Бюджет. Основные черты бюджетной системы и бюджетного устройства РФ

8. Иванов, А.М.  Бюджеты субъектов Федерации  и приоритеты социальной политики. / А.М.Иванов, М.Г.Боярский // Финансы. - М.: 2004. - №8. - С.18.

9. Силуанов, А.Г. Бюджетная политика и межбюджетные  отношения / А.Г.Силуанов // Финансы.- М.: 2004. - №10. - С.3.

10. Селезнев, А. Проблемы бюджетной политики  в 2005г. / А.Селезнев // Экономист. - М.: 2004. - №12. - С.3-13.

 

                                                                                        Таблица 2.1.1

                         Расчет потребности в краткосрочном  кредите

Показатели	Ед. измерения	Значение показателя
Однодневный расход сырья и материалов	руб.	45 000
Длительность интервала между двумя поставками сырья и материалов	дни	20
Норма запаса сырья и материалов	дни	21
транспортный запас	дни	4
подготовительный запас	дни	2
технологический запас	дни	1
текущий запас	дни	10
страховой запас	дни	4
Потребность в финансировании для формирования  запасов сырья и материалов	руб.	945 000
Величина собственных источников в формировании запасов сырья и материалов	руб.	661 500
Сумма кредита	руб.	283 500
Величина процентов за пользование кредитом	руб.	7479,74
Общая сумма долга	руб.	290979,74

 

4) П_СМ = Р_ОДН × N_ЗАП   = 45000*21=945000

5) 945000*70%=661500

6)945000-661500=283500

7) = 283500*107/365*0,09=7479,74

8) 283500+7479,74=290979,74

 

 

 

 

                                                                                                       

                                                                                                         Таблица 2.1.2

График погашения  задолженности по краткосрочному кредиту

Дата выдачи кредита	Дата погашения  кредита	Срок пользования  кредитом, дни	Сумма кредита, руб.	Величина процентов  за  кредит, руб.	Дата выплаты  процентов и  основного долга	Количество дней, за которые начисляются  проценты, дни	Выплата процентов, руб.	Выплата  основного  долга, руб.
01.03	16.06	107	283500	7479,74	–	–	–	–
–	–	–	–	–	01.04	31	2167,03	-
–	–	–	–	–	01.05	30	2097,12	-
–	–	–	–	–	01.06	31	2167,03	-
–	–	–	–	–	16.06	15	1048,56	283500
Итого	–	–	–	–	–	107	7479,74	283500

 

R= 283500*31/365*0,09=2167,03

R= 283500*30/365*0,09= 2097,12

R= 283500*15/365*0,09= 1048,56

Вывод:

      Для финансирования пополнения запасов сырья и материалов предприятию необходимо 945000руб. При этом за счет собственных средств покрывается 70% требуемого объема финансирования (661500 руб.). Потребность в краткосрочном кредите составляет 283500 руб. Величина процентов – 7479,74руб. Общая сумма к погашению276020,26 руб.

 

 

 

                                                                                                             

 

                                                                                                              Таблица 2.2.1

Расчет величины чистой прибыли предприятия отчетного  года

Показатели, руб.	Значение  показателя
1. Выручка от продажи  продукции	3728600
2. Затраты на производство  и реализацию продукции, всего
в  том числе:	2266360
– постоянные	355000
– переменные	1911360
3. Прибыль от продажи  продукции	1462240
4. Проценты к уплате	7479,74
5. Прочие доходы	172000
6. Прочие расходы	104000
7. Налогооблагаемая прибыль	1522760,26
8. Сумма налога на прибыль	304552,052
9. Чистая прибыль	1218208,208

 

1. 7240*515=3728600
2. Зперем = 7240*264=1911360

     355000+1911360=2266360

3. П_ПР = В – (З_ПОСТ + З_ПЕРЕМ) =3728600-2266360=1462240
5. Дп =92000+70000+4000+6000=172000
6. Рп =35000+49000+20000=104000
7. П_Н = П_ПР + Д_П – R – Р_П =1462240+172000-7479,74-104000=1522760,26
8. 1522760,26*20%=304552,052
9. 1522760,26-304552,052=1218208,208

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 2.3.

 

= 355000/(515-264)=1414,343( в натуральном  выражении) 

 

 

= 355000/(1-1911360/3728600)=710000 (в стоимостном  выражении)

 

 

Вывод:

Чтобы получить прибыль, фирма  должна производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие  величину, соответствующую точке  безубыточности.

Объем выпускаемой предприятием продукции в натуральном выражении  равен 1414,343 ед., значит предприятие  прибыльное.

Выручка от продажи продукции 3728600, а Qmin в стоимостном выражении 710000.  В точке безубыточности предприятие не имеет прибыли. Только «перешагнув» точку безубыточности, предприятие станет прибыльным.

 

 

Задание 2.4.

 

П_ПР = В × И_ПР × И_Ц – З_ПЕРЕМ × И_ПР – З_ПОСТ  =3728600*1,03*0,98-19113600*1,03-355000=3763648,84-1968700,8-355000=1439948,04руб.

 

= 1439948,04/1462240=0,98

 

Вывод:

   Прибыль от продажи продукции в следующем за отчетным году изменится – понизится на 22291,96. Следовательно, темп сроста прибыли составит 98% в год.

 

 

 

                                                                                                          Таблица 2.5.1

Сравнительная таблица  вариантов кредитного договора

Показатели	Варианты
	1	2	3
Средняя стоимость активов предприятия, руб.	4500000	4500000	4500000
Собственный капитал, руб.	4500000	2115000	2070000
Заемный капитал, руб.		2385000	2430000
Прибыль от продажи продукции, руб.	1462240	1462240	1462240
Прочие доходы, руб.	172000	172000	172000
Прочие расходы, руб.	104000	104000	104000
Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, руб.	1738240	1738240	1738240
Рентабельность активов, %	39%	39%	39%
Ставка процента за кредит, %		10%	12%
Сумма процентов за кредит, руб.		238500	291600
Налогооблагаемая прибыль, руб.	1738240	1499740	1446640
Сумма налога на прибыль, руб.	347648	299948	289328
Чистая прибыль, руб.	1390592	1199792	1157312
Рентабельность собственного капитала, %	31%	57%	56%
Эффект финансового рычага, %	х	26%	25%

 

        3)4500000-2115000=2385000

   4500000-2070000=2430000

       7) П_В = П_ПР + Д_П – Р_П =1462240+172000-104000=1738240

 

       8) =1738240/4500000*100%=39%

10) 2385000*10%=238500

       12430000*12%=291600

11)П_Н = П_В – R

1738240-238500=1499740

1738240-291600=1446640

12) 1738240*20%=347648

         1499740*20%=299948

         1446640*20%=289328

   13) 1738240-347648=1390592

         1499740-299948=1199792

        1446640-289328=1157312

          14) R_СК = × 100%

              1) Rск= 1390592/4500000*100%=31%

              2) Rск=1199792/2115000*100%=57%

              3) Rск=1157312/2070000*100%=56%

           15)

                  2) (1-0,2)*(39-10)*2385000/2115000=26%

                  3) (1-0,2)*(39-12)*2430000/2070000=25%

 

Вывод:

С позиции собственников  предприятия наиболее выгодным является второй вариант инвестирования средств  на расширение производства, так как  прирост рентабельности собственного капитала больше на 26% по сравнению  с видом финансирования, основанного  только на собственных средствах  и больше на 1% по сравнению с третьим  вариантом.

Во втором варианте наблюдаем  наиболее высокий уровень дополнительной прибыли на собственный капитал, которую получит предприятие  при использовании заемных средств  – 26%.

  

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.6.1

План погашения  долгосрочного кредита по аннуитетной  схеме

Год	Остаток долга на начало года, руб.	Ежегодный платеж, руб.	Выплата процентов, руб.	Выплата долга, руб.	Погашенный долг нарастающим итогом, руб.
1-й	2385000	629156,99	238500	390656,99	390656,99
2-й	1994343,01	629156,99	199434,3	429722,7	429722,7
3-й	1564620,32	629156,99	156462,03	472694,96	472694,96
4-й	1091925,36	629156,99	109192,54	519964,45	1091925,35
5-й	571960,91	629156,99	57196,09	571960,9	2385000
Итого	–	3145784,95	760784,96	2385000	–