Валютная система: понятие, элементы, виды

Федеральное государственное образовательное

бюджетное учреждение высшего профессионального образования

 

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

 

 

Кафедра денег, кредита и ценных бумаг

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

с использованием компьютерной обучающей программы

 

Вариант № 9

 

Преподаватель: ___________________________________________

Студент 4 курса:

_______________________________________________________

(Ф.И.О.)

_______________________________________________________

(факультет)

_______________________________________________________

(№ личного  дела, № группы)

 

 

 

 

 

Пенза 2013

 

План работы

Стр.

Контрольный теоретический вопрос ........................................................	3
Контрольные тестовые задания .................................................................	11
Задача ...........................................................................................................	12
Список литературы .....................................................................................	13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольный теоретический вопрос

                        Валютная система: понятие, элементы, виды.

 

По мере интернационализации  хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран.

«Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот»¹. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

Между валютными отношениями и процессом воспроизводства существует прямая и обратная связь. Объективной основой валютных отношений является процесс рыночного производства, международный обмен товарами, капиталами и услугами.

«Валютные отношения вторичны по отношению к процессу производства, но, тем не менее, оказывают на него влияние, в частности валютные кризисы негативно отражаются на процессе производства»². Валютную систему можно рассматривать с экономической и организационно правовой точки зрения.

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникших при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

С экономической точки  зрения, валютная система - совокупность валютно-экономических отношений, исторически сложившихся на основе интернационализации хозяйственных связей.

С организационно-правовой точки зрения, валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, исторически сложившаяся на основе интернационализации хозяйственных связей и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

 Различают национальную, региональную (межрегиональную) и мировую валютную системы.

Исторически вначале  возникла национальная валютная система - это «совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, образуются и используются валютные ресурсы страны»³.

Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, но она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития экономики и внешнеэкономических связей конкретного государства.

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Национальная валютная система включает следующие элементы:

- Национальная валюта;

- Степень ее обратимости;

- Паритет национальной  валюты;

- Режим курса национальной  валюты;

-Международная валютная ликвидность страны;

-Наличие или отсутствие валютных ограничений;

-Международные кредитные средства, регламентация их использования;

-Регламентация международных расчетов страны;

-Режим национального рынка и рынка золота;

-Национальные органы, обслуживающие и регулирующие валютные отношения страны.

По мере интернационализации  хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы.

Мировая валютная система – «закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, которые сложились на основе развития мировой системы хозяйства»⁴.

Мировая валютная система  включает в себя:

-резервные валюты, международные счетные единицы;

-условия взаимной обратимости валют;

-унифицированный режим валютных паритетов;

-регламентацию режимов валютных курсов;

-межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

-межгосударственное регулирование валютных ограничений;

-унификация правил использования международных кредитных средств обращения;

-унификацию основных форм международных расчетов;

-режим мировых валютных рынков и рынков золота;

-международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский валютный институт).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте. Национальная валюта - денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.

Взаимная связь национальной и мировой валютных систем не означает их тождество, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования. Так, если национальная валютная система базируется на национальной валюте - денежной единице страны, то мировая валютная система базируется на одной или нескольких резервных валютах, или международной счетной денежной единице.

Между мировой и национальными  валютными системами может действовать региональная (межрегиональная) валютная система, которая на основе развития межнациональных интеграционных отношений объединяет национальные валюты отдельных стран. Один из вариантов такого объединения может осуществляться на базе одной сильной национальной валюты.

«Резервная (ключевая) валюта - особая категория конвертируемой национальной валюты ведущей капиталистической страны, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран»⁵.

Существуют определенные объективные предпосылки приобретения валютой статуса резервной:

1) господствующие позиции  страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, золотовалютных резервов;

2) развитая сеть кредитно-банковских  услуг;

3) организованный рынок  ссудных капиталов;

4) либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

В институциональном  аспекте необходимым условием признания  национальной валюты в качестве резервной  является внедрение ее в международный  оборот через центральные банки и международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

«Международная счетная  денежная единица - валютная единица, используемая как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса»⁶.

Международные денежные единицы являются национальными  коллективными валютами, особым видом  мировых кредитных денег. Они  отличаются от национальных валют, во-первых, по эмитенту (выпускаются не национальными банками, а международными валютно-кредитными организациями); а во-вторых, по форме (выпускаются только в безналичной форме записей на счетах).

Золото выполняет функцию  международного резервного средства.

Важный элемент валютной системы - регулирование международной валютной ликвидности на национальном и межгосударственном уровне. Под «международной валютной ликвидностью понимается способность отдельной страны или всех стран своевременно погашать свои международные обязательства»⁷. Компоненты международной валютной ликвидности:

-официальные золотовалютные резервы (запасы золота и резервных валют, принадлежащих государству);

-счета в СПЗ;

-резервная позиция в МВФ.

Резервная позиция в  МВФ означает право страны - члена  МВФ на автоматическое получение  у него безусловных кредитов в  иностранной валюте (в пределах 25% от квоты страны в МВФ).

Следующий элемент валютной системы характеризует порядок  установления курсовых соотношений между валютами, т.е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов. Такая классификация курсовых режимов в целом соответствует принятому МВФ делению валют на три группы.

-валюты с привязкой (к одной валюте, «валютной корзине» или международной денежной единице);

-валюты с большой гибкостью;

-валюты с ограниченной гибкостью.

При режиме фиксированного валютного курса центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» (обычно в нее входят валюты основных торгово-экономических партнеров) или к международной денежной единице. «Особенность фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени (нескольких лет или нескольких месяцев), т.е. не зависит от изменения спроса и предложения на валюту»⁸. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официального пересмотра (девальвации - понижения или ревальвации - повышения).

Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или  незначительны, характерным является режим «плавающих», или колеблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс относительно свободно меняется под влиянием спроса и предложения на валюту. Режим «плавающего» курса не исключает проведение центральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

К промежуточным между  фиксированным и «плавающим»  вариантами режима валютного курса  можно отнести:

- режим «скользящей  фиксации» - центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

- режим «валютного коридора» - центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса. Чем шире «коридор», тем в большей степени движение валютного курса соответствует реальному соотношению рыночного спроса и предложения на валюту;

- режим «совместного» («коллективного плавания») валют – когда курсы валют стран - членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

Объектом национального  и межгосударственного регулирования  являются валютные ограничения и  режим конвертируемости валют.

«Валютные ограничения - это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями»⁹.

Различают ограничения  платежей и переводов по текущим  операциям платежного баланса и  по финансовым операциям (т.е. операциям, связанным с движением капиталов и кредитов), по операциям резидентов и нерезидентов.