Активные и пассивные рперации коммерческих банков

Важным  по значению источником доходов коммерческого  банка являются доходы, полученные от операций с ценными бумагами. Размер доходов данного вида зависит от размера и структуры портфеля инвестиций и доходности различных видов ценных бумаг. Банки систематически сопоставляют возможность получения дохода от ценных бумаг с текущей ликвидностью.Средства для проведения операций с ценными бумагами выделяются после того, как удовлетворена потребность в ликвидных средствах. Таким образом, подчиненный характер инвестиционных операций затрудняет управление ими и усиливает неравномерность доходов от фондовых операций.

Кроме того, трудности в управлении инвестиционными  операциями обусловлены также и  тем, что доход по ценным бумагам  выступает в форме процентных и дивидендных и прироста стоимости  активов (который может быть и  отрицательным).

Ставку  дохода по облигациям с фиксированным  доходом можно выразить в виде купонной ставки, текущего дохода и  дохода с учетом срока погашения.

Купонная  ставка - это процент к номиналу, выплачиваемый эмитентом. Текущий  доход получают путем деления  купонного дохода на рыночную стоимость. Этот показатель чаще используется для  оценки изменения доходности привилегированных  акций, нежели облигаций, так как  в нем не учитывается стоимость  при погашении и предполагается, что выплата процентов будет  проводиться длительный срок. Доход  с учетом срока погашения представляет собой наиболее удачный показатель доходности инвестиций с фиксированным  доходом. При этом учитывается купонная ставка, стоимость при погашении, покупная цена и срок, оставшийся до погашения.

Формула расчета доходности с учетом срока  погашения выглядит таким образом:  

Ежегодное приращение или списание рассчитывается как величина накидки или скидки (разница между рыночной ценой  и номиналом), деленная на количество лет до погашения.

Приведенная формула обычно дает довольно точный результат, если продажная (рыночная) цена близка к номиналу. Однако необходимо иметь в виду, что при больших  отклонениях рыночной стоимости  от номинала может быть допущена существенная ошибка, поскольку в этой формуле  не учитывается нарастающий эффект от того, что с течением времени  купонные доходов постепенно возмещают  накидку или накапливают скидку.

Цены  на облигации и доходы по ним находятся  в обратной зависимости, т.е. если цены низкие, то доходы высокие, и наоборот. Так, инвесторы, приобретающие облигации  в период низкого уровня процентных ставок, рискуют столкнуться с  фактом снижения стоимости в случае повышения ставок.

В отличии  от процентных платежей по ссудам доходы и убытки от ценных бумаг, связанные  с изменением рыночной стоимости  последних, не выделяются как самостоятельная  статья операционных доходов в отчете о доходах. Причина этого состоит  в том, что доходы и убытки не рассматриваются  от случая к случаю и зависят от внешних условий, которые, как правило, не поддаются воздействию со стороны руководства банка.

Считается, что убытки от операций с ценными  бумагами являются результатом неудачного инвестирования. Однако необходимо учесть, что банки обычно располагают  свободными средствами для инвестирования в периоды, когда уровень процентных ставок низок, а курс ценных бумаг  высок, и нередко вынуждены продавать их (чтобы привлечь средства для удовлетворения спроса на ссуды) в случае, если ставки высоки, а курс низок.

Действительно, наличие убытка означает, что стоимость  данного актива стала ниже, но на такой убыток банки идут для того, чтобы «переключить» средства с  облигаций в более доходные ссуды  в период высоких процентных ставок и недостатка средств. Следовательно, этот убыток компенсируется более высокой  прибылью по другой статье.

К прочим доходам банка относятся комиссионные. Чтобы возместить расходы, связанные  с обслуживанием счетов клиентов, большинство банков взимают плату. Комиссионные могут начисляться  в процентах от суммы каждой операции, производимой по счету клиента, либо в твердой сумме, уплачиваемой периодически. Банки могут применять льготы, отменять плату за услуги для тех  клиентов, по чьим счетам остатки не снижаются за установленный предел. По депозитам, срочным, сберегательным счетам плата за расчетное обслуживание не взимается, так как начисляемые  по этим счетам проценты уже предусматривают  компенсацию издержек, связанных  с обслуживанием этих счетов. По международным операциям банков размер комиссионных платежей дифференцирован  по видам операций и зависит от размера платы, взимаемой за аналогичные  операции банками-корреспондентами. Внедрение  автоматизированных систем перевода средств  и идентификации платежных документов, а также создание компьютерных сетей  внутри банка позволяет повысить скорость обработки документов, облегчают  сводку и анализ данных и ведут  к снижению издержек. Результатом  такого снижения издержек является сокращение комиссионных оборотов. Например, в  настоящее время не взимается  плата за инкассацию некоторых видов  чеков, так как операции инкассирования производятся автоматически путем  считывания данных присланных чеков  и реквизитов банка-отправителя  с реестра специальной формы.

Валютные  операции банка также в значительной степени влияют на его прибыль. Для анализа прибыльности валютных операций необходимо установить объем сделок каждого вида, сумму доходов и расходов по ним. Прибыль банка от валютных операций определяется как соотношение суммарного дохода по данному виду сделок за период к общему объему сделок.

Банки получают также доход: от услуг по проведению консультационного обслуживания, от продаж страховых полисов, акцептованных  векселей, операций по закладным, сборов за резервирование ссуд, трастовых  операций и др. Все доходы у российских банков составляют сравнительно небольшую  часть валового дохода. Поэтому в  счете прибылей и убытков они  часто не детализируются.

При анализе  доходной части важно выявить, какой  удельный вес в ней занимают операционные доходы. Их доля должна стремиться к 100%, а темпы прироста быть равномерными. При уменьшении прироста этих доходов, общее увеличение последних может  быть обеспечено за счет других видов  доходов банка.

При ритмичном  темпе прироста прибыли банка  особое внимание следует обратить на изменение удельных весов различных  групп доходов, полученных от побочной деятельности и не заработанных банком в истекшем году. Такое положение  свидетельствует об ухудшении управления активными операциями банка, а также  о неспособности руководства  банка найти более правильное решение в связи с изменением конъюнктуры. Сопоставление этих данных с положением аналогичных банков даст возможность выявить, является ли сложившееся положение с доходами особенностью данного банка или  оно характерно для всей банковской системы (или отдельного региона). Наличие  побочных доходов при условии  сохранения темпов роста операционных доходов может свидетельствовать  о доиспользовании иммобилизованных активов. Банк может поправить свою доходную позицию за счет полного  или частичного поступления средств  в возмещение списанных резервов, что будет рассматриваться как положительное явление. Таким образом, можно сделать вывод, что наличие у банка достаточных свободных резервов, которые позволяют ему выравнивать в определенные периоды темпы прироста прибыли или поддерживать ее на стабильном уровне, являются положительным результатом управления финансовым состоянием банка.

Ликвидность – одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка, обусловливающая его надежность. Ликвидность банка – способность  своевременно и без потерь выполнять  свои обязательства перед вкладчиками  и кредиторами.

Обязательства банка складываются из реальных и  условных.

Реальные  обязательства отражены в балансе банка в виде депозитов до востребования, срочных депозитов, привлеченных межбанковских ресурсов, средств кредиторов.

Условные  обязательства выражены забалансовыми пассивными (гарантии и поручительства, выданные банком, и др.) и забалансовыми активными операциями (неиспользованные кредитные линии и выставленные аккредитивы).

Другими словами, ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянной поддержке  объективно необходимого соотношения  между тремя ее составляющими  – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Также ликвидность банка является залогом  его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным  уровнем ликвидности, в состоянии  с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

1. проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);
2. возвращать кредиторам (вкладчикам) средства как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);
3. удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям;
4. погашать выпущенные банком ценные бумаги;
5. отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по заболансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Ликвидность банка – его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства  перед вкладчиками, кредиторами  и другими клиентами:

-за счет имеющихся у него денежных средств; или

-за счет продажи активов; или

-за счет привлечения дополнительных денежных ресурсов из внешних источников по приемлемой цене.

Ликвидность любого предприятия, фирмы, хозяйствующего субъекта – это «способность быстро погашать свою задолженность».

Ликвидность определяется соотношением величины задолженности  и ликвидных средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Ликвидными называются такие средства, которые  могут быть использованы для погашения  долгов (наличные деньги в кассе, депозитные вклады, размещенные на счетах банках, ценные бумаги, реализуемые элементы оборотных средств, такие как: топливо, сырье и т.п.).

Каждый  коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержку своей ликвидности  на заданном уровне на основе как анализа  ее состояния, которое складывается на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в следующем научно-обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения ссудных средств посторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.

Коммерческий  банк считается ликвидным, если суммы  имеющихся у него средств и  других ликвидных активов, а также  возможности быстро мобилизировать средства из других источников, достаточные  для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме  того ликвидный резерв необходим  для удовлетворения практически  любых непредвиденных финансовых потребностей: заключение выгодных соглашений по кредиту  или инвестированию; на компенсирование  сезонных и непредвиденных колебаний  спроса на кредит, пополнение средств  при неожиданном исключении взносов  и так далее.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков погашения.

В зависимости  от степени ликвидности, т. е. от скорости превращения в денежные средства, активы любого предприятия можно  условно разделить на следующие  группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А₁). К ним относятся все денежные средства (наличные и на счетах), которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно, а также и краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А₂) — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А₃) — наименее ликвидные активы — это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А₄) — активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы»: "Основные средства", "Нематериальные активы", "Незавершенные капитальные вложения", "Оборудование к установке".