Новые индустриальные страны: особенности и преимущества экономического развития

-экспортная ориентация  экономики;

-высокая конкурентоспособность  в связи с относительно низкими  ставками заработной платы;

-значительный приток  прямых иностранных и портфельных  инвестиций в силу; относительной  либерализации рынков капиталов;

-благоприятные институциональные  факторы становления "рыночно  ориентированной" экономики.

 

Следует отметить, что в  развитии экономических циклов особую роль всегда играли различные отрасли  промышленности. В разные исторические периоды (XIX - XX вв.) в роли локомотивов  циклического подъема выступали  хлопчатобумажная и металлургическая отрасли, железнодорожное строительство  и машиностроение. При этом последующий  спад оказывался наиболее глубоким тогда, когда во времени совпадали два  процесса: спад как фаза экономического никла в целом и истощение  ресурсов экстенсивного развития соответствующих "циклообразующих" отраслей (переход к нисходящей стадии в цикле жизни отрасли).

В новых индустриальных странах  роль ведущих отраслей циклического подъема играли, прежде всего, экспортные отрасли, в особенности, электроника  и автомобильная промышленность. В движении этих отраслей отчетливо  прослеживались черты "догоняющего  цикла жизни продукта" (catching-up product cycle). Сочетание ряда благоприятных факторов вплоть до середины 90-х годов обеспечивало особую продолжительность и интенсивность промышленного подъема в рассматриваемых странах. В последнее время, однако, на первый план стали выдвигаться внутренние конфликты, присущие рассматриваемым формам индустриализации.

Добавлю к этому, что в  рассчитанных Э.Янгом, а также Дж. Кимом и Л.Лау уравнениях регрессии, описывающих процессы экономического роста в новых индустриальных странах, высокие темпы роста производства определялись, главным образом, рекордной долей накопления в совокупном продукте и численностью работников, переходящих от низко производительного сельскохозяйственного труда к работе в современной промышленности. Ясно, однако, что рост обеих переменных имеет четкие экономические ограничения.

Можно добавить, что по мере увеличения производства все отчетливей ощущались границы возможного роста  нормы накопления и экстенсивного  использования сравнительно дешевой  слабо обученной рабочей силы. Так, длительный процесс роста нормы  накопления (измеряемой отношением совокупной суммы капиталовложений к валовому внутреннему продукту), наблюдавшийся  с начала 50-х годов практически  во всех странах - "тиграх" Юго-Восточной  Азии, к середине 80-х годов стал постепенно выдыхаться. В 90-е годы в  этих странах отчетливо обнаружилась тенденция к снижению показателей  рентабельности.

К тому же во второй половине 90-х годов на индустриализации в  новых индустриальных странах все  сильней сказывались серьезные  затруднения.

По ряду ведущих экспортных товаров наметился переход к  фазе замедленного роста в "догоняющем цикле жизни". Во второй половине 90-х годов в этих странах обозначилась тенденция к сокращению темпов роста (или даже объема продаж) не только электроники, автомобилей, но и продукции обувной  и легкой промышленности региона. Однако происходило сокращение не только экспортной продукции, но и импортной.

Таким образом, исчерпание возможностей данного типа экстенсивного промышленного  развития стало проявляться в  резком снижении темпов роста производительности труда и эффективности капиталовложений. В последнее время наблюдалась  отчетливо выраженная зависимость  между динамикой инвестиций и  строительством, тогда как отсутствовала  столь же четкая зависимость между  динамикой инвестиций и промышленным производством. Кризис, развернувшийся в новых индустриальных странах  Азии, свидетельствует о необходимости  серьезной структурной перестройки  и перехода к преимущественно  интенсивным формам экономического роста.

Отметим, что к числу  специфических факторов, способствовавших существенному ослаблению конкурентоспособности "азиатских тигров" на мировых  рынках, можно отнести также особую конфигурацию валютных связей и динамику курсов ведущих валют. Дело в том, что в сложившейся системе  валютного регулирования денежные единицы "тигров" по существу оказались  привязанными к доллару США (тогда  как в их экономических связях гораздо большую роль играла Япония). Привязка национальных валют к корзине, н которой доллар составлял около 4/5, на протяжении длительного периода, создавала условия для привлечения иностранного капитала (отсутствие курсового риска, более высокие процентные ставки и др.).

Подобная система особенно успешно функционировала в ситуации, когда курс доллара США к японской йене снижался. Однако после 1995 года с удорожанием доллара США стали быстро повышаться и курсы национальных валют "азиатских тигров". В результате, согласно некоторым расчетам, филиппинское песо оказалось переоцененным па 20%, таиландский бат - на 10%, малайзийский рингит и индонезийская рупия - на 7%. С 1995 года стали все сильней падать темпы роста валовой выручки стран - "тигров" (соответствующие суммы исчислялись в долларах США). При четко обозначившемся к этому времени отрицательном сальдо по текущим операциям указанные изменения провоцировали все новые спекулятивные атаки и игру на понижение курса валют новых индустриальных стран Юго-Восточной Азии.

Добавлю, что среди особенностей индустриализации новых индустриальных стран особенно выделялась чрезвычайно  высокая доля иностранного капитала в финансировании инвестиций. Это  уменьшало устойчивость процессов  индустриального развития.

Приток долгосрочного  иностранного капитала в эти страны, в т.ч. прямых инвестиций, был велик, но не достаточен, чтобы уменьшить  разрыв между нормой сбережений (от 20% ВВП на Филиппинах до 35% в Таиланде) и нормой инвестиций (40% в среднем  в регионе), В результате потребность  в финансировании покрывалась краткосрочными кредитами.

При циклических подъемах всегда происходила "трансформация" части краткосрочных ссуд (вкладов) в среднесрочные и долгосрочные инвестиции. В качестве институтов, обеспечивающих возможность такой "трансформации", обычно выступают  банки и другие финансовые посредники. В новых индустриальных странах  эти процессы в последнее время  приобрели особый размах, что усиливало "хрупкость" их финансово-банковских систем. Поскольку движение краткосрочного капитала ориентировано, прежде всего, на столь частые изменения процентных ставок, а также на перспективы  движения валюты страны-реципиента. Кроме  того, краткосрочный характер таких  вложений обусловливает и особенную  масштабность его оттока при кризисе.

Быстрый уход из страны этих "горячих денег" может резко  подорвать всю хозяйственную  активность в стране. Особенность  краткосрочных внешних займов заключается  также в том, что национальный кредитор в последней инстанции  не может вмешиваться, если возник кризис доверия. Поэтому, если доверие нарушено, то возникает замкнутый круг девальваций, массовых банкротств, атак на валюту, новых девальваций и т.д.

Ко второй половине 90-х  годов проблемы нарастания краткосрочного внешнего долга обнаружились с особой отчетливостью. Так, по данным Банка  Международных Расчетов (BIS), к концу 1996 года внешний долг с дюрацией менее одного года в Таиланде составлял около 120% от резервов в иностранной валюте, а в Южной Корее и Индонезии -около 200%.

Отток иностранного капитала дестабилизирует национальную валютную систему и подрывает национальный рынок ценных бумаг. Существенно  при этом то обстоятельство, что для развивающихся рынков характерны гораздо более резкие амплитуды колебаний, как притока (оттока) иностранного капитала, так и конъюнктуры финансовых рынков в условиях макроэкономической или политической нестабильности.

Указанные обстоятельства определили масштабы оттока капитала при первых признаках развертывания валютно-финансового  кризиса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Анализ показателей  развития Южной Кореи, Сингапура,  Тайваня, Гонконга

 

Азиатские страны различны по размерам территорий и населению, географическим условиям и предыстории, культуре, религии и даже по социальным и экономическим системам, но есть фактор, который их объединяет –  всем странам были свойственны самые  высокие темпы экономического роста  в мире. Именно этот вопрос мы попытаемся рассмотреть в данной главе.

Южная Корея

На протяжении трех последних  десятилетий человечество имело  возможность наблюдать за некоторыми развивающимися странами, демонстрировавшими миру «экономические чудеса». Конечно  же, речь идет о молодых наиболее развитых государствах, которые в 60-70 гг. выделились и обособились в  отдельную группу, получившую название «НИС». Эта группа постоянно пополняется, и в настоящее время в нее  входят около полутора десятков стран  и территорий. Прочное место среди  них занимает Южная Корея.

О быстром экономическом  росте Республики Корея говорилось немало. Эту «историю успеха» связывают с высокими темпами роста ВНП, которые составили 8,6% в период с 1962-1988 г. и превращением страны из традиционно сельскохозяйственной во вполне индустриальную, среди достижений которой – уровень ВНП на душу населения (боле 5000 $) и 13 место в списке ведущих торговых государств мира.

На стремительный рост экономики Южной Кореи оказывали  и оказывают влияние самые  различные факторы

- объективные и субъективные, экономические и политические, внутренние  и внешние, такие как: ориентирование  на экспорт, на взаимодействие  с внешним миром; стратегия  развития: благоприятный международный  экономический климат 60-х первой  половины 70-х годов, облегчивший  доступ к внешним источникам  ресурсов;

-сильное и эффективное  руководство в лице авторитарных  правительств, отложивших демократические  и политические преобразования  в пользу экономического развития;

-относительно малые затраты  на содержание военно-промышленного  комплекса (2-3% против 60-70% северо-корейских затрат); -привлечение иностранных капиталовложений – как финансовых, так и технологических: промышленное оборудование;

-этническая и культурная  однородность, а также конфуцианская  традиция, особую ценность придающая  трудолюбию, образованию, жизненному  успеху и преданности своей  нации.

Что касается фактора экспортной политики, то было бы справедливо считать  его наиболее весомым фактором, служившим  движущей силой роста корейской  экономики.

О роли государства, т.к. этот фактор является одним из определяющих факторов быстрого темпа развития экономики  Кореи. Что касается роли заимствованных технологий, то этот фактор не был определяющим, однако обращение к зарубежным технологиям  явилось естественным следствием экспортной модели развития экономики Кореи, поэтому  нельзя не оценить рол этого фактора  в формировании современной экономики  Кореи и приобщении страны к мировым  достижениям НТР. Также этот фактор недостаточно широко освещен в русской  литературе по сравнению с другими  факторами, но тем не менее на мой взгляд он представляет интерес для изучения, а может быть и частичного применения (естественно в адаптированном к местным условиям виде) в России.

Следует заметить, что одним  из факторов, объясняющий стремительный  рост экономики Южной Кореи, явилось  сильное и эффективное руководство  в лице авторитарных правительств, отложивших демократические и политические преобразования в пользу экономического развития.

Правительство принимало  новые законы и тщательно пересматривало уже существующие, а также принималось  множество мер политического  характера с целью увеличения накоплений, расширения экспорта, содействие вложению как национального, так  и иностранного частного капитала, привлечение инвестиций и технологий из-за рубежа. Правительство сделало максимум возможного для создания социальной инфраструктуры: дороги, дамбы, порты, железные дороги и школы. К правительству часто обращались с просьбами взять на себя риск, связанный с инвестиционной деятельностью частных предпринимателей, предоставляя гарантии по внешним займам, используемым для покрытия расходов на крупномасштабные проекты.

Высокая активность государственного регулирования с большой отчетливостью  обнаруживается в формировании отраслевых пропорций. Например, при проведении аграрной реформы наиважнейшей составной  частью стало принудительное дробление  крупных земельных наделов на более мелкие – мера, невозможна без прямого активного вмешательства  государства.

В этой связи следует сослаться  на программу «целевого развития». Начиная с 70-х годов специальными законами выделились 7 отраслей первоочередного внимания: машиностроение, электротехника, текстильная, промышленность, черная металлургия, цветная металлургия, нефтехимия, кораблестроение. Этим отраслям оказывалось явное предпочтение в снабжении ресурсами, они пользовались преимущественными налогами и другими льготами. Одновременно государство жестко регулировало конкуренцию в приоритетных отраслях, принуждая к объединению частные компании или к уходу с данного рынка. Государство нередко шло на прямую убытков «избранных экспортеров».