Финансовая отчетность в условиях инфляционной экономики

Таблица 1

Вертикальный  анализ баланса предприятия

Актив	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения				Темп роста, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	Тыс. руб.		Доля,%
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5	2/1	3/2
I Внеоборотные активы	104569	108790	109440	60,23	56,67	51,46	+4221	+650	-3,56	-5,21	+4	+0,6
Основные средства	88245	91451	97128	50,83	47,64	45,67	+3206	+5677	-3,19	-1,97	+3,6	+6,2
Незавершенное строительство	16324	17339	12312	9,4	9,03	5,79	+1015	-5027	-0,37	-3,24	+6,2	-28,9
II Оборотные активы	69045	83188	103217	39,77	43,33	48,54	+14143	+20029	+3,56	+5,21	+20,5	+24,1
Запасы	16110	17897	28831	9,28	9,32	13,56	+1787	+10934	+0,04	+4,24	+11,1	+61,1
В том числе: -сырье, материалы	15869	17583	20547	9,14	9,16	9,66	+1714	+2964	+0,02	+0,5	+10,8	+16,8
-расходы будущих периодов	241	314	8284	0,14	0,16	3,89	+73	+7970	+0,02	+3,73	+30,3	+2538,2
НДС по приобретенным ценностям	961	1178	1170	0,55	0,61	0,55	+217	-8	+0,06	-0,06	+22,6	-0,7
Дебиторская задолженность	48846	61421	70772	28,13	31,99	33,28	+12575	+9351	+3,86	+1,29	+25,7	+15,2
В т.ч. покупатели и заказчики	44798	57411	64240	25,8	29,9	30,21	+12613	+6829	+4,1	+0,31	+28,2	+11,9
Краткосрочные финансовые вложения	51	-	1000	0,03	-	0,47	-51	+1000	-0,03	+0,47	_	_
Денежные средства	3077	2692	1444	1,77	1,4	0,67	-385	-1248	-0,37	-0,73	-12,5	-46,4
Валюта баланса	173614	191978	212657	100	100	100	+18364	+20679	_	_	_	_

 

Пассив	Сумма, тыс. руб.			Доля, %			Отклонения				Темп роста, %
	2010	2011	2012	2010	2011	2012	Тыс. руб.		Доля, %
	1	2	3	4	5	6	2-1	3-2	5-4	6-5	2/1	3/2
III Капитал и резервы	76552	94611	116991	44,1	49,28	55,02	+18059	+22380	+5,18	+5,74	+23,6	+23,6
Уставный капитал	500	500	500	0,28	0,26	0,24	0	0	-0,02	-0,02	0	0
Добавочный капитал	17149	17149	17149	9,87	8,93	8,06	0	0	-0,94	-0,87	0	0
Нераспред. прибыль(непокрытый убыток)	58903	76962	99342	33,92	40,1	46,71	+18059	+22380	+6,18	+6,61	+130,6	+29,1
V Краткосроч. обязательства	97062	97367	95666	55,9	50,72	44,98	+305	-1701	-5,18	-5,74	+0,3	-1,47
Займы и кредиты	2000	5999	11000	1,15	3,12	5,17	+3999	+5001	+1,97	+2,05	+199,9	+83,4
Кредиторская задолженность:	92386	87532	84282	53,21	45,59	39,63	-4854	-3250	-7,62	-5,96	-5,3	-3,7
В том числе:-поставщики и подрядчики	69445	61963	52860	39,99	32,27	24,86	-7482	-9103	-7,72	-7,41	-10,8	-14,7
-перед персоналом  организации	3841	5252	5284	2,21	2,74	2,48	+1411	+32	+0,53	-0,26	+36,7	+0,6
-перед гос. внебюдж.  фондами	1036	590	1535	0,59	0,31	0,72	-446	+945	-0,28	+0,41	-43,1	+160,2
-по налога м и сборам	8838	11763	15445	5,09	6,13	7,26	+2925	+3682	+1,04	+1,13	+33,1	+31,3
-прочие кредиторы	9226	7964	9158	5,31	4,15	4,3	-1262	+1194	-1,16	+0,15	-13,7	+14,9
Доходы будущих периодов	384	384	384	0,22	0,2	0,18	0	0	-0,2	-0,02	0	0
Резервы предстоящих расходов	2292	3452	_	1,32	1,79	_	+1160	_	_	_	+50,6	_
Валюта баланса	173614	191978	212657	100	100	100	+18364	+20679	_	_	_	_

 

Из  приведенных в таблице 1 данных видно, что валюта баланса повысилась на 18364 тыс. руб. в 2011 году и на 20679 тыс. руб. в 2012 году, что стало следствием поступления внеоборотных активов на 4 % в 2011 г. и на 0,6 % в 2012 г. За 2011 год доля внеоборотных активов сократилась на 3,56 %,а в 2012 году на 5,21 %. А доля оборотных средств увеличилась соответственно в 2011 году на 3,56 %, а в 2012 году на 5,21 %. Иначе говоря, можно сказать, что за анализируемый период в оборотные средства было вложено больше средств, чем в основой капитал. При этом доля запасов в оборотных средствах увеличились на 0,04 % в 2011 году и на 4,24 % в 2012 г., а доля денежные средств, наоборот, уменьшилась на 0,37 % в 2011 г. и на 0,73 % в 2012 г.

Пассивная часть баланса в 2010 и 2011 гг. характерезуется незначительным преобладанием доли заемных средств 55,9% и 50,72% соответственно, к 2012 г. она составила 44,98 %. А в 2012 г. в пассивной части преобладает доля собственных средств, которая составила 55,02%. Доля собственных средств в обороте возросла в 2011 г. на 5,18%, в 2012 г. на 5,74 %, что также положительно характеризует деятельность организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов за анализируемый период характеризуется незначительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которая составила 60,23% в 2010 г., их доля уменьшилась на 3,56 % и составила 56,67 %. К 2012 году также наблюдается уменьшение доли внеоборотных средств на 5,21 % и она составила 51,46 %.

Исследования  изменения структуры активов  организации позволяет получить важную информацию. Так, например наблюдаемое  увеличение доли оборотных средств с 39,77% в 2010 г. до 48,54% в 2012 г. в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

а) формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости  средств организации;

б) отвлечении части  текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

в) сворачиваемости  производственной базы;

г) искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.

Увеличение  удельного веса производственных запасов с 9,28% в 2010 г. до 13,56% в 2012 г. может свидетельствовать о:

а) наращивании  производственного потенциала организации;

б) стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации  от обесценивания под воздействием инфляции;

в) нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть  текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Вертикальному анализу может подвергаться как  исходная, так и модифицированная отчетность, т.е. с укрупненной или  модифицированной номенклатурой.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются показателями темпа роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга.

Горизонтальный  анализ отчетности данного предприятия представлен в таблице 2 по укрупненной номенклатуре.

Таблица 2

Горизонтальный  анализ баланса предприятия

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Отклонения, тыс. руб.		Темп роста, %
	2010	2011	2012
	1	2	3	2-1	3-2	2/1	3/2
Актив
1.Основные средства  и вложения	104569	108790	109440	+4221	+650	104,04	100,59
2. Запасы и затраты	65917	80496	100773	+14579	+20277	122,12	125,19
3. Денежные средства, расчеты и прочие активы, в  т.ч.: денежные средства и краткосроч. фин. вложения	3128	2692	2444	-436	-248	86,06	90,78
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77
Пассив
1. Источники собственных  средств	17649	17649	17649	0	0	100	100
2. Расчеты и прочие  пассивы, в том числе:	97062	97367	95666	+305	-1701	100,31	98,25
- краткосрочные кредиты  и займы	2000	5999	11000	+3999	+5001	299,95	183,36
- расчеты и прочие  пассивы	95062	91368	84666	-3694	-6702	96,11	92,66
3.Нераспределенная прибыль	58903	76962	99342	+18059	+22380	130,66	129,08
Баланс	173614	191978	212657	+18364	+20679	110,5	110,77

Данные горизонтального  баланса, представленные в таблице 2, свидетельствуют о повышении валюты баланса до уровня 110,5% в 2011 г. и до уровня 110,77 в 2012 г. Наибольшие темпы роста были по статье «Краткосрочные кредиты и займы» - на 299,95% в 2011 г. и на 183,36% в 2012 г.; по статье «Нераспределенная прибыль» – на 130,66% в 2011 г. и на 129,08% в 2012 г. Значительные изменения претерпели запасы и затраты – они повысились на 122,12% в 2011 г. и на 125,19 в 2012 г. В источниках собственных средств не произошло никаких изменений.

Анализируя предприятие ОАО «Бонус», я пришла к выводу, что предприятие находится в достаточно хорошем имущественном положении, за исключением соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности и нехваткой доли собственных средств в оборотных активах. Снижение величины собственных оборотных средств свидетельствует о неэффективности управления оборотными средствами. Нужно искать дополнительные источники пополнения оборотных средств, например увеличения уровня оборотных средств. Это объясняется тем, что при стабильной финансовой устойчивости у предприятия темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть уравновешены. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Использование метода факторного анализа при учёте влияния инфляции на доходы предприятия и отражение его результатов в формах бухгалтерской отчётности.

Влияние инфляции на доходы фирм проявляется многообразно, но общим знаменателем является изменение  относительных пропорций цен  и кредитно-финансовых показателей. К наиболее серьезным проблемам, опираясь как на мировой, так и  на российский опыт, следует отнести:

- различие в  динамике цен реализации готовой  продукции и закупаемых для  ее производства ресурсов;

- различие в  динамике цен реализации готовой  продукции и ставок процента  по привлеченным денежным средствам;

- различия в  динамике стоимости новых реальных активов и величин амортизационных фондов;

- влияние инфляции  на динамику доходности проектов;

- изменение  денежных потоков под влиянием  задержек в расчетах и других  факторов, значение которых усиливается  при высокой инфляции.

В частности, российский опыт 1992-1994 гг. наглядно продемонстрировал сложность взаимосвязей инфляции и оборотных средств предприятий, а также возможность уничтожения инфляцией потенциала самоинвестирования фирм вследствие отставания темпов переоценки ОПФ и шагов по корректировке ставок амортизации от реальных темпов инфляции.