Валютная система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3Международное и государственное регулирование курса валют  

 

          Валютные курсы являются объектом регулирования со стороны государства. Различают национальное и межгосударственное регулирование валютных курсов. Основными органами национального регулирования выступают центральные банки и министерства финансов.             

                  

 Органы  национального регулирования 

 

Центральные банки           Министерство финансов

 

Органы межгосударственного  регулирования курса валют

               -МВФ                                      -ЕС 

 

          Межгосударственное регулирование курсов валют осуществляют международный валютный фонд, Европейский союз и другие организации. Регулирование курсовых соотношений направлено на сглаживание резких колебаний валютных курсов, обеспечение сбалансированности внешне платежных позиций страны, на создание благоприятных условий для развития национальной экономики, стимулирование экспорта и т.д.

          Среди основных факторов которые влияют на колебание курса валют, в первую очередь можно назвать покупательную собственность государственной денежной единицы и наличие на нее спроса и предложения. Быстрое развитие международной торговли и иных форм внешнеэкономических связей отражается на соотношении поступающих средств и иностранных валютных платежей, то есть иными словами спрос и предложение на валюты других государств постоянно изменяется. При наличии активного платёжного баланса, если иностранные поступления больше платежей, курсы валют других государств на имеющемся валютном рынке данной страны снижаются, а курс государственной денежной единицы становится выше. Все будет наоборот, если страна будет обладать пассивными балансовыми платежами. Состояние имеющегося платёжного баланса напрямую влияет на колебание курса валют в какой-либо момент времени. Так же на колебание курса валют влияет степень обесценения денежных средств, снижение их покупательной способности внутри государства. Чем больше уровень инфляции в стране, тем ниже курс валюты в ней.

         Основными методами регулирования валютных курсов выступают валютные интервенции, дисконтная политика и валютные ограничения.

Валютные интервенции  центральных банков имеют целью  противодействовать снижению курса  национальной валюты или, наоборот, его  повышению. Однако следует отметить, что валютные интервенции могут быть эффективным инструментом воздействия на валютные курсы в краткосрочном плане, поскольку только интервенциями невозможно обеспечить такие уровни курсов, которые не соответствуют базисным экономическим и финансовым показателям. Наиболее эффективными являются валютные интервенции, которые сопровождаются соответствующими мероприятиями в области общеэкономической политики государства. В зарубежных странах широко применяется дисконтная политика, заключающаяся в манипулировании учетным процентом. Стремясь повысить курс валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, Центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валют понижается. На валютный курс оказывают влияние валютные ограничения, т.е. совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по текущим операциям платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку Германии, Японскую иену, Английский фунт стерлингов и Французский франк.

 

Недопустимость  роста курса рубля

          Поставленные задачи по модернизации и изменению структуры российской экономики требуют кардинального пересмотра целей валютной политики России. Частный капитал, как главный субъект модернизации, фокусируется на анализе потенциальных рынков для своего приложения. И валютная политика государства очень часто является решающим аргументом при принятии решения об инвестировании. Ведь величина курса национальной валюты может оказаться наиболее реальным инструментом поддержки и защиты рынка производимой продукции.

          Валютное регулирование – это комплекс законодательных, административных экономических мер в сфере валютных отношений, предпринимаемых государством на национальном и международном уровнях для управления движением валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности.

Государственное вмешательство  в международные валютные отношения присутствовало при всех режимах международных валютных систем. Оно выступает составной частью системы регулирования международных валютных отношений, направленного на преодоление негативных последствий сугубо рыночного регулирования, развивающегося на основе конкуренции, изменяющегося спроса и предложения , результатом которых является формирования курсового соотношения.

Прямые методы государственного регулирования и косвенные методы взаимно дополняют друг друга и способствуют развитию рыночных отношений и соответствовать рыночным требованиям.

          Валютное регулирование является составной частью механизма реализации валютной политики, проводимой для достижения устойчивого экономического роста и укрепления позиции страны. Валютная политика выступает как совокупность мер, осуществляемых в сфере международных валютных, кредитных и других экономических отношений. Валютную политику можно рассматривать как сочетания валютной стратегии и валютного регулирования.

          Основные формы валютной политики:

1.учетная (девизная) политика – это один из основных инструментов регулирования денежно-кредитного обращения, применяемых центральным банком.

девизная политика заключается  в покупке и продаже центральными банками иностранной валюты (девиз) в форме валютных интервенций. Валютные интервенции используются в основном для сглаживания значительных колебаний валютных курсов

2.девальваций национальной валюты - это снижение её официального курса по отношению к иностранным твердым валютам или международным счетным единицам.

3.ревальвация – повышение официального курса иностранной валюты по отношению к другим валютам.

4.диверсификация валютных резервов – это форма валютной политики, направленная на регулирование структуры валютных резервов за счет включения в них состав разных валют путем продажи нестабильных и покупки устойчивых.

5.дойной валютный рынок – это форма валютной политики, занимающая промежуточное место между режимами фиксированных и плавающих валютных курсов. Сущность этой формы заключается в применении официального (по коммерческим операциям) и рыночного (по финансовым операциям) валютного курса и деление в этой связи валютного рынка на две части.

6.политика валютного управления – это политика, основными условиями которой выступают:

1. наличие значительных  золотовалютных резервов

2. увеличения объема  денежной массы должно быть  прямо пропорционально росту валютных резервов.

3. ограничение регулирующих центрального банка, по применению косвенных методов регулирования.

4. отсутствие дефицита  государственного бюджета (за  счет сокращения государственных  расходов и увеличение налогов)

Главные задачи валютного контроля:

1.обеспечения эффективности  реализации валютной политики государства.

2.реализация концепции валютного режима государства.

3.обеспечения экономической  безопасности.

4.стимулирования развития  внешнеэкономических связей.

5.формирование валютных резервов страны.

6.поддержание равновесия  платежного баланса.

7.выполнение международных  обязательств страны.

         Валютный контроль тесно связан с применяемыми валютными ограничениями, выступающими одной из форм прямого валютного регулирования.

Валютные ограничения – это форма валютного регулирования и валютного контроля, представляющих собой нормативно установленный запрет или регламентацию валютных операций.

К задачам валютных ограничений относят:

1.полное и своевременное  получение экспортных доходов  (улучшение структуры текущих  статей балансов)

2.формирование рациональной  структуры валютных резервов путем их диверсификации.

3.предотвращения утечки  капитала за границу.

4.регулирование кредитных взаимоотношений экспортеров и иностранных покупателей.

       Валютные ограничения могут применятся в двух основных сферах: в сфере текущих операций, (к которым относятся торговые и так называемые «невидимые» операции) и в сфере операций, связанных с движением капитала (кредиты, прямые и портфельные инвестиции, операции с недвижимостью).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение 

 

         Подводя итог проделанной работе, хотелось бы обобщить самые важные, на мой взгляд, моменты. Основополагающей в международных валютных отношениях является Мировая валютная система. Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере.

          Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и  регулирования, влияние на экономику  отдельных стран и мировое  хозяйство.

Мировой денежный товар  принимается каждой страной в  качестве эквивалента вывезенного  из нее богатства и обслуживает  международные отношения (экономические, политические, культурные).

          Первым международным денежным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). В настоящее время, в этом качестве также распространены композиционные, или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги.

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения.                Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Валютный курс определяют как стоимость денежной единицы  одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при  торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств и физических лиц.

Основным наднациональным  валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность мировой валютной системы, является Международный валютный фонд (МВФ). В его задачу входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и т.д. Кроме того, к международным валютно-финансовым организациям относится ряд международных институтов, инвестиционно-кредитная деятельность которых носит одновременно и валютный характер. Среди них можно назвать Международный банк реконструкции и развития, Банк международных расчетов в Базеле, Европейский инвестиционный банк и др.         

 Надеюсь, что мне  удалось отразить всю важность  данной темы и её актуальность  в настоящее время. Развитие  валютных отношений должно способствовать  развитию экономики в нашей стране, а для этого необходимо всестороннее их изучение.

 

 

 

 

 

 

 

 

                      Список используемой литературы

 

1. Игнатовский П.А., Губанов С.С.// Экономист. - 2010, №7. с. 56.
2. Горохова В.А.// Финансы и кредит. - 2011, №35. с. 13-15.
3. Горохова В.А.// Финансы и кредит. - 2011, №22. с. 46-48.
4. Абалкин Л.И.// Вопросы экономики. - 2011, №1. с. 29-30.
5. Артемов Ю.М.// Финансы. - 2008, №12. с. 70.
6. Абалкин Л.И.// Вопросы экономики. - 2008, №9. с. 4-5.
7. Волков К.А., Варьяш И.Ю.// Банковское дело. - 2009, №11, с. 52-53.