Понятие и признаки ценных бумаг

Учитывая цель закрепления  в ГК РФ положения, позволяющего относить не указанные в законе документы к ценным бумагам, принцип легалитета должен быть скорректирован, с тем чтобы данное положение не воспринималось как позволяющее в любом законе определить порядок отнесения документов к ценным бумагам. Такое право предоставлено только органам по регулированию рынка ценных бумаг и только для определенных целей.

Указание в ст. 143 ГК РФ о том, что документы могут быть отнесены к ценным бумагам законами о ценных бумагах, требует корректировки, так как нормы, относящие те или иные документы к ценным бумагам, содержатся не только в законах о ценных бумагах (например, Федеральный закон "Об ипотечных ценных бумагах"), но и в других законах.

Требует пересмотра перечень видов ценных бумаг, приведенный  в ст. 143 ГК РФ, поскольку отсутствуют  существенные различия между государственными и иными облигациями; в настоящее  время нет необходимости специального выделения так называемых приватизационных ценных бумаг.

Предложения по совершенствованию законодательства:

1 Необходимо провести ревизию норм о ценных бумагах, размещенных в различных разделах Кодекса, с целью изъятия дублирующих положений, устранения противоречий. С учетом этого подлежат переработке положения гл. 7 ГК РФ, определяющие общие правила оборота ценных бумаг.

Аналогичная работа должна быть проведена и в отношении  норм о ценных бумагах, содержащихся в иных законах.

Необходимо также осуществить  пересмотр норм ГК РФ для того, чтобы: 1) исправить имеющиеся в нем противоречия конструкции ценной бумаги; 2) дополнить общие положения о ценных бумагах нормами общего характера, которые имеются в нормативных актах, регулирующих отдельные виды бумаг (например, в вексельном праве). Прежде всего речь идет о положениях, обеспечивающих защиту добросовестного приобретателя ценных бумаг.

2 Уточнить перечень видов ценных бумаг, исключив из него указание о приватизационных ценных бумагах. Обозначить, в каких случаях закон может определять порядок отнесения документов к ценным бумагам; исключить указание на возможность установления ценных бумаг законами о ценных бумагах.

3 Установить общие последствия нарушения требований к форме и реквизитам ценной бумаги, определяющим возможность рассмотрения документа в качестве обычного письменного доказательства.

4 Последовательно закрепить принцип, в соответствии с которым исполнение, произведенное должником по ценной бумаге лицу, формально легитимированному в соответствии с правилами, установленными для определенного вида ценной бумаги, считается надлежащим.

Определить права лица, имеющего права на бумагу, в отношении  лица, воспользовавшегося формальной легитимацией, а также последствия  недобросовестных действий должника.

5 Внести коррективы в положения Кодекса о передаче прав в порядке индоссамента с целью устранения пробелов и противоречий с нормами, регулирующими индоссамент по векселю.

6 Необходима разработка общих положений о трансферте как способе передачи прав по именным ценным бумагам.

7 Закрепить общий принцип защиты добросовестного приобретателя ценных бумаг. Дифференцировать правила о возможности истребования ценных бумаг у добросовестного приобретателя в зависимости от обстоятельств выбытия бумаг у владельца, вида ценных бумаг и характера их обращения.

Особо следует урегулировать  ситуации, возникающие при конвертации  ценных бумаг и при использовании  преимущественных прав на приобретение.

Учитывая облегченный  характер передачи прав по ценным бумагам, необходимо также установить, что, если приобретатель сам являлся участником обманных или незаконных действий, связанных с ценной бумагой, или если он в качестве предшествующего держателя знал о наличии притязаний третьих лиц, он не может улучшить свое правовое положение, приобретая ее от последующего добросовестного приобретателя.

Список использованных источников

Нормативные правовые акты

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосование 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 7 – ФКЗ) // Российская газета. - 2009. - №7. - 21 января.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (в ред. от 06.12.2011 N 405-ФЗ) //Собрание законодательства РФ. 1994.- №32. - Ст.3301; Собрание законодательства РФ. – 2011. - N 50. - Ст. 7347.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26 января 1996г. №15-ФЗ (ред. от 30.11.2011 N 363-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. 2006. - №5. - Ст.410; Собрание законодательства РФ. - 2011. - N 49 (ч. 1). - Ст. 7041.
4. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998г. N 145-ФЗ (в ред. от 12.11.2012 N 189-ФЗ )  // Собрание законодательства РФ. - 1998. - N 31. - Ст. 3823; Российская газета. - 2012. - 14 ноября.
5. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (ред. от  28.07.2012 N 145-ФЗ ) // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 17. - ст. 1918; Собрание законодательства РФ. – 2012. - № 31. – Ст. 4334.
6. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. "Об акционерных обществах" (ред. от 28.07.2012 N 145-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. – 1996. - N 1. - Ст. 1; Собрание законодательства РФ. – 2012. - № 31. - № 4334.
7. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (в ред. от 04.10.2010 N 264-ФЗ) // Российская газета. - 1999. - 11 марта; Российская газета. -2010. – 12 октября.

Книги

 

1. Белов, В.А. Ценные бумаги / В.А. Белов. - М.: Теис, 2006. – 384 с.
2. Белов, В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / В.А. Белов. - М.: Статут, 2006. – 299 с.
3. Бердников, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Учебное пособие / Т.Б. Бердников. - М.: Инфра-М, 2008. – 211 с. 
4. Буренин, А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов / А.Н. Буренин. – М.: Городец, 2010. – 333 с.
5. Гражданское право: Учебник / Ю. К. Толстой, А. П. Сергеев. - М.: ТЕИС, 2008. – 418 с.
6. Гражданское право России. Курс лекций. Часть первая: Учебник  / О. Н. Садиков. - М.: Юридическая литература, 2006. – 456 с.
7. Жуков, Е.Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Е.Ф. Жуков. - М.: Зерцало, 2007. – 326 с.
8. Коршунова, Ж.В. Правовой режим без бумажных ценных бумаг / Ж.В. Коршунова - СПб.: Питер, 2010. – 109 с.
9. Малюгин, В.И. Рынок ценных бумаг: количественные методы анализа: Учебное пособие / В.И. Малюгин. - М.: Гроссмедиа, 2009. – 328 с.
10. Мурзин, Д.В. Ценные бумаги – бестелесные вещи: правовые проблемы современной теории ценных бумаг / Д.В. Мурзин. - М.: Юриспруденция, 2008. – 211 с.
11. Распутный, Ю.Н. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (постатейный) /   Ю.Н. Распутный. – М.: Право и закон , 2009. – 218 с.
12. Чуваков, В.Б. Понятие и признаки ценных бумаг / В.Б. Чуваков. – Ярославль: Отрада, 2010. – 107 с.
13. Шапкин, Г.С. Постатейный комментарий к Федеральному закону «Об акционерных обществах» / Г.С. Шапкин. - М.: Закон, 2008. – 288 с.

 

Статьи

1. Абдулкадыров, С.С. Ценная бумага как объект гражданского оборота // Российский судья. – 2009. -№ 8. – С. 21.
2. Бондаренко, А.В. Инфраструктура рынка ценных бумаг // Страховое дело. – 2008. - №5. – С. 35.
3. Гузнов, А.Г. Управление ликвидностью с помощью депозитных сертификатов // Банковское право. -  2009. - № 9. – С. 13.
4. Демушкина, Е. Ценные бумаги // Закон. - 2005. - № 7. - С. 106.
5. Дмитриев, В.Т. О новациях в регулировании ценных бумаг // Юрист. – 2010. - №1. – С. 37.
6. Кулаева, Н.С. Вексель как долговое обязательство // Право и закон. -2009. -№ 2. – С. 6.
7. Сажина, М. Механизм использования корпоративных ценных бумаг для инвестирования в реальный сектор экономики // Аудитор. – 2010. - №1. – С. 19.
8. Степанов, Д.И. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. - 2007. - № 3. - С. 65.
9. Трофименко, А. Признаки ценной бумаги // Российская юстиция. - 2009. - № 7. - С. 16.
10. Уруков, В. Дефектный вексель в гражданском обороте // Право и экономика. – 2006. - №2  – С.36.
11. Уруков,  В. Вексель и цессия // Право и экономика. – 2005. - №3. – С. 54.

 

Материалы судебной практики

 

14. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 4 декабря 2000 года №33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» // Бюллетень Верховного Суда РФ. – 2001. - № 2.
15. Письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 года № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» // Справочно-правовая система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс»
16. http://www.avk.ru/siteDatabase.nsf/0/E8F118DEE38502DOC32571EF004A13EC 25.11.2009.

¹ Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года №185-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. -  2003. - №2. - Ст. 2340.

² Жукова, Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. М., 2007. С. 18.

³ Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12 декабря 1993) ( с учетом поправок внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 7 – ФКЗ) // Российская газета. 2009. - № 7. – 21 января.

⁴ Федоров, А.Ф. Торговое право. Одесса, 1911. С. 566.

⁵ Мартышин, О.В. Вольный Новгород. Общественно-политический строй и право феодальной республики. М.: Российское право, 1992. С. 377.

⁶ Неволин, К. История российских гражданских законов. Том II. Книга вторая об имуществах. Раздел первый об имуществах вообще и раздел второй о правах на вещи. СПб.: Типография Императорской академии наук, 1851. С. 43 - 57.

⁷ Владимирский-Буданов, М.Ф. Обзор истории русского права. Изд-е 6-е. Киев: Издание книгопродавца Н.Я. Оглоблина, 1909. С. 592.

⁸ Полное собрание законов Российской империи с 1649 года. Т. I. 1649 - 1675. Ст. 1. С. 58.

⁹ Владимирский-Буданов, М.Ф. Указ. соч. С. 592.

¹⁰ Круговой, Т.П. Октябрьская революция и аннулирование государственного долга дореволюционной России. Белгород: Белгородское книжное издательство, 1959. С. 64.

¹¹ Сборник декретов и постановлений по народному хозяйству (25 октября 1917 г. - 25 октября 1918 г.) / Под ред. юридического отдела ВСНХ. М.: Издание Высшего совета народного хозяйства, 1918. Ст. 700.

¹² Собрание узаконений и распоряжений Рабочего и Крестьянского Правительства, издаваемое Народным комиссариатом юстиции. 14 мая 1923 г. N 24. Отдел первый. Ст. 107.

¹³ Иоффе, О.С. Советское гражданское право. М.: Юридическая литература, 1967. С. 238.

¹⁴ Постановление Совета Министров СССР от 15 октября 1988 г. N 1195 "О выпуске предприятиями и организациями ценных бумаг", которое, несмотря на свое название, в общем-то регулировало исключительно один вид бумаг - так называемые акции трудового коллектива, а также Закон СССР от 26 мая 1988 г. N 8998-XI "О кооперации в СССР", который в ст. 22 регулировал ценные бумаги (акции) кооперативов.

¹⁵ Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (в редакции от 06.12.2011г. №393-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301; официальный интернет-портал правовой информации htpp:// www.pravo.gov.ru, 06.12.2011.

 

¹⁶ Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года №185-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. -  2003. - №2. - Ст. 2340.

¹⁷ Абдулкадыров, С.С. Ценная бумага как объект гражданского оборота  // Российский судья.  2009. № 8.  С. 21.

¹⁸ Демушкина, Е. Ценные бумаги // Закон. 2005. № 7. С. 106.

¹⁹ Трофименко, А. Признаки ценной бумаги // Российская юстиция. 2009. № 7. С. 16.

²⁰ Чуваков, В.Б. Понятие и признаки ценных бумаг. Ярославль, 2010. С. 39.

²¹ Суханова, Е.А. Гражданское право. М., 2007. С. 314.

²² Белов, В.А. Бездокументарные ценные бумаги: Научно-практический очерк. М., 2008. С. 17.

²³ Степанов, Д.И. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2007. № 3. С. 65.

²⁴ Мурзин, Д.В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. М., 2008. С. 79.

²⁵ Федеральный закон РФ «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 года №185-ФЗ// Собрание законодательства Российской Федерации. - 2003. - №2. - Ст. 2340.

²⁶ Белов, В.А. Ценные бумаги. М., 2006. С. 62.

²⁷ Галанова, В.А. Рынок ценных бумаг. М., 2009. С. 59.

²⁸ Бондаренко, А.В. Инфраструктура рынка ценных бумаг // Страховое дело. 2008. №5. С. 35.

²⁹ Постатейный комментарий к Федеральному закону «Об акционерных обществах» / под ред. Г.С. Шапкина. М., 2008. С. 72.

³⁰ Федеральный Закон от 26 декабря 1995г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 1. - Ст.1.

³¹ Бердников, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М., 2008. С. 30.

³² Коршунова, Ж.В. Правовой режим без бумажных ценных бумаг. СПб., 2010. С. 49.

³³ Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 года №47-ФЗ // Российская газета. - 1997. - № 53.

³⁴ Кулаева, Н.С. Вексель как долговое обязательство // Право и закон. 2009. № 2. С. 6.

³⁵ Уруков, В. Дефектный вексель в гражданском обороте // Право и экономика.  2006. №2. С.36.

³⁶ Вексельное право: общее положение и юридический комментарий / Под ред. В. В. Ильина. М., 2007. С. 45.

³⁷ Уруков, В. Вексель и цессия // Право и экономика.  2005. №3. С. 54.

³⁸ Белов, В.А. Вексельное законодательство России. М., 2006. С. 81.

³⁹ Белов, В.А. Вексельное законодательство России. М., 2006. С. 115.