Валютное регулирование в Республике Беларусь: современное состояние и тенденции развития

Валютное регулирование  в Республике Беларусь: современное  состояние и тенденции развития

Содержание валютной политики реализуется через специфический  механизм, основополагающей частью которого является такой элемент валютной системы, как валютное регулирование.

Валютным регулированием называют деятельность государства, направленную на регламентирование международных  расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. В большинстве  стран с рыночной экономикой оно  используется с целью уравновешивания  платежных балансов, изменения структуры  импорта либо его ограничения, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства  для использования их в интересах  развития национальной экономики.

В Беларуси законодательство характеризует валютное регулирование  в качестве совокупности правовых норм, которые определяют как порядок  совершения сделок с валютными ценностями внутри страны, так и порядок ввоза, вывоза, перевода и пересылки из-за границы и за границу национальной и иностранной валюты и других валютных ценностей. Предусматриваются  следующие содержательные и организационные  компоненты: защита валюты Беларуси, права  собственности на валютные ценности, внутренний валютный рынок Беларуси, счета резидентов в иностранной  валюте, валютные операции резидентов в Беларуси, счета нерезидентов в  иностранной валюте и в валюте Беларуси, валютные операции нерезидентов в Беларуси, Национальный банк Беларуси как орган валютного регулирования.

          Валютное регулирование в Республике Беларуси осуществляется Банковским Кодексом, Законом «О валютном регулировании и валютном контроле», постановлением Правления Национального банка «Об утверждении Правил проведения валютных операций» и другими нормативно-правовыми актами. Беларусь признает приоритет общепризнанных принципов международного права и обеспечивает соответствие им валютного законодательства страны[2].

Уровень  валютного контроля должен соответствовать уровню развития экономики, тем не менее, следует  постепенно переходить к современным  рыночным стандартам управления валютной политикой и введению системы  валютного контроля, наиболее соответствующей  общемировым стандартам.

Необходим валютный контроль, способствующий эффективному взаимодействию предприятий и организаций с  банками как агентами валютного контроля и не создающий необоснованных препятствий для работы экспортеров и импортеров.

Политика валютного регулирования  должна быть направлена на рыночное удовлетворение потребностей всех агентов экономической  деятельности в иностранной валюте, уменьшение отрицательного сальдо торгового  баланса, наращивание резервов международной ликвидности и созданию предпосылок для достижения конвертируемости национальной валюты.

В условиях отсутствия значительных золотовалютных резервов, сохраняющегося недоверия к национальной денежной единице и установления фиксированного курса белорусского рубля центральному банку страны очень важно достичь стабилизации во всех секторах валютного рынка. Более того, в краткосрочном периоде необходимо стимулировать увеличение предложения иностранной валюты на всех сегментах валютного рынка для наращивания золотовалютных резервов. Рост валютных запасов монетарных властей необходим в условиях достаточной нестабильности белорусской экономики.

Исходя из того, что на валютном рынке действуют различные  экономические субъекты, Национальный банк использует методы регулирования  в зависимости от сегмента валютного  рынка. Более того, одни составляющие валютного рынка подвергаются большему регулированию, а другие - меньшему. Так, если на валютный рынок нерезидентов Национальный банк может оказывать  только опосредованное воздействие, а  рынок резидентов - субъектов хозяйствования достаточно стабилен и характеризуется  в последние годы устойчивым превышением продажи валюты над ее покупкой, то кардинального изменения методов правил контроля на этих сегментах не требуется. Что же касается наличного рынка, то здесь складывается иная ситуация. Дело в том, что именно на данном сегменте валютного рынка наблюдается постоянное превышение спроса над предложением иностранной валюты. При этом сальдо спроса и предложения очень динамично и зависит как от субъективных, так и от объективных факторов. В частности, рост реальных доходов населения, темпы инфляции, неразвитость кредитно-финансовых институтов, а также низкая степень доверия к национальной денежной единице приводят к росту спроса на иностранную валюту[1].

В обеспечении внутренней и внешней устойчивости белорусского рубля значительная роль принадлежит  международным резервным активам  Республики Беларусь (таблица  1), которые по состоянию на январь 2011 года увеличились на 123 миллиона  долларов США, или на 57,4  процента, и на 1 ноября 2012  года составили 8023,2  миллионов долларов США, значительно превысив прогнозное значение на конец года.  Для сравнения: по итогам 2010 года международные резервные активы Беларуси уменьшились в абсолютном выражении на 621,8 миллионов долларов, или на 11% по сравнению с 2009 годом.

Таблица 1 – Международные резервные активы РБ в соответствии с методологией МВФ, млн долларов США

Период	Всего	Монетарное золото	СПЗ	Резервные активы в ин. валюте	Прочие активы
01.11. 2012	8023,2	2282,7	568,9	3165,5	2006,2
01.11.2011	4631,0	1767,7	612,4	1917,6	333,3
01.11.2010	5848,2	1179,2	599,9	3064,5	1004,6

Примечание – Источник: собственная  разработка

      Основными  факторами увеличения золотовалютных  резервов стали покупка Национальным  банком иностранной валюты и  доходы от управления золотовалютными  резервами. При сохранении благоприятных тенденций развития экономики и внешней торговли Республики Беларусь уровень международных резервных активов на конец 2012 года может сохраниться в объеме около 2,0 миллиарда долларов США.

По предварительным данным, за сентябрь 2012 г. объем золотовалютных резервов Республики Беларусь в определении  ССРД МВФ практически не изменился и на 1 октября 2012 г. составил 8126 млн. долларов США в эквиваленте (рисунок 1).

Рисунок 1. – Динамика международных резервных активов в соответствии с методологией МВФ, млн долларов США

Примечание – Источник:[3].

На объем золотовалютных резервов в сентябре 2012 г. оказало влияние  погашение внешних и внутренних обязательств в иностранной валюте Национальным банком и Правительством Республики Беларусь, которое  было компенсировано ростом цены на золото на международном рынке драгоценных  металлов.

Также  можно рассмотреть операции субъектов хозяйствования и населения  на внутреннем валютном рынке.

Таблица 1- Сведения об операциях субъектов  хозяйствования и населения на внутреннем валютном рынке, млн долларов США

Таким образом объемы сделок на валютном рынке уменьшились по сравнению  с январем  2012 года на 18,5%.При этом сальдо покупки продажи валюты субъектами хозяйствования составило -169,2 млн долларов США. Нужно сказать, что сальдо покупки- продажи валюты населением также уменьшилось и составило -366,9 млн долларов США.

Следует отметить, что в сентябре 2012 г.  банками-резидентами было продано иностранной валюты на сумму 2164,4 млн. долларов США, куплено - на сумму 2 145,4 млн. долларов США. Объемы продажи и покупки валюты по отношению к предыдущему месяцу увеличились на 54,5  и 50,1 процента соответственно.  Чистая продажа валюты банками-резидентами в сентябре 2012 г. составила 19,1 млн. долларов США.

Объем продажи иностранной валюты со стороны нерезидентов в сентябре 2012 г. составил 74,1 млн. долларов США, покупки - 150,6 млн. долларов США. Чистая покупка  валюты нерезидентами в сентябре 2012 г. сформировалась в размере 76,6 млн. долларов США.

Отметим, что в настоящее  время в Беларуси продолжается процесс  совершенствования и либерализации  системы валютного регулирования  и контроля[4].

 С целью снижения  использования иностранной валюты  как средства расчета на территории  Республики Беларусь Национальным  банком продолжена работа по  сокращению количества разрешений, выданных на расчеты между  юридическими лицами-резидентами  в иностранной валюте, а также лицензий (разрешений) на розничную торговлю и оказание услуг физическим лицам за иностранную валюту.

 Валютный контроль  был направлен на обеспечение  возврата денежных средств от  экспорта товаров, работ и услуг,  своевременное представление документов  по внешнеторговым операциям,  обоснованность платежей в иностранной  валюте и белорусских рублях  за импортируемые товары, работы  и услуги, а также платежей  по договорам займов. Для упрощения  порядка совершения внешнеторговых  операций были внесены изменения  в нормативно - правовую базу таможенно-банковского  контроля.

В анализируемом периоде  продолжается совершенствование нормативно-правовой базы в области валютного регулирования  и валютного контроля.  
Рассматривая тенденции и перспективы развития национальной валютной системы, следует подчеркнуть, что степень устойчивости белорусского рубля в последние годы имеет неоспоримую тенденцию к росту.  
Для дальнейшего повышения устойчивости национальной валюты необходимо акцентировать меры экономической политики не столько на реальном курсе и борьбе с отрицательной величиной чистых иностранных активов банков, сколько на снижении относительных размеров краткосрочного внешнего долга.

В целом  проблемы валютной системы РБ решаются и могут быть решены:

1)  за счет увеличения  экспорта РБ и уменьшения доли  бартерных операций во внешнеэкономической  деятельности;

2. обеспечение положительного уровня ставки рефинансирования по отношению к реальной инфляции;
3. ликвидации множественности валютных курсов до двух – биржевого и рыночного, что позволит, с одной стороны, удовлетворять заявки по приобретению валюты для оплаты товаров критического импорта, с другой - сформировать механизм курсообразования, при котором преобладающая часть субъектов валютных отношений готова не только покупать, но и продавать валюту;
4. поиска внешних источников валютных средств;

         5)создания и внедрения оптимального механизма распределения валютных средств.

Также следует отметить, что в 2012 году цель валютной политики государства  –  снижение инфляции с помощью  монетарных инструментов с учетом мер  экономической политики, принимаемых  Правительством Республики Беларусь, была практически достигнута.

В целом, мероприятия в области  развития валютного рынка и валютного  регулирования, включенные в основные направления денежно-кредитной политики, будут способствовать дальнейшему  развитию валютных отношений, укреплению национальной валюты, снижению легализации  доходов, полученных незаконным путем, снижению отрицательного сальдо внешнеторгового  баланса и повышению эффективности  национальной экономики.

 

Список использованных источников:

1. Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой.- Мн.:БГЭУ,2003.-527 с.
2. О валютном регулировании и валютном контроле: Закон Республики Беларусь от 22.07.2003 № 226-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. -2003. -№85. -2/978). 
3. Официальный сайт Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс] – Минск, 2012. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/search/ – Дата доступа: 05.11.2012.
4. Официальный сайт новости финансов [Электронный ресурс] – Минск, 2012. – Режим доступа: http://news.finance.ua/ru – Дата доступа: 07.11.2012.