МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

             И ПРОДОВОЛЬСТВИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

          ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ,  НАУКИ  И КАДРОВ 

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛОРУССКАЯ  ГОСУДАРСТВЕННАЯ 

СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ  АКАДЕМИЯ»

 
 

Е. Н. Клипперт 
 
 
 
 
 
 
 
 

УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

ЛЕКЦИЯ 

 

Для студентов специальностей 1-25 01 08  –  бухгалтерский  учет,

  анализ и аудит, 1-25 01 04 – финансы и кредит 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Горки 2005

 

УДК 631.162: 657. (075)

ББК 65. 9 (2) 26

    К  494  

Одобрено  методической комиссией факультета бухгалтерского учета 13.02.2004. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Клипперт  Е.Н.

  К 494 Учет финансовых вложений: Лекция. –  Горки: Белорусская государственная  сельскохозяйственная академия, 2005. 24 с. 

  Рассмотрены экономическая сущность и учетная  классификация финансовых  вложений, их оценка, вопросы организации учета долевых и долговых вложений, резерва под обесценение вложений  в  ценные бумаги, инвентаризация  финансовых вложений.

  Для студентов специальностей 1-25 01 08  –  бухгалтерский учет,  анализ  и  аудит,

1-25 01 04 – финансы и кредит

  Библиогр. 8

  Рецензенты: и. о. директора  Бобруйского  филиала  БГЭУ  канд.  экон.  наук,  доцент  Н. С.  НЕДАШКОВСКАЯ;  доцент  кафедры  экономики  и организации производства Могилевского государственного университета продовольствия, канд. экон. наук  А.Г. ЕФИМЕНКО. 
 

  УДК 631.162: 657. (075)

                                                                                                  ББК 65. 9 (2) 26

 
 
 

                                                                         Ó Е.Н. Клипперт, 2005

                                                                          Ó Учреждение образования

                                                                              «Белорусская государственная 

                                                                               сельскохозяйственная академия», 2005  

1.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  СУЩНОСТЬ И УЧЕТНАЯ  КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ  ВЛОЖЕНИЙ 

  В условиях рыночной экономики довольно значительное место в активах (средствах) организации занимают финансовые вложения.

  Финансовые  вложения – это вложения предприятием своих денежных средств и других свободных ресурсов в активы, не связанные с основной  деятельностью и созданием объектов длительного пользования. Это вложения в государственные ценные бумаги (облигации, другие долговые обязательства), акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные капиталы других организаций, в предоставленные другим организациям займы.

  Иными словами,  это инвестиции предприятия, но в отличие от капитальных вложений – инвестиции в денежной форме. Такие вложения осуществляются с целью получения предприятием дополнительного дохода от размещения временно свободных денежных средств.

  В условиях рыночной экономики разумное вложение денег в бизнес других собственников может принести весьма ощутимую прибыль. Но в то же время это весьма рискованное дело, поскольку будет оно прибыльным или нет, зависит не от организации-вкладчика, а от того, кто использует эти средства, т.е. стороннего предприятия.  Получение устойчивых доходов от финансовых вложений – свидетельство высокого класса работы бухгалтерии финансового менеджмента в целом, их профессионального умения и интуиции.

  По  своему экономическому содержанию и  структуре финансовые вложения подразделяются на:

  1.Взносы в уставные капиталы других организаций, включая дочерние.

  Финансовые  вложения в уставный капитал других организаций были весьма распространены на первом этапе рыночных преобразований экономики республики, когда многие крупные предприятия выделяли часть своих производств и хозяйств на самостоятельный баланс субъектов малого предпринимательства. В настоящее время с этой целью создаются дочерние и зависимые общества. Вкладывая денежные средства и другие ресурсы в создание таких организаций, предприятие-инвестор должно в первую очередь оценить экономическую перспективу и время их функционирования, а также эффективность их деятельности. Отдача на капитал, вкладываемый в создание дочерних и зависимых обществ, должна быть, как правило, выше, чем на собственном предприятии, а срок окупаемости – меньше.

  2.Средства, вложенные в приобретение ценных  бумаг других эмитентов.

   Особым  видом финансовых вложений является приобретение ценных бумаг. В зависимости  от вида имущественных прав различают  долевые, долговые и производные ценные бумаги. 

 

  3.Займы,  предоставленные сторонним юридическим  и физическим лицам.

  По  срокам отвлечения средств финансовые вложения подразделяют на:

  – долгосрочные инвестиции (со сроком более одного года);

  – краткосрочные вложения (на срок менее одного года).

  Однако  в бухгалтерском учете организации  на уровне синтетических счетов их не разделяют и учитывают на едином счете «Финансовые вложения». Такое подразделение производят в бухгалтерской отчетности организации. (Приложения к бухгалтерскому балансу, форма № 5 (раздел 5)).

  Для целей бухгалтерского учета наибольшее значение имеют следующие основания классификации финансовых вложений:

  – по назначению;

  – ликвидности;

  – характеру отношений с получателем  инвестиций.

  По  назначению различают долевые и долговые финансовые вложения (производные ценные бумаги).

  К долевым вложениям  относят акции  и вклады в уставные капиталы. Обладатель их является совладельцем (или единственным владельцем) другого хозяйственного общества.

  Акции предприятий, коммерческих банков, инвестиционных фондов и компаний являются в настоящее время наиболее распространенным видом ценных бумаг. Для бухгалтерского учета важно, что акции являются денежным документом, объектом купли-продажи, имеют стоимостную оценку и существуют до тех пор, пока функционирует акционерное общество.

  Акции бывают следующих видов: именные  и на предъявителя; простые и привилегированные.

  Именные акции содержат имя собственника. Их учет ведут в книге регистрации акций с указанием в ней данных о каждой ценной акции, времени ее приобретения и о количестве акций у каждого акционера.

  Акции на предъявителя учитывают в книге только по их общему количеству.

  Простые  акции не дают возможности их владельцам преимущественных прав на получение дивидендов, но предоставляют право голоса в акционерном обществе. Размер дивидендов определяется один раз в год советом директоров акционерного общества исходя из  полученной практики и потребностей в ее использовании для развития акционерного общества. Размер дивидендов утверждается собранием акционеров.

    Привилегированные  акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение дивидендов в форме гарантированного фиксированного процента, но не дают ему право голоса в акционерном обществе. Привилегированные акции подразделяются на:

  – конвертируемые, дающие право обмена в определенный срок на обычную акцию  или другие ценные бумаги, указанные  в условиях выпуска;

  – кумулятивные, дающие право аккумулировать дивиденды, а затем выплачивать в большем размере в последующие периоды;

  – акции с плавающим или корректируемым дивидендом.

  К долевым вложениям также относятся  инвестиции (вклады) предприятий в уставные фонды других предприятий (приобретение паев, долевое участие). Вклады в уставные фонды могут вноситься в денежной форме или имуществом. Оценка передаваемого имущества производится по договоренности сторон на основе действующих рыночных цен.

  Долговые  вложения представляют собой заимствование  на рынке денежных средств, необходимых  эмитентам (должникам) для решения текущих и перспективных задач. К ним относятся инвестиции в государственные облигации, депозитные сертификаты, предоставленные другим организациям займы, векселя.

  Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство возместить ее владельцу номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента. Имеются следующие виды облигаций:

  – государственные и частные (выпускаемые  коммерческими банками, акционерными обществами и др.);

  – именные  и на предъявителя;

  – процентные и беспроцентные;

  – свободно обращающиеся с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).

  По  государственным облигациям получение  дохода гарантировано государством, но корпоративным – нет.

  Государственные ценные бумаги могут быть купонными, с правом получения доходов в течение всего периода обращения, и бескупонными, когда доход выплачивают в конце этого периода.

  Государственные облигации считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов имущества на балансе организации, приносящим гарантированный доход. Однако в отличие от акций облигации не дают  их владельцам права на участие в  управлении деятельностью эмитента.

  Именные (зарегистрированные) облигации подлежат регистрации. Их владельцам выдается сертификат, свидетельствующий о праве лица на обладание указанными в нем долговыми обязательствами. Облигации на предъявителя специально не учитываются, проценты по ним получают по купонному листу, от которого отрезается соответствующий купон. По процентным облигациям выплачивается доход в форме процента, а по беспроцентным – владельцу предоставляется право на приобретение соответствующих  товаров или услуг.

  Депозитный  сертификат  – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющих право владельца на получение по истечении срока суммы депозита и установленных процентов по нему.