Финансовые ресурсы коммерческих организаций

 

Данные таблицы 8 показывают, что коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,07 и, соответственно, снизилась продолжительность оборота оборотного  капитала в днях и на конец года составила 50 дней. Снижение общей продолжительности оборотного капитала произошло за счет существенного увеличения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 3,63 и коэффициента оборачиваемости запасов на 12,14 и, соответственно, снижения продолжительности оборота в днях этих коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости денежных средств снизился на 2,78, продолжительность оборота денежных средств увеличилась на 5 дней. Увеличение коэффициентов оборачиваемости оборотного капитала является  положительным фактором, т. к. свидетельствует о более быстром процессе  возврата оборотных активов в денежные средства.

Показатели оборачиваемости прочих ресурсов имеют отраслевую специфику. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует интенсивность использования активов ООО «Инстройпроект» и показывает сколько раз за год средняя сумма капитала, вложенного в активы, возмещается выручкой от продаж или сколько рублей выручки дает каждый рубль капитала, вложенного в активы. Коэффициент оборачиваемости активов за 2012 – 2013 г.г. увеличился и на конец года составил 2,51, что является положительным фактором и свидетельствует об увеличении отдачи активов на рубль вложенного в них капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования собственного капитала и  показывает, сколько раз за год средняя сумма собственного капитала возмещается выручкой от продаж или сколько рублей  выручки дает каждый рубль собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала вырос за отчетный период и составил 2,77 на конец 2013 г., что говорит об увеличении отдачи собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала характеризует интенсивность использования заемного капитала. За анализируемый период коэффициент оборачиваемости заемного капитала увеличился и на конец года отдача на один рубль заемного капитала составила почти 26 рублей.

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов увеличился с 3,75 до 3,88. Это свидетельствует о том, что отдача на рубль основного капитала в виде выручки от реализации строительных услуг составила в 2013 г. 3,88 рублей.

Увеличение коэффициентов по всем ресурсам за отчетный период показывает увеличение активности использования средств 2013 г. в сравнении с предыдущим периодом.

По данным горизонтального анализа отчет о финансовых результатах ООО «Инстройпроект», представленного в приложении 5, можно сделать вывод о том, что наблюдается рост на 8,82% выручки (нетто) от предоставления строительных услуг. При этом уменьшение валовой прибыли составляет 1743 тыс. руб. Такое соотношение является следствием того, что более высокими темпами возрастали затраты на предоставление услуг. Так, рост себестоимости составил 5874 тыс. руб. или 17,96%. Отношение себестоимости к сумме выручки от реализации составило 75,70%, в то время как в предыдущем году значение этого показателя составляло 69,84%.

Динамика изменения показателей отчета о финансовых результатах в 2013 г. по сравнению с 2011 г. является положительной. Чистая прибыль ООО «Инстройпроект» в 2013 г. составила 810 тыс. руб., но сократилась по сравнению с 2012 г. на 1969 тыс. руб. или на 70,85%.

Рассмотрим влияние факторов на относительное изменение суммы чистой прибыли. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода.

1) Влияние увеличения выручки  от реализации строительных услуг  на величину чистой прибыли: 4131/2779*100=+148,65%.

2) Влияние увеличения себестоимости  продаж на величину чистой  прибыли: 5874/2779*100=-211,36%.

3) Влияние увеличения управленческих  расходов на величину чистой  прибыли: 331/2779*100=-11,91%.

4) Влияние сокращения прочих  доходов на величину чистой  прибыли: 120/2779*100=-4,31%.

5) Влияние сокращения прочих  расходов на величину чистой  прибыли: 481/2779*100=+17,31%.

6) Влияние увеличения текущего  налога на прибыль на величину  чистой прибыли: 257/2779*100=-9,24%.

7) Сводка факторов: 148,65-211,36-11,91-4,31+17,31-9,24=70,86%.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на снижение налогооблагаемой прибыли оказало увеличение себестоимости  (на 17,96%).  Положительное влияние на величину прибыли вызвало увеличение выручки от реализации строительных услуг (+148,65 %) и сокращение прочих расходов (+17,31%). Следовательно, сокращение расходов и увеличение доходов – это резервы роста прибыли организации.

Дополнительно к оценке результатов деятельности ООО «Инстройпроект» проведем детальный анализ расходов предприятия, который представлен в таблице 9 и на рисунке 5.

 

Таблица 9 – Анализ расходов  ООО «Инстройпроект» за 2011 – 2013 гг., тыс. руб.

Показатель	2011	Доля, %	2012	Доля, %	2013	Доля, %	Изменение
							Абсолютное отклонение			Относительное отклонение
							2013-2012	2012-2011	2013-2011	2013-2012	2012-2011	2013-2011
1	2	3	4	5	6	7	8=6-4	9=4-2	10=6-2	11=6/4	12=4/2	13=6/2
1. Материальные затраты	6694	16,05	6397	15,01	7446	15,19	1049	-297	752	116,40	95,56	111,23
2. Затраты на оплату труда	21267	50,98	22042	51,72	23757	48,46	1715	775	2490	107,78	103,64	111,71
3. Отчисления на социальные нужды	4773	11,44	2734	6,42	5562	11,35	2828	-2039	789	203,44	57,28	116,53
Продолжение таблицы 9
4. Амортизация	2246	5,38	2216	5,20	2279	4,65	63	-30	33	102,84	98,66	101,47
5. Прочие расходы	6733	16,14	9228	21,65	9978	20,35	750	2495	3245	108,13	137,06	148,20
Всего	41713	100,00	42617	100,00	49022	100,00	6405	904	7309	115,03	102,17	117,52

 

 

Рисунок 5 – Анализ расходов  ООО «Инстройпроект» за 2011 – 2013 гг., %

 

Как показывают данные таблицы 9, в 2013 г. по сравнению с 2011 г. затраты предприятия увеличились на 6405 тыс. руб. или на 15,03%.  Материальные затраты выросли незначительно  -  на 16,40%, рост прочих доходов составил 8,13%, затрат на оплату труда – 7,78%, амортизации – 2,4%. Основное увеличение расходов предприятия произошло в связи со значительным ростом суммы отчислений на социальные нужды – на 103,44%.

В связи с тем, что затраты на оплату труда являются основной статьей затрат в структуре расходов ООО «Инстройпроект» (48,46%), что характерно для предприятий сферы услуг, необходимо более детально проанализировать фонд оплаты труда за  2013 г. и выявить причины его роста для сохранения этой статьи затрат на прежнем уровне в последующих периодах (таблица 10).

 

Таблица 10 – Анализ затрат на оплату труда ООО «Инстройпроект» за 2011 – 2013 гг.

Показатели	2011	2012	2013	Изменение
				Абсолютное отклонение			Относительное отклонение
				2013-2012	2012-2011	2013-2011	2013-2012	2012-2011	2013-2011
1	2	3	4	5=4-3	6=3-2	7=4-2	8=4/3	9=3/2	10=4/2
Фонд заработной платы, тыс. руб.	21267	22042	23757	1715	775	2490	107,78%	103,64%	111,71%
Среднесписочная численность сотрудников, чел.	83	80	86	6	-3	3	107,50%	96,39%	103,61%
Средняя заработная плата в год, тыс. руб.	256	276	276	0,72	19,30	20,01527	100,26%	107,53%	107,81%
Выпуск продукции, тыс. руб.	44488	46842	50973	4131	2354	6485	108,82%	105,29%	114,58%
Расход заработной платы на 1 руб. продукции, руб.	0,48	0,47	0,47	0,00	-0,01	-0,01	99,05%	98,44%	97,50%

 

Согласно данным таблицы 10, фонд заработной платы по сравнению с предыдущим годом вырос на 7,78% преимущественно вследствие увеличения среднесписочной численности сотрудников на 6 человек, т. е. средняя заработная плата сотрудников ООО «Инстройпроект» осталась на прежнем уровне – около 23 тыс. руб. в месяц.

Расход заработной платы на 1 руб. продукции на протяжении исследуемого периода постоянен и составляет 47 коп.

Проведем анализ фонда заработной платы по категориям персонала ООО «Инстройпроект» (таблица 11).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11 – Анализ фонда оплаты труда по категориям персонала ООО «Инстройпроект» за 2011 – 2013 гг., тыс. руб.

Категория персонала	2011	2012	2013	Изменение
				Абсолютное отклонение			Относительное отклонение
				2013-2012	2012-2011	2013-2011	2013-2012	2012-2011	2013-2011
1	2	3	4	5=4-3	6=3-2	7=4-2	8=4/3	9=3/2	10=4/2
Инженеры, конструкторы	10300	10498	11092	594	198	792	105,66	101,92	107,69
Рабочие	5143	5170	5538	368	27	395	107,12	100,52	107,68
Проектировщики	1733	1790	1822	32	57	89	101,79	103,29	105,14
Административно-управленческий персонал	5428	5210	6575	1365	-218	1147	126,20	95,98	121,13
Фонд заработной платы	22604	22668	25027	2359	64	2423	110,41	100,28	110,72

 

Как видно из таблицы 11, темп роста заработной платы инженеров и конструкторов и составил 5,66%. Данное изменение соответствует росту выручки за анализируемый период, т. к., например, рабочие находятся на сдельной оплате труда, и размер их денежного вознаграждения напрямую зависит от объема оказанных строительных услуг. Средний темп роста заработной платы по предприятию составил 10,41%, при этом наиболее быстрыми темпами росли заработные платы административно-управленческого аппарата (на 1365 тыс. руб. или 26,2%), наиболее медленными заработные платы прорабов ООО «Инстройпроект». В дальнейшем необходимо постоянно анализировать фонд оплаты труда, так как  превышение темпов его роста над темпом роста объема продаж является отрицательным фактором, который ведет к увеличению себестоимости услуг и в конечном итоге снижению прибыли от продаж предприятия.

Для оценки эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К таким показателям относятся коэффициенты рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности и использования ресурсов коммерческой организации и позволяют соизмерять величину прибыли с масштабом производства, а также с общей суммой затраченных и используемых ресурсов. Выделяются две дополняющие друг друга в ходе анализа группы показателей рентабельности:

а) характеризующие эффективность деятельности коммерческой организации;

б) характеризующие эффективность использования ресурсов коммерческой организации.

Показатели рентабельности имеют отраслевую специфику, поэтому у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения. Разработка рекомендуемых значений для показателей рентабельности возможна в рамках той или иной отраслей экономики. Анализ показателей рентабельности ведется в динамике, в сопоставлении с данными аналогичных предприятий и среднеотраслевыми значениями. По итогам анализа делается вывод о  степени эффективности деятельности и использования ресурсов коммерческой организации и причинах ее изменения.

 

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ООО «Инстройпроект» за 2011 – 2013 г.г.

Показатели	Расчетная формула	Значение показателя
		2011	2012		2013
1	2	3	4		5
1. Показатели рентабельности, характеризующие  эффективность  деятельности коммерческой  организации
Рентабельность основной деятельности	стр. 2200/(стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220)	4,29%	9,26%	3,86%
Рентабельность продаж	стр. 2200/стр. 2110	4,11%	8,47%	3,72%
2. Показатели рентабельности, характеризующие  эффективность использования ресурсов  коммерческой организации
Продолжение таблицы 12
Рентабельность внеоборотного капитала	стр. 2400/стр. 1100	1,77%	20,28%	6,44%
Рентабельность оборотного капитала	стр. 2400/стр. 1200	2,99%	41,34%	10,53%
Рентабельность совокупных активов	стр. 2400/стр. 1600	1,11%	13,60%	4,00%
Рентабельность акционерного капитала	стр. 2400/стр. 1310	-	-	-
Рентабельность собственного капитала	стр. 2400/стр. 1300	1,27%	15,04%	4,43%