Анализ ликвидности коммерческого банка

Анализ  ликвидности коммерческого банка

Сегодня в связи  с серьезными проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися в кризисе  производства, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими  банками значительно осложняется. Для того, чтобы в постоянно меняющихся условиях коммерческий банк мог стабильно и эффективно функционировать, руководство банка должно уделять большое внимание анализу показателей деятельности банка и проводимых операций.

Проведение  финансового анализа в банке  имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов. Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Анализ ликвидности  позволяет выявить потенциальные  и реальные тенденции, свидетельствующие  об ухудшении ликвидности баланса  банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа  банковской ликвидности:

1. Определение  факторов, вызывающих отрицательные  тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму; 
2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем; 
3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению; 
4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка; 
5. Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Основным источником информации для анализа банковской деятельности, наиболее комплексно ее характеризующим, является баланс банка. С помощью анализа балансовых данных финансовый аналитик может сделать  выводы о реализации основных целевых  установок, показателях доходности и рискованности его операций, сбалансированности активных и пассивных операций, а также о выполнении законодательно установленных нормативов деятельности банка. Анализ показателей ликвидности также базируется на информации, получаемой при анализе баланса банка.

К настоящему моменту  в России, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу  ликвидности банка. Однако постоянно  происходит разработка новых и совершенствование  уже существующих методик ее анализа. Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа ликвидности едины, и могут быть сформулированы следующим образом (см. рис. 8.2).

Рассмотрим  основные этапы анализа ликвидности  в банке.

I этап. Оценка  финансового состояния банка  с точки зрения его ликвидности

Данный этап является подготовительным. На этом этапе  осуществляется определение ликвидности  банка на момент начала анализа, здесь  перед финансовым аналитиком стоит  задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

II этап. Анализ  факторов, воздействующих на ликвидность 

На ликвидность  и платежеспособность банка, как  и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому при выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции, проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной целью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

Рассмотрим  ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка.

Эти факторы  по механизму воздействия можно  разделить на две группы:

1. Макроэкономические  факторы (экзогенные) — через  них осуществляется воздействие  внешней среды на деятельность коммерческого банка и, как следствие, на его ликвидность (см. рис. 8.3).

2. Микроэкономические  факторы (эндогенные) — действуют  на уровне самого банка и  связаны с его политикой. В  отличие от действия макроэкономических  факторов, воздействие в некоторых банк не может ограничить, микроэкономические факторы напрямую связаны с его деятельностью, поэтому, изменяя политику банка, можно ограничить воздействие факторов, вызывающих неблагоприятные изменения в ликвидности (см. рис. 8.4).

Рассмотрим подробнее макроэкономические факторы, воздействующие на ликвидность.

1. Экономическая  и политическая обстановка в  стране. Стабильность общей политической  и экономической обстановки в  стране оказывает прямое воздействие  на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

2. Эффективность  государственного регулирования  и контроля. Коммерческие банки  испытывают на себе весь спектр  воздействий государственных мер  денежно-кредитного регулирования.  Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение. Центральные банки стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

— рестрикционная политика ЦБ (повышение ставки рефинансирования Центробанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков); 
— фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность); 
— операции ЦБ на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое  значение имеют разработанность  и действенность проводимой экономической  политики, обоснованность установленных  нормативов и эффективность мер  воздействия на банки-нарушители. Государственное  регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

3. Развитие и  эффективность сегментов финансового  рынка. Этот фактор обусловливает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает банкам возможность быстрого привлечения средств в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. Данный фактор оказывает заметное воздействие на степень ликвидности активов, так как необходимым условием ликвидности активов является сложившийся рынок для их реализации.

4. Возможность  привлечения поддержки со стороны  государства. Проявляется через  проводимую денежно-кредитную политику  правительства и ЦБ, например, в  возможности получения государственных  кредитов из ресурсов ЦБ.

На современном  этапе развития макроэкономические факторы определяют общую неустойчивость банковской системы России, оказывая сильное негативное воздействие  на финансовую стабильность коммерческих банков, и, в частности, на их ликвидность.

Перейдем теперь к рассмотрению факторов, действующих на микроуровне, т. е. на уровне самого банка (см. рис. 8.4).

1. Качество управления  деятельностью банка. Профессионализм  и уровень квалификации руководителей  и работников банка оказывает  определяющее воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Руководство банка обосновывает предпочтительный уровень ликвидности и обеспечивает принятие решений, касающихся управления ликвидностью. Значительное воздействие на качество функционирования банка оказывает также и квалификация персонала банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.

2. Достаточность собственного  капитала банка. Значительная  величина капитальной базы банка  положительно сказывается на  уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал: выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, могущих повлечь изъятие средств, и, как следствие, вызвать кризис ликвидности или платежеспособности. Данный показатель имеет огромное значение для нормального функционирования банка, поэтому его минимально допустимая величина регулируется законодательно (Инструкция ЦБ РФ, № 1, Базельские соглашения в западных странах).

3. Качество и устойчивость  ресурсной базы банка. Как известно, ресурсная база является определяющим фактором для объема и степени развития активных операций банка, а, следовательно, ее стабильность оказывает влияние на финансовую устойчивость и ликвидность банка. Персоналу банка необходимо осуществлять постоянный контроль за этими показателями, проводить структурный анализ пассивов с целью поддержания оптимальных значений для средств, привлеченных на срочной основе, так как именно они помогают банку поддерживать сбалансированность между активами и пассивами по срокам и суммам, а значит, и ликвидность банка.

4. Степень зависимости  от внешних источников заимствования.  Чем сильнее выражена у банка  такая зависимость, тем серьезнее  могут оказаться проблемы в  случае возникновения даже временной  неплатежеспособности. Так, кризис  межбанковского рынка, развившийся в августе 1995 г., показал степень неустойчивости банковских структур при возникновении кризисных ситуаций, когда даже небольшие по объемам невозвраты средств поставили некоторые банки на грань выживания. Сила воздействия данного фактора напрямую зависит от запаса финансовой прочности банка, а также от проводимой банком политики.

5. Сбалансированность активов  и пассивов по суммам и срокам. Данный фактор имеет основополагающее  значение в процессе поддержания  ликвидности банка в частности  и его финансовой устойчивости в целом. Такая сбалансированность практически исключает возможность возникновения кризиса ликвидности и платежеспособности в банке, так как обязательства банка будут обеспечены имеющимися ресурсами, а согласованность активов и пассивов по срокам обеспечит своевременное выполнение обязательств без убыточной реализации активов. Чем выше эта согласованность, тем сбалансированнее проводимая банком политика, выше его ликвидность, устойчивее финансовое состояние.

6. Рискованность активов банка означает вероятность потенциальных потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных банком средств. Рискованность активов зависит от многих факторов внутреннего и внешнего порядка, таких, как: стратегия банка при размещении средств, структура и качество его кредитного портфеля, активность инвестирования в ценные бумаги, качество проводимого финансового анализа, состояние реального сектора экономики, государственных финансов и др. Так, кредитный риск, как одна из составляющих риска активных операций, представляет в условиях неплатежей и общего экономического кризиса крайне серьезную проблему для российских банков, в связи с чем особое внимание должно уделяться оценке кредитоспособности и финансового положения заемщиков. В целом чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это, в свою очередь, отрицательно скажется и на его ликвидности.

7. Доходность активов  банка. Этот фактор оказывает  разнонаправленное воздействие на ликвидность. С одной стороны, чем больше доля работающих активов в балансе банка и чем выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. С другой стороны, рост доходности почти всегда сопряжен с увеличением риска, в связи с чем повышаются требования к ликвидности.

8. Структура и диверсификация  активов. В процессе управления  ликвидностью особое внимание  следует уделять структуре активов.  Например, для осуществления расчетно-кассового  обслуживания клиентов, возврата средств со счетов до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Учитывая их низкую или нулевую доходность, банк должен поддерживать долю этих активов на минимально возможном уровне, достаточном, однако, для того, чтобы оставаться платёжеспособным и ликвидным.

Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие  на уровень ликвидности, поскольку  в этом случае совокупный риск активов  снижается. Однако нельзя допускать и излишней диверсификации — это может привести к неуправляемости портфеля активов, росту организационных издержек, связанных с управлением им, и, как следствие, к убыткам. При диверсификации активов необходимо учитывать воздействие такого фактора, как финансовая устойчивость клиентов банка и банков-партнеров, ибо это в значительной степени влияет на устойчивость финансового положения банка, перспективы его развития, и, тем самым, на его надежность и ликвидность. Для того, чтобы избежать потерь, вызванных, например, невозвратом кредитов или необходимостью нести ответственность по гарантийным обязательствам за несостоятельных клиентов, банку необходимо отслеживать изменения в финансовом состоянии клиентуры, изучать потребности и финансовое положение потенциальных клиентов, а также стремиться к получению максимально достоверной и всесторонней информации о своих партнерах.