Банковская система России

    Ежегодно  Центральный банк РФ представляет Государственной  Думе годовой отчет, анализ денежного обращения и кредита, банковской системы, валютного положения и платежного баланса РФ, перечень мер по реализации единой государственной денежно-кредитной политики. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2. Денежно-кредитная политика: цели, содержание и инструменты.

    Денежно-кредитная  политика — это действия правительства  и центрального банка в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого эффективного функционирования экономики и денежной системы, включая банковскую систему.

    Денежно-кредитная  политика вместе с финансово-бюджетными действиями и налоговой политикой представляют собой централизованные государственные меры управления национальной экономикой. Эти меры в конечном итоге формируют распределение валового внутреннего продукта, размеры и динамику первичных доходов юридических и физических лиц, ценообразование.

    Денежно-кредитная  политика должна соответствовать общим  задачам социально-экономического развития: обеспечить устойчивый экономический рост и повышение уровня жизни населения. Через денежно-кредитную политику государство поддерживает макроэкономическое и структурное равновесие на рынке капиталов, на валютном рынке, в платежном балансе, в банковской системе, в инвестиционной сфере в той части, в которой рыночный механизм сделать этого не может.

    Своей денежно-кредитной политикой Центральный  банк защищает и обеспечивает устойчивость рубля, регулирует спрос и предложение ссудного капитала, т.е. кредитный рынок в целом, в масштабах банковской системы, создает условия для использования ссудного фонда в денежном обороте нефинансового сектора экономики и, как следствие — для поддержки реального экономического роста. Действия Центрального банка по эмиссии и регулированию процентных ставок за кредит в рамках денежно-кредитной политики влияют на уровень и динамику цен. Но более сильное влияние на инфляцию оказывают рост цен энергоносителей, тарифов транспорта и связи, тарифов на жилищно-коммунальные услуги, необходимость индексации оплаты труда.

    Центральный банк готовит проект денежно-кредитной  политики очередного года и представляет его в правительство для обсуждения, согласования и корректировок. Затем не позднее 1 октября проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется в Государственную Думу, которая до конца года рассматривает этот документ и принимает решение. Содержание основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики заключается в анализе текущего состояния и прогнозе развития экономики страны на предстоящий год, а также в установлении основных ориентиров, показателей и определении инструментов денежно-кредитной политики.

    В анализе дается оценка развития экономики в предыдущий период (год). Здесь констатируются результаты в сфере производства товаров и услуг: динамика объемов производства, результаты и финансовое состояние предприятий, формирование оборотных средств, задолженность бюджету, контрагентам, задолженность по заработной плате. Далее определяются предварительные результаты в исполнении государственного бюджета, уровень и динамика реальных доходов населения, результаты работы внешнеэкономического сектора и состояние платежного баланса.

    Отдельно  дается оценка работы банковской системы, финансового рынка в выполнении их функций финансовых посредников для реального сектора экономики. В итоге анализа сопоставляются цели денежно-кредитной политики с результатами, которые достигнуты в текущем году.

    Основное содержание денежно-кредитной политики зависит от следующих показателей:

• устанавливаются верхний и нижний пределы прироста денежной массы. Этот важнейший показатель в системе количественных 
  индикаторов задается интервалом относительных приростов (в процентах) к денежной массе на начало предстоящего года. Например, 
  на 2003 г. прирост денежной массы был установлен на 21—27%;
• определение уровня инфляции. Ее величина также задается интервалом возможных значений. Например, на 2004 г. —  в границах 10-12%.

    В проведении денежно-кредитной политики Центральный банк использует ряд  методов и инструментов, к основным из них относят следующие.

    1. Нормативы обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в ЦБ РФ.

    Обязательные  резервы коммерческих банков в Центральном банке (фонд обязательного резервирования) — это минимальный норматив, величина которого устанавливается в виде доли (процента) от всех привлеченных средств банка. Величина процента различается по структуре обязательств банка. Сумма взносов в фонд обязательного резервирования определяется по данным месячной банковской отчетности. Регулирование и контроль резервов непосредственно ведут расчетно-кассовые центры (РКЦ) Центробанка. Резервы имеют назначение регулировать ликвидность банков и их кредитную активность. Расчет размера обязательных резервов и порядок их формирования и бухгалтерского учета Центральный банк устанавливает своим нормативным документом. Обязательные резервы косвенно регулируют объем кредитных ресурсов банков, и в период роста экономики Центральный банк увеличивает нормативы, а в период кризиса снижает.

2. Рефинансирование банков. Действия ЦБ РФ реализуются как 
   прямое краткосрочное кредитование банков, либо как учет векселей, либо как ломбардные кредиты под залог государственных ценных бумаг, принадлежащих банку-заемщику на праве собственности. Операции ломбардного кредита регламентированы соответствующим Положением о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам. Выполняя функцию рефинансирования, он выступает в качестве кредитора последней инстанции или банка банков.
3. Процентные ставки по операциям Банка России. ЦБ РФ устанавливает и меняет ставку рефинансирования, по мере замедления 
   инфляционных процессов стремится удешевить кредитные ресурсы 
   для реального сектора экономики. Он активно привлекает в депозиты свободные средства банков — как на фиксированные сроки, так 
   и на условиях до востребования. Депозитные ставки ЦБ РФ для краткосрочных вкладов от 30 до 180 дней публикуются ежедневно. В целом процентной политикой в отношении банков ЦБ РФ предусматривается возможность для одних банков пополнять свои ресурсы, а 
   для других — снижать избыточную ликвидность.
4. Операции на открытом рынке. Это операции купли-продажи 
   Банком России государственных ценных бумаг. Прежде всего, это 
   относится к государственным краткосрочным облигациям. Чтобы 
   создать для банков возможность рефинансирования, ЦБ РФ покупает ценные бумаги у банков и, наоборот, в период избытка свободных денежных средств у банков выставляет ценные бумаги на продажу по выгодным для покупателей ценам. Широко распространены обратные операции на открытом рынке. Это операции купли-продажи ценных бумаг Центральным банком с обязательством обратной продажи, т.е. их выкупа по заранее оговоренной цене.
5. Проведение валютной политики. Валютная политика Центрального банка — это система мер и действий, направленных на 
   укрепление внешнеэкономических позиций страны. Направления 
   валютной политики зависят от экономической и политической ситуации, от состояния платежного баланса и денежного обращения, 
   от обязательств по внешнему долгу. Валютная политика включает в себя регулирование валютного курса, формирование валютных резервов и управление ими, валютное регулирование и валютный контроль, участие в международных валютно-кредитных организациях. С 1999 г. проводится режим плавающего валютного курса. Это значит, что валютный курс как отношение рубля к иностранным валютам (доллар — евро) складывается под влиянием спроса и предложения на валютном рынке. Центральный банк выступает как продавец и покупатель иностранной валюты для воздействия на курс, суммарный спрос и предложение денег. Контрагенты Центрального банка на этом рынке — коммерческие банки, которые в свою очередь выступают покупателями (продавцами) иностранной валюты в сделках с экспортерами и импортерами. Операции Центрального банка на валютном рынке называются валютными интервенциями. Режим плавающего валютного курса означает сглаживание резких колебаний обменного курса рубля. Курсовая политика меняется в зависимости от динамики и достаточности золотовалютных резервов, задач стимулирования экспорта, состояния платежного баланса, экспортных цен, политики расчетов по внешнему долгу. Банк России устанавливает и публикует официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю в каждый день торгов и данные о размерах золотовалютных резервов — еженедельно. Валютные резервы ЦБ РФ — это запасы иностранной валюты на счетах Центробанка, в банках за рубежом, либо вложенные в иностранные государственные ценные бумаги. В зависимости от устойчивости и движения курсов иностранных валют на международном валютном рынке Банк России меняет структуру валютных резервов, принимая во внимание валюты, которыми производятся расчеты по выплате внешнего долга.

    3. Коммерческие банки:  задачи, функции и  операции. 

    Банк  — это основное звено кредитной системы и как кредитная организация имеет исключительное право привлекать во вклады денежные средства юридических и физических лиц, размещать эти средства от своего имени и за свой счет. Кредитная деятельность банка должна отвечать основным принципам и свойствам кредита: платность, возвратность, срочность. Банк осуществляет операции учета, хранения и движения денежных средств физических и юридических лиц открытием и ведением банковских счетов.

    Банк  действует в сфере обращения  и в секторе финансовых услуг. В этом его сходство с торговой организацией.

    Кредитная организация может быть небанковской, тогда она имеет право осуществлять отдельные банковские операции или их сочетания в соответствии с лицензией Центральною банка. К таким организациям относятся инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские и дилерские фирмы.

    По  способу формирования уставного  капитала коммерческие банки делятся на акционерные и паевые. Большинство банков в РФ организованы как акционерные общества (открытого или закрытого типа). В организационной структуре банка основными подразделениями являются: правление банка, кредитный комитет (отдел), управление депозитных операций, учетно-операционный отдел, отдел операций с ценными бумагами, управление валютных операций, управление контроля, планирования и развития банка.

    Размер  банка измеряется величиной его  капитала, активов, численностью клиентов, наличием сети филиалов.

    Банки могут быть универсальными или специализированными по видам деятельности, операций, клиентов.

    Целевое назначение банка — полное и качественное выполнение широкого спектра посреднических услуг для потребителей этих услуг. Традиционной услугой является посредничество в расчетно-платежных операциях, ведение банковских счетов клиентов. Здесь банковская система и отдельный банк представляют собой проводящую среду для денежных потоков. Кредитная деятельность - второй основной вид банковских услуг. Современные крупные универсальные банки выполняют десятки видов услуг и работают с тысячами клиентов. Банк преследует обычные финансовые цели: прирост капитала владельцев, рост рыночной стоимости, прибыль, рентабельность активов и рентабельность капитала, ликвидность и надежность при приемлемом уровне рисков.

    Количественные  цели роста заключаются в увеличении числа клиентов, объема ресурсов, объема активов, в расширении ассортимента услуг.

    Основополагающим  принципом деятельности банка является работа в рамках реально имеющихся ресурсов. Банк осуществляет все операции в пределах остатка средств на своих корреспондентских счетах.

    Работать  в пределах реально привлеченных ресурсов и сохранять при этом необходимый уровень своей ликвидности банк может при полной экономической самостоятельности, т.е. он свободно распоряжается собственными средствами и привлеченными ресурсами, свободно выбирает направления вложений этих ресурсов и распределяет прибыль после уплаты налогов.

    Взаимоотношения с клиентами банк строит, исходя из своих финансовых целей, он отвечает по своим обязательствам всеми принадлежащими ему средствами и имуществом.

    Правовое  положение коммерческого банка  определяется государством через законодательные акты. Центральный банк регулирует деятельность коммерческих банков косвенно через систему экономических нормативов.

    Ресурсы коммерческого банка определяются как сумма собственных и привлеченных средств, причем в большей части они формируются за счет привлеченных средств. Исходя из объема и структуры привлеченных ресурсов и пропорций собственных средств и обязательств, банк планирует и проводит кредитную политику.

    Формирование  привлеченных ресурсов происходит как  результат пассивных операций банка. Они заключаются в приеме денежных средств физических и юридических лиц во вклады до востребования и на определенный срок. К пассивным операциям также относятся: выпуск банком долговых, ценных бумаг (вексель, облигация, денежный и сберегательный сертификат), получение межбанковских кредитов и кредитов Центрального банка. Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок, и по ним выплачивается процент. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Банк несет процентные расходы по выпушенным облигациям, депозитным и сберегательным сертификатам. Вся совокупность ресурсов банка за вычетом резервов сохранения ликвидности называется кредитным потенциалом для активных операций.

    Пассивные операции банка  играют первичную и определяющую роль по отношению к активным их видам. Они создают кредитный потенциал банка.