Отчет по практике в ООО РТП «Урупское»

Линейная зависимость между ним и прибылью ясна, так что для поднятия его значения необходимо:

• повышение суммарной выручки от продаж: увеличение количества продаж и повышение цен (лучше одновременное);

• понижение цен в точке безубыточности: повышение цен продаж и улучшение структуры оборота (а для этого – интенсивное продвижение продукции, обладающую большей удельной суммой покрытия в процентах от цены);

• уменьшение переменных и постоянных затрат (лучше одновременное).

 

 

Операционный рычаг -- потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска и реализации продукции.

Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли от реализации. Маржинальная прибыль рассчитывается как разность выручки от реализации продукции и общей суммой переменных затрат на весь объем производства. Прибыль от реализации рассчитывается как разность выручки от реализации продукции и общей суммой постоянных и переменных затрат на весь объем производства. Таким образом, размер финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости, а значит, и прибыль. Но чем ниже разница между выручкой и порогом рентабельности, тем больше риск получить убытки. Итак:

· сила воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных затрат;

· сила воздействия операционного рычага прямо связана с ростом объема реализации;

· сила воздействия операционного рычага тем выше, чем предприятие ближе к порогу рентабельности;

· сила воздействия операционного рычага зависит от уровня фондоемкости;

· сила воздействия операционного рычага тем сильнее, чем меньше прибыль и больше постоянные расходы.

 Операционный рычаг – это  прогрессивное возрастание прибыли от продаж при росте объема продаж, обусловленное наличием постоянных затрат, не зависящих от объема товарной продукции:

Ор=811000/269000=3%

Операционный рычаг показывает какой прирост прибыли следует ожидать при увеличении объема продаж  на 1 % после прохождения точки безубыточности. В нашем случае это значит, что если объем продаж снизится на 3 %, то прибыль снизится 6 %.

2.5 Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости

 

Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия на перспективу. Для характеристики финансовой устойчивости используются абсолютные и относительные показатели.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости выступают показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат определяют три основных показателя [23, c. 54]:

1) наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель определяется как разница между капиталом и резервами (раздел III баланса) и внеоборотными активами (раздел I баланса);

2) наличие собственных и долгосрочных заемных источником формирования запасов и затрат (СД). Этот показатель определяется путем добавления к предыдущему суммы долгосрочных пассивов (раздел IV баланса);

3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ). Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего (СД) на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС).

Отмеченным выше показателям соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (∆СОС):

∆СОС = СОС - З, где З - запасы;

2) излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (∆СД):

∆СД = СД - 3

3) излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (∆ОИ):

∆ОИ = ОИ - 3

При дальнейшем анализе финансовой ситуации на предприятии с использованием названных показателей выделяют четыре типа финансовой устойчивости (таблица 1).

 

Таблица 1 - Классификация типов финансовой устойчивости по абсолютным показателям

 

Типы финансовой устойчивости	Признаки
Абсолютная устойчивость	Когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств: З < СОС + Кр, где Кр – кредиты банка под товарно-материальные ценности
Нормальная устойчивость	Гарантируется платежеспособность предприятия, если: З = СОС+ Кр
Неустойчивое финансовое состояние	Нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств: З = СОС+ Кр+ Ивр, где Ивр - временно свободные источники средств
Кризисное финансовое состояние	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организаций не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных заемных средств: З > СОС+ Кр+ Ивр

 

 

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;

- обоснованным уменьшением запасов (до норматива);

- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия [25, c. 326]. Поэтому анализ структуры источников капитала предприятия и оценка степени финансовой устойчивости важны для предприятия.

 

Таблица 10 – Абсолютные  показатели  финансовой  устойчивости (на  конец  года),  тыс. руб.

 

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение в 2013 г.   (+,- ) по сравнению с
				2011 г.	2012 г.
Собственный  капитал	2101	2201	2207	106	6
Внеоборотные  активы	1472	1411	1366	-106	-45
Общая величина запасов	1248	1421	1400	152	-21
Собственные   оборотные  средства	629	790	841	212	51
Наличие   собственных оборотных  и   долгосрочных  заёмных   источников  формирования  запасов	629	790	841	212	51
Общая величина  источников формирования запасов	629	790	841	212	51
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-619	-631	-559	х	х
Излишек (+), недостаток (-) собственных  и  долгосрочных заёмных   источников формирования   запасов	-619	-631	-559	х	х
Излишек (+), недостаток (-) всех   источников формирования  запасов	-619	-631	-559	х	х
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости	{0;0;0}	{0;0;0}	{0;0;0}	х	х

 

 

На предприятии величина собственного капитала в 2013 г. по сравнению с 2011 г. увеличилась на 106 тыс. руб., а в 2012 – на 6 тыс. руб., это напрямую связано с увеличением нераспределенной прибыли. Величина внеоборотных активов снижается: в 2013 г. по сравнению с 2011 г. – на 106 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. – на 45 тыс. руб. Общая величина запасов в 2013 г. по сравнению с 2011 г. возросла на 152 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению 2012 г. – сократилась на 21 тыс. руб. Величина собственных оборотных средств растет: в 2013 г. в сравнении с 2011 г. – на 212 тыс. руб., а в 2013 г. по сравнению с 2012 г. – на 51 тыс. руб.

По данной таблице определяем тип финансовой устойчивости с помощью трехкомпонентного показателя. В ООО РТП «Урупское» кризисное финансовое положение, причем это продолжается на протяжении, как минимум, трех последних лет. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка.

 

 

2.6 Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости

 

Таблица 17 –  Относительные  показатели  финансовой

                               устойчивости организации  (на  конец   года)

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отклонение (+.-) в 2013 г. по сравнению с
				2011 г.	2012 г.
Коэффициент концентрации собственного  капитала (коэффициент  независимости)	0,770	0,777	0,795	0,025	0,018
Коэффициент   финансовой устойчивости	0,770	0,777	0,795	0,025	0,018
Коэффициент маневренности собственных средств	1	1	1	0	0
Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами	0,501	0,555	0,596	0,095	0,041
Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами	0,504	0,556	0,601	0,097	0,045
Коэффициент   соотношения мобильных   и иммобилизованных  активов	0,853	1,009	1,032	0,179	0,023
Коэффициент  имущества производственного назначения	0,458	0,501	0,504	0,046	0,003
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств организации	0,298	0,288	0,258	-0,040	-0, 030
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0	0	0	0	0
Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств	1	1	1	0	0
Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств	1	1	1	0	0

 

Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала)  характеризует долю активов организации, сформированных за счет собственных средств. Данный коэффициент характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. В нашем случае данный показатель достаточно высок, значит организация является достаточно устойчивой. При этом в зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения данного коэффициента. Наиболее распространенная точка зрения – более 50%. В организацию с подобной высокой долей собственного капитала инвесторы более охотно вкладывают средства, а кредиторы могут представить более выгодные условия кредитования. Однако нормативно установленной доли собственного капитала, общей для всех организаций, отраслей, стран не существует. Рост коэффициента финансовой независимости в нашей организации  говорит об укреплении ее  финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. По нашим данным видно, что за три года данный коэффициент был более 0,7 и имел положительную тенденцию, значит финансовое положение организации является устойчивым.

Коэффициент маневренности показывает долю собственных средств, вложенных в оборотные активы. Четких рекомендаций в значении этого коэффициента нет, но считается, что его значение должно быть не менее 0,3, что позволит обеспечить достаточную гибкость в использовании собственного капитала. Для оценки коэффициента маневренности необходимо сравнить его значение с уровнем прошлых периодов, среднеотраслевым значением или уровнем у ближайших конкурентов. В ООО РТП «Урупское» значение данного коэффициента за исследуемый промежуток времени не изменялось и составило 1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. В исследуемой организации  в 2013 г. значение данного коэффициента по сравнению с 2011 г. возросло на 0,095, а по сравнению с 2012 г. – на 0,041.