Анализ бухгалтерской отчетности ООО «Тандем»

Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателей текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала. В то же время сокращение их суммы также может расцениваться как снижение экономического потенциала предприятия. Считается, что эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.

Анализ динамики и состава оборотных активов представлен в таблице 2.6.

На начало 2011 г. запасы составляют 81,2%, а на конец – 81,6% оборотных активов, что вызвано неэффективным менеджментом и нормированием оборотных активов.

Таблица 2.6. Анализ динамики и состава оборотных активов ООО «Тандем» за 2011  г.

Данные табл. 2.7 показывают, что продолжительность оборота капитала, вложенного в текущие активы, ускорилась на 28 дн. Это связано с уменьшением сверхнормативных запасов материальных ценностей, уменьшением суммы средств в дебиторской задолженности и денежной наличности.

  В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 28 дн. высвобождено из оборота капитала на сумму 582,4 тыс. руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 319 дн., а за 347, то для обеспечения фактической выручки в размере 7472 руб. потребовалось бы иметь в обороте не 6623 руб. оборотного капитала, а 7205,4, т.е. на 582,4 тыс. руб. больше.

Таблица 2.7 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

ООО «Тандем»

        В составе источников образования имущества ООО «Тандем» произошли существенные качественные изменения (табл. 2.8), возникшие по причине роста величины полученных займов и кредитов на 138,9% при уменьшении текущей кредиторской задолженности на 4,7%. На фоне этой тенденции сохранение абсолютного показателя долгосрочных обязательств на уровне 2010 г. является положительным фактором и свидетельствует о способности организации покрыть долгосрочную задолженность перед внешними кредиторами.

        При существенном  увеличении доли краткосрочных обязательств в итоге баланса на 9,8%, значительно снизилась доля собственного капитала – на 11,3%. Вложения в наименее ликвидные активы и уменьшение скорости оборота являются причиной привлечения дополнительных источников финансирования, выступающих в форме заемного капитала.

Таблица 2.8. Качественные и структурные изменения в составе источников финансирования ООО «Тандем»

       Повышается зависимость от внешних кредитов, а рост доли менее ликвидных активов ухудшает ее текущую платежеспособность (таблица 2.9). Оценка структуры источников формирования имущества свидетельствует р нестабильном финансовом положении предприятия. Его деятельность финансируется в основном за счет собственного капитала, который в 2011 г. cоставил 22854 тыс.руб.. Уменьшение величины собственного капитала объясняется возникновением непокрытого убытка в сумме 2829 тыс.руб., что в свою очередь вызвало структурные сдвиги при относительно постоянной величине составляющих собственного капитала.

Таблица 2.9 Динамика структуры собственного капитала ООО «Тандем»

       Долгосрочные кредиты занимают основную долю в составе долгосрочных обязательств предприятия. В 2011 году ООО «Тандем» не получало долгосрочных банковских кредитов. Необходимость пополнения оборотных средств обусловила привлечение краткосрочных кредитов и займов, задолженность по которым к концу года возросла. Уверенность в погашении кредита за счет окупаемости оборотных активов позволила предприятию увеличить обязательства перед банком, получив дополнительный кредит на один год в сумме 1525 тыс. руб. и ухудшению финансового положения.

        Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности; наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету; определить суммы выплаченных пеней за просрочку платежей. Для этого можно использовать данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.

           Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она служит одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность в следствие несбалансированности денежных потоков. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. На данном предприятии сумма кредиторской задолженности на начало и конец года превышает сумму по счетам дебиторов, причем срок ее погашения больше, чем дебиторской задолженности, что может быть следствием несбалансированности денежных потоков.

          Как видно из табл. 2.10, особых структурных изменений в составе заемного капитала не наблюдается. Наибольшее изменение в сторону увеличения произошло по краткосрочным займам и кредитам, удельный вес которых повысился на 11,5 пункта.

Таблица 2.10 Динамика структуры заемного капитала ООО «Тандем»