью передаточной надписи (индоссамента). Каждый индоссант, так же, как и ремитент, несет  ответственность за акцепт и платеж по векселю.

Вексельные обязательства  платежника, векселедателя и индоссантов  могут быть дополнительно гарантированы  полностью или части суммы  посредством аваля – вексельного  поручительства (фр. – avail), в силу которого лицо (авалент), совершившее его, принимает  часть ответственности.

Посредством векселя, как  расчетно-кредитного инструмента можно  гасить взаимные долги по цепочке  дебиторов и кредиторов, спасать  оборотные средства, обеспечивать целевое  использование кредита и т.д.

Вексель, являясь средством  оформления кредита в товарной форме, способствует увеличению скорости оборота, уменьшению потребности в кредитных  ресурсах и денежных средствах в  целом, позволяет хозяйственным  субъектам использовать денежные средства в собственных целях.

3. Сущность векселя как  финансового инструмента.

Вексель выполняет две  главные функции: кредитную и  расчетную.

Рассмотрим расчетную  функцию векселя. В сущности, позволяя векселедателю рассчитываться, выпускать  векселя в обращение, вексель  выступает как средство расчетов, т.е. заменяет деньги, важнейшей функцией которых является то, что они могут  быть средством обращения.

Мы наблюдаем эволюцию: деньги в части заменили бартер, натуральный обмен, отделив акт  продажи от акта покупки, – вексель  в части заменил деньги, отделив  акт платежа от акта получения  денег.

Второй функцией денег  является выступление их мерой стоимости. Общество считает удобным использование  денежной единицы в качестве масштаба для соизмерения относительной  ценности благ и ресурсов.

Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам  надо выражать цену каждого продукта через другие продукты. И снова  вексель являет собой следующую  ступень: он аккумулирует в себе эту  функцию денег, выражая собой  стоимость того или иного товара в денежном выражении, но избавляя нас  от процесса пересчета, перевода, хранения денег, являясь универсальным средством  платежа.

Кроме того, в каждой стране обычно устанавливается своя мера стоимости. В США мерой стоимости является доллар, в Германии – марка, в  России – рубль. Вексель помогает не только вести расчеты, но и обменивать деньги.

Следующая функция денег  – деньги как средство накопления, сохраняемый после продажи товаров  и услуг, и обеспечивающий его  владельцу покупательную способность  в будущем. Вексель полностью  выполняет и эту функцию. Он сохраняет  деньги векселедателю, позволяя вместо наличных денег выпускать вексель, а наличные деньги использовать в  обороте, наращивая капитал, т.е. снова  вексель более приемлем и выгоден  – он является не только средством  сохранения денег, но и способствует их приумножению.

Таким образом, получается, что  вексель выполняет все функции  денег, являясь к тому же средством  платежа и обязательством.

Вексельное происхождение  подтверждается вексельным происхождением английских банкнот: на пятифунтовой купюре рядом с портретом английской королевы содержится обещание от первого  лица уплатить подателю этого требования (купюры) сумму (в золотом эквиваленте) в 5 фунтов стерлингов. В российской империи банки не выпускали векселей, а выпускали кредитные билеты (по сути, то же самое) с правом неограниченного  “размена” банкнот на золото. По существу, во всех цивилизованных странах  при первых выпусках бумажных денег  и до наших дней они регулируются вексельными законами.

В английских фунтах видна  классическая схема векселя:

8 векселедатель (правящая  английская королева);

8 векселедержатель (владелец  банкноты);

8 плательщик (английский  банк);

Такое обеспечение бумажных денег делает их надежным средством  платежа, подтверждаемое авторитетом  королевы и платежеспособностью (активами) английского банка.

Итак, вексель выступает  как деньги, помогает отсрочить платеж, вместе с ним и уплату налогов. На базе вексельного оборота возникают  кредитные деньги, выпускаемые банком – эмиссионером и поддерживаемые его авторитетом.