Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2012 в 11:00, курсовая работа
От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
В мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.
На основании вышеизложенного определена актуальность выбранной темы данной курсовой работы.
Целью работы является анализ и совершенствование управления денежными потоками предприятия.
Введение 2
1. Теоретические аспекты анализа денежных средств. 4
1.1.Влияние денежных средств на основные показатели
деятельности предприятия. 4
1.2.Значение анализа денежных средств. 7
2. Краткая экономическая характеристика ОАО «АПК Золотая Нива» 10
2.1.Производственно-экономическая характеристика организации. 10
2.2. Анализ денежных потоков и эффективности управления ими. 19
3. Пути повышения экономической эффективности использования
денежных средств. 25
Выводы и предложения. 29
Заключение. 33
Список литературы. 35
Финансовые результаты и рентабельность сельскохозяйственного производства за исследуемый период имеют отрицательную тенденцию: превышающий темп роста себестоимости над темпом роста выручки от реализации привел к значительному убытку от продаж и как следствие ярко выраженной тенденции убыточности и не рентабельности продаж.
Таблица 6- Оценка финансового состояния.
Показатели | 01.01. 2007г. | 01.01. 2008г. | 01.01. 2009г. | 01.01. 2010г. | 01.01. 2011 г. | Нормативы
| |||||
Динамика показателей платежеспособности | |||||||||||
| |||||||||||
Коэффициент текущей ликвидности | 0,53 | 1,52 | 0,9 | 1,06 | 0,97 | 1,5-2,5 | |||||
Коэффициент срочной ликвидности | 0,19 | 0,17 | 1,13 | 0,58 | 0,3 | 0,7-1 | |||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,02 | 0,1 | 0,36 | 0,24 | 0,17 | 0,3-0,7 | |||||
Динамика показателей финансовой устойчивости | |||||||||||
Коэффициент автономии | -0,02 | 0,84 | 0,34 | 0,35 | 0,33 | >0,75 | |||||
Коэффициент маневренности | 14,02 | 0,12 | 0,52 | -0,63 | -0,84 | 0,2-0,5 | |||||
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования | -0,62 | 0,41 | 0,69 | -0,86 | -0,97 | > 0,1 | |||||
Анализ динамики показателей платежеспособности показал, что организация сохраняет свою платёжеспособность на долгосрочную перспективу, так как все показатели текущей ликвидности изменились незначительно по сравнению с нормативным значением, однако, платёжеспособность по текущим обязательствам и на среднесрочную перспективу организация утратила, что означает её не способность к уплате по наиболее срочным долгам. Исследование динамики показателей финансовой устойчивости отражает не способность организации профинансировать свою деятельность за счёт собственных запасов. Показатель автономии так же подтверждает не способность организации финансировать свою деятельность за счёт собственных средств. Коэффициент маневренности указывает на слишком малую величину мобильных средств организации. В этом случае необходимо привлечение дополнительных средств со стороны.
2.2. Анализ денежных потоков и эффективности управления ими.
Анализ состояния денежных потоков и эффективности управления ими можно начать с изучения денежных средств в результате производственной деятельности, так же инвестиционной и финансовой деятельности, которые представлены в таблице 7.
Наименование показателя | Порядок расчета | Сумма на начало года 2010 г. | Сумма на конец года | Изменения |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
А. Движение денежных средств в результате производственной деятельности | ||||
1. Нераспределенная прибыль | 470+470 | 29643 | 18208 | 47851 |
2. Непокрытые убытки | ||||
3. Дебиторская задолженность | -((230+240)– (230+240)) | 18793 | 7160 | -11633 |
4. Стоимость сырья и материалов | -(211-211) | 13642 | 13527 | -117 |
5. Стоимость незавершенного производства. | -(213-213) | 10627 | 11593 | -967 |
6. Стоимость животных на выращивании и откорме | -(212-212) | 13473 | 16442 | -2969 |
7. Стоимость готовой продукции | -(214-214) | 8172 | 2728 | -5444 |
8. Стоимость товаров отгруженных | -(215-215) | - | - | - |
9. Расходы будущих периодов | -(216-216) | 111 | 129 | 18 |
10. Стоимость прочих запасов и затрат | -(217-217) | - | - | - |
11. НДС по приобретенным ценностям | -(220-220) | 11 | - | 11 |
12. Прочие оборотные активы | -(270 -270) | - | - | - |
13. Кредиторская задолженность | 620 -620 | 25844 | 15349 | 10495 |
14. Краткосрочные заемные средства (кредиты и займы) | 610-610 | 30312 | 32991 | 2679 |
| ||||
15. Прочие краткосрочные пассивы | (630+640+650+660) - ( 630+640+650+660) | - | - | - |
Итого изменений А. |
| х | х | 46335 |
В. Движение денежных средств в результате инвестиционной деятельности | ||||
16. Нематериальные активы | -(110-110) | - | - | - |
17.Стоимость основных средств | -(120-120) | 99091 | 91840 | 7251 |
18. Стоимость незавершенного строительства | -(130-130) | 3726 | 3064 | 662 |
19. Прочие внеоборотные активы. | -(150-150) | - | - | - |
20. Доходные вложения в материальные ценности | -(135-135) | - | - | - |
Итого изменений В. |
| х | х | 7913 |
С. Движение денежных средств в результате финансовой деятельности | ||||
21. Уставный капитал | 410 -410 | 5000 | 5000 | 0 |
22. Добавочный капитал | 420-420 | 28460 | 28460 | 0 |
23. Резервный капитал | 430-430 | - | - | - |
24. Целевое финансирование | Может учитываться в составе уставного капитала | х | х | Х |
25. Долгосрочные финансовые вложения | -(140-140) | - | - | - |
26. Краткосрочные финансовые вложения | -(250-250) | 11229 | 9713 | 1516 |
27. Долгосрочные заемные средства | 590-590 | 61972 | 56326 | -5646 |
Итого изменений С. |
| х | х | 7162 |
Общий денежный поток | А+В+С | х | х | 61410 |
Данные анализа показали, что сумма общих денежных потоков предприятия составляет 61410 тыс.руб. и имеет стойкую тенденцию к увеличению.. В денежных средствах наибольший удельный вес занимают финансовая деятельность предприятия, что зависит от сумы уставного капитала, так же долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. В составе денежных потоков лидирующие позиции занимают сырье, материалы и животные на выращивании и откорме, стоимость готовой продукции. Причиной этого является усиление специализации хозяйства на животноводстве, в частности на производстве молока, что требует значительных запасов кормов.
Таблица 8 – Показатели чистого денежного потока, прибыли и рентабельности активов
Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | Отклонения (+ -) |
1.Чистый денежный поток по основной деятельности, тыс.руб. 2.Чистый денежный поток по финансовой деятельности, тыс. руб 3.Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности, тыс. руб. 4.Чистая прибыль, тыс.руб. | 10200
4250
-
12
| 7830
2010
-
100 | 8100
1220
-
2041 | -2100
-3030
-
2029 |
Из данных таблицы видно, что за отчетный период чистый денежный поток по финансовой деятельности с 2008 г по 2010 год уменьшился на 3030 тыс. рублей, но благодаря этому увеличилась чистая прибыль предприятия по основной деятельности.
Таблица 9 – Состав и структура оборотных средств
Показатели | 2008г | 2009г | 2010г | Изменения за период | ||||
тыс.руб. | в% | тыс.руб. | в% | тыс.руб. | В% | тыс.руб. | в% | |
| ||||||||
1. Материально-производственные запасы | 16544 | 165,44 | 46508 | 456,08 | 46024 | 460,24 | 29480 | 294,8 |
2.Дебиторская задолженность сроком погашения до 12 мес. | 795 | 7,95 | 16552 | 165,52 | 18793 | 187,93 | 17998 | 179,98 |
3.Краткосрочные финансовые вложения | 122 | 1,22 | 1992 | 19,92 | 11229 | 112,29 | 11107 | 111,07 |
4.Денежные средства | 1024 | 10,24 | 24369 | 243,69 | 2322 | 23,22 | 1298 | 12,98 |
Итого | 18485 | 100 | 89421 | 100 | 78368 | 100 | 59883 | 100 |
Таблица 10 – Показатели ликвидности и оборачиваемости активов
Показатели | 2008г. | 2009г. | 2010г. | Отклонения (+ -) |
1.Коэффициент абсолютной ликвидности 2.Коэффициент срочной ликвидности 3.Коэффициент текущей ликвидности 4.Оборачиваемость оборотных активов, разы 5.Оборачиваемость оборотных активов, дни 6.Оборачиваемость денежных средств, разы 7. Оборачиваемость денежных средств, дни | 0,36
0,5
1,52
0,4
000,1
1,01
000,2
| 0,24
0,25
0,9
0,38
000,1
1,11
000,3 | 0,17
0,9
1,06
0,34
000,09
0,94
000,2 | -0,19
0,4
-0,46
0,3
000,01
-0,07
0 |