Анализ движения денежных потоков

И вот, в пункте 6 ПБУ 23 наконец-то дали определение  денежных эквивалентов, информация о  движении которых вместе с денежными  средствами представляется в ОДДС. Под денежными эквивалентами  понимаются краткосрочные высоколиквидные  финансовые вложения, которые могут  быть легко обращены в заранее  известную сумму денежных средств  и которые подвержены незначительному  риску изменения стоимости.

Что значит краткосрочные?

Временным критерием эквивалента денежных средств МСФО (IAS) 7 предлагает считать  трехмесячный срок погашения или  иной аналогично короткий срок. Собственно косвенное подтверждение того, что  российские компании могут ориентироваться на этот срок мы находим в подпункте з) пункта 9 ПБУ 23, где названы примеры текущих денежных потоков. Среди прочего в данном подпункте указано, что к таковым могут относиться денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Компания  должна самостоятельно установить и  закрепить в учетной политике, какие именно финансовые вложения она  будет включать в состав денежных эквивалентов, основываясь на определении  их краткосрочности, ликвидности и  подверженности незначительному риску  изменения стоимости.

Инвестиции  в акции других организаций не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они приобретены  с намерением перепродажи в ближайшее  время (например, акции крупных компаний, приобретенные с целью спекуляций на их курсе). Обычно, эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств (например, высоколиквидные векселя, которыми будет произведен расчет с поставщиком), нежели для инвестирования.

Примером  денежных эквивалентов могут служить  высоколиквидные векселя или  облигации, вклады «до востребования» и краткосрочные банковские депозиты, которые открываются для управления денежными потоками организации  с целью получения процентного  дохода.

В ОДДС не показывают перевод денежных средств  или их эквивалентов из одной формы  в другую. Ведь это приведет к  задвоению потока. Не являются денежным потоком перевод денег в денежные эквиваленты (их приобретение) и поступление денег от погашения этих эквивалентов.

Пример 1.

Компания  поместила деньги на краткосрочный  депозит. Затем он был закрыт, деньги вернулись на расчетный счет с  процентами. В ОДДС отражаются только начисленные проценты. Движение денег с расчетного счета (счет 51) на депозит (счет 55) и обратно в ОДДС не показывается.

Классификация потоков  денежных средств

Составление ОДДС заключается в распределении  всех поступлений (притоков) денежных средств и их расходов (оттоков) по видам деятельности.

Как и  ранее, в ОДДС денежные потоки представляются в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (п. 7 ПБУ 23). Сами определения видов деятельности стали более детальными и приближены к МСФО (IAS) 7.

Важно, что в новом положении приводится много примеров классификации большинства  видов доходов и расходов по конкретным видам деятельности.

Текущие денежные потоки

Денежные  потоки по текущей деятельности формируются  главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку  организации. Таким образом, они  обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли (п. 9 ПБУ 23).

Денежные  средства, возникающие в результате текущей деятельности, являются важнейшим  показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения  кредитов, поддержания деятельности на существующем уровне производительности, выплаты дивидендов и осуществления  новых инвестиций без привлечения  внешних источников финансирования. Анализ текущих потоков предыдущих периодов используется при прогнозировании будущих текущих потоков в увязке с прочей информацией.

Примерами, в частности, являются (п. 9 ПБУ 23):

• поступления от продаж покупателям (они отражаются по строке 4111 формы ОДДС, утвержденной приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н);
• поступления от сдачи имущества в аренду, роялти, гонорары, комиссионные и другие доходы (строка 4112);
• платежи поставщикам материалов, товаров, работ и услуг (строка 4121);
• оплата труда работников, включая платежи в их пользу третьим лицам (строка 4122);
• платежи налога на прибыль, если только они не увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью;
• уплата процентов по долговым обязательствам (строка 4123), за исключением процентов, которые включаются в стоимость инвестиционных активов по правилам ПБУ 15/2008;
• поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);
• денежные потоки по финансовым вложениям, приобретаемым с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Денежные потоки по инвестиционной деятельности

Денежные  потоки по инвестиционной деятельности связаны с движением внеоборотных средств и обеспечивают денежные поступления в будущем (п. 7, 10 ПБУ 23).

Примерами таких потоков могут служить:

• платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на НИОКР или их продажу (строка 4221);
• уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива по правилам ПБУ 15/2008;
• платежи в связи с приобретением (продажей) акций (долей участия) в других организациях, долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам), не относящихся к эквивалентам денежных средств (строка 4222);
• предоставление займов другим лицам и их возврат;
• дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях (строка 4212);
• поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе (строка 4212).

Финансовая деятельность

Финансовая  деятельность меняет величину и структуру  собственного капитала организации и ее кредитов и займов. Такие потоки помогают кредиторам, акционером (участникам) прогнозировать будущие денежные потоки и потребности в привлечении заемных средств.

Примерами финансовых денежных потоков являются (п. 11 ПБУ 23):

• денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия (строка 4313);
• платежи акционерам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;
• уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников). Они отражаются по строке 4322;
• поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и платежи в связи с их погашением;
• получение (возврат) кредитов и займов от других лиц (строки 4311 и 4321).

Денежные  потоки, которые не могут быть однозначно классифицированы, относятся к текущим.

Иногда  может возникать необходимость  разделения одной операции на несколько  видов деятельности. Например, если при погашении кредита единой суммой уплачивается сумма долга  и процентов, то суммы следует  разделить для целей отражения  в ОДДС. Погашение долга следует  показать как финансовый поток, а  проценты отнести к текущей деятельности (п. 13 ПБУ 23).

Отражение отдельных  хозяйственных операций

Ранее специалисты указывали, что в  ОДДС следует исключать внутренние перемещения денег между некоторыми счетами, к примеру, между рублевым и валютным счетом, между кассой и расчетным счетом. А операции по продаже/покупке валюты они рекомендовали  показывать только в части образовавшейся разницы, поскольку данные операции связаны с трансформацией одного вида денежных средств в другой. Теперь в пункте 6 ПБУ 23 прямо указали, что денежными потоками не являются: валютно-обменные операции (за исключением потерь или выгод от операции) и иные аналогичные платежи организации и поступления в организацию, изменяющие состав денежных средств или их эквивалентов, но не изменяющие их общую сумму.

Компании, которые составляют консолидированную отчетность при составлении общего ОДДС должны обратить внимание на пункт 20 ПБУ 23. В нем указано, что существенные денежные потоки между головной, дочерними и зависимыми организациями отражаются отдельно от аналогичных денежных потоков между организацией и иными лицами. Детально останавливаться на составлении консолидированной отчетности не представляется в рамках данной статьи возможным.

Транзитные и  массовые операции

По  общему правилу каждый существенный вид поступлений в ОДДС отражается отдельно от выплат денежных средств, т. е. развернуто (п. 15 ПБУ 23).

Исключения  предусмотрены для транзитных операций и массовых потоков, которые могут  отражаться свернуто, по нетто-методу. Транзитный характер имеют потоки, которые:

• в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой организации;
• либо когда поступления от одних лиц обусловливают соответствующие выплаты другим лицам.

Классические  примеры транзитных платежей - это  комиссия и агентирование, когда  комиссионер или агент получает средства и в короткие сроки перечисляет  их собственнику товаров, производителю  работ или услуг, за вычетом своего вознаграждения. Также к ним относятся  платежи от контрагентов в счет возмещения коммунальных услуг или получения  компенсаций в связи с транспортировкой груза.

То, что  в ПБУ указали это правило, очень важно. Многие российские компании при составлении ОДДС показывали все обороты по расчетным счетам, с учетом денежных средств, перечисленных  в течение короткого времени, например, комитенту. У пользователей  отчетности, в т.ч. у банков складывалось обманчивое впечатление о таких  потоках, и они могли представлять комиссионерам некоторые преимущества при обслуживании.

Долгожданное  разъяснение приведено в пункте 16 ПБУ 23 об НДС и иных косвенных  налогах, которые поступают от покупателей  и заказчиков или уплачиваются поставщикам  и подрядчикам. Такие налоги могут  считаться транзитными, поскольку  они практически сразу направляются в бюджет либо возмещаются из него. Из этого следует, что денежные потоки, поступившие от этих лиц/перечисленные  им можно «очистить» от НДС. Ведь они  на чистый поток, генерируемый компанией  за год, практически не влияют. Безусловно, что слово «могут» означает, что  в учетной политике организации  этот выбор будет зафиксирован.

Потоки  массового характера характеризуются  высокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком погашения (п. 17 ПБУ 23). Примерами подобных поступлений  и выплат смогут служить:

• взаимно обусловленные платежи и поступления по расчетам с использованием банковских карт;
• покупка и перепродажа финансовых вложений;
• краткосрочное (как правило, до трех месяцев) рефинансирование.

Валютные операции

Показатели  потока в ОДДС отражаются в рублях. Величина денежных потоков в иностранной  валюте пересчитывается в рубли  по курсу Центробанка РФ на дату осуществления или поступления  платежа (п. 18 ПБУ 23).

Это очень  важное положение, которое в корне  меняет правила, установленные по отражению  потоков в иностранной валюте, которые ранее были установлены  в пункте 16 Указаний о порядке  составления и представления  бухгалтерской отчетности. По старым правилам весь поток денежных средств представлялся пользователям отчетности по курсу ЦБ РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. И чтобы выполнить это правило, бухгалтер должен был формировать несколько предварительных форм ОДДС по каждому виду применяемой организацией иностранной валюты. После этого данные каждой строки расчета, пересчитывались по курсу ЦБ РФ на 31.12, и затем суммировались с данными ОДДС по движению средств в российских рублях. В итоге пользователю отчетности представлялся срез по движению всех денежных средств с позиции курса иностранной валюты на 31.12 соответствующего отчетного года. То есть по всем строкам отчета, наряду с рублевыми средствами, были показаны движения валютных средств в переводе на рубли по курсу ЦБ РФ, установленному на 31.12.

В связи  с этими сложными пересчетами  возникали некие разницы, которые  многие бухгалтеры пытались относить в последнюю строку отчета «Величина  влияния изменений курса иностранной  валюты по отношению к рублю». И  только опытный аудитор знал, что  этот показатель представляет собой  разницу между рублевым эквивалентом валютных средств, имевшихся у организации  на начало года (по курсу на конец  отчетного года), и эквивалентом этой же суммы по курсу на начало отчетного года, отраженную в балансе  по строке 260.