Риски и риск-менеджмент

Идентификация и оценка  рисков, связанных с финансово-хозяйственной  деятельностью организации

Единого подхода к определению  понятия «риск» не существует. А.Е. Шевелев  и Е.В. Шевелева в книге «Риски в бухгалтерском учете» обобщили основные определения понятия «риск». 

Риск- это ситуация, когда наступление  неизвестных событий весьма вероятно и может быть оценено количественно. Под риском также принято понимать вероятность получения неблагоприятного результата.

Таким образом, риск это всегда неопределенность  в отношении запланированного результата.  Чем больше неопределенностей в  процессе управления и осуществления  финансово-хозяйственной деятельности, тем больше величина риска. При проведении управленческой кризи-диагностики необходимо идентифицировать и оценивать имеющиеся и потенциальные риски, которые могут оказать существенное неблагоприятное воздействие на бизнес-процессы организации.  Риски могут быть вызваны как субъективными, так и объективными причинами. Среди факторов, влияющих на величину риска можно выделить:

- политические;

-экономические;

- отраслевые;

-законодательные;

- внутренние и прочие.

Избежать рисков в процессе управления и осуществления хозяйственной  деятельности не представляется возможным, в связи с этим основанная задача менеджмента  управлять рисками  и свести их к разумному минимуму. Управление  рисками рассматривается  в рамках «риск-менеджмента» и представляет собой  процесс принятия управленческих  решений, которые минимизируют влияние неблагоприятных факторов на все сферы деятельности организации. 

Процесс управления рисками  может  включать в себя следующие стадии:

1. идентификация рисков;
2. оценка влияния риска на деятельность организации;
3. принятие решений по управлению риском;
4. оценка результатов.

Современную модель развития бизнеса  характеризуют как риск-ориентированную. В такой модели ключевой задачей менеджмента является своевременная идентификация и управление рисками в рамках осуществления хозяйственной деятельности.  Риск-оринетированная модель развития бизнеса предполагает разработку инструментария выявления рисков и оценки их влияния на бизнес-процессы. С целью минимизации неблагоприятных влияний на деятельность организации. 

Риск хозяйственной деятельности может возникнуть вследствие каких-либо изменений или возникших сложностей в деятельности, в то же время  неспособность распознать необходимость  внесения изменения в деятельность может также привести к риску. Изменение в деятельности может  произойти, в частности, в результате разработки нового вида продукции, которая  может оказаться неудачной, непредсказуемой  реакции рынка, даже если разработан удачный вид продукции, а также  упущений, которые приведут к возникновению  обязательств и риску ухудшения  репутации.

Риски могут оказывать  влияние  на бухгалтерскую (финансовую) отчетность, хотя не все риски хозяйственной  деятельности обязательно ведут  к рискам ее существенного искажения. Следствием риска хозяйственной  деятельности может стать риск существенного  искажения однотипных операций, остатков по счетам бухгалтерского учета и  случаев раскрытия информации на уровне предпосылок подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности и финансовой (бухгалтерской) отчетности в целом. Все это, в конечном итоге, может  повлиять на качество принимаемых решений  при проведении управленческой кризис-диагностики. 

Например, риск хозяйственной деятельности, обусловленный сокращением числа  клиентов, возникшим в результате произошедших слияний организаций  отрасли, может повысить риск искажения  оценки дебиторской задолженности. Выделяют следующие виды рисков: рыночный, кредитный, риск основной деятельности (операционный).  В федеральном  стандарте аудиторской деятельности  № 8 выделены две группы рисков: риск хозяйственной деятельности и  риск существенного искажения финансовой информации.  Особенности каждого  вида риска представлены в таблице 1.

Таблица 1

Характеристика риска  хозяйственной деятельности и риска  существенного искажения финансовой информации

Риски хозяйственной деятельности

Риски существенного искажения  финансовой информации

Риски хозяйственной деятельности являются результатом существенных условий, событий, обстоятельств, действия или бездействия, которые могут  негативно повлиять на способность  организации  достигать своих  целей и реализовывать свои стратегии, или результатом выбора ненадлежащих целей и стратегий. В деятельности организации  также происходят изменения  под воздействием изменений внешней  среды и, соответственно, меняются с  течением времени стратегические планы  и цели. Риск хозяйственной деятельности может возникнуть вследствие каких-либо изменений или возникших сложностей в деятельности, в то же время  неспособность распознать необходимость  внесения изменения в деятельность может также привести к риску. Изменение в деятельности может  произойти, в частности, в результате разработки нового вида продукции, которая  может оказаться неудачной, непредсказуемой  реакции рынка, даже если разработан удачный вид продукции, а также  упущений, которые приведут к возникновению  обязательств и риску ухудшения  репутации.

Риск существенного искажения  финансовой информации  с тем, что  система внутреннего контроля является не достаточно эффективной, что приводит к значительным искажениям в финансовой отчетности. Для оценки рисков необходимо: идентифицировать риски в  процессе анализа деятельности и его средой, включая средства контроля, относящиеся к этим рискам, а также с группами однотипных операций, остатками по счетам бухгалтерского учета и случаями раскрытия информации в финансовой (бухгалтерской) отчетности; установить соответствие между выявленными рисками и тем, какая информация может быть искажена на уровне предпосылок подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности; рассмотреть, не являются ли риски столь большими, чтобы привести к существенному искажению финансовой (бухгалтерской) отчетности.

 

Риски существенного искажения  могут быть выше для рисков, связанных  с важными нетипичными хозяйственными операциями, в связи со следующими обстоятельствами:

а) высокая степень вмешательства  руководства в учетный процесс;

б) высокая степень ручного вмешательства  в процесс сбора данных и их обработки;

в) применение сложных расчетов или  учетных принципов;

г) характер нетипичных хозяйственных  операций, который может осложнить  порядок применения эффективных  средств контроля в отношении  рисков.

Обзор и анализ рисков приведен в статье Л.Г. Паштова д-р экон. наук, проф. кафедры экономики производственных предприятий РЭА им. Г.В. Плеханова «Риск-менеджмент на предприятии».¹

Основные причины возникновения внешних и внутренних рисков представлены в таблице 2.

Производственные  риски — это риски, характерные для производственной деятельности и связанные с убытками от остановки производства по различным причинам, а также с неадекватным использованием техники и технологии, основных и оборотных фондов, производственных ресурсов и рабочего времени.

Финансовые риски — это риски, связанные с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски, кредитные риски, риски прямых финансовых потерь). По типу потерь финансовые риски разделяют на прямые имущественные риски и риски, связанные с обязательствами, т.е. риск убытков по вине конкурентов, сотрудников или партнеров в связи с изменениями условий выполнения обязательств.

Имущественные риски — это риски, связанные с возможностью потерь имущества по различным причинам: кражи, диверсии, халатность, перенапряжения технической и технологической систем, порчи и т.п.

Под коммерческим риском понимается риск, связанный с предпринимательской деятельностью, ориентированной на получение максимальной прибыли и возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предприятием.

Социальные риски непосредственно связаны с жизнью, здоровьем и трудоспособностью работников предприятия, а также их личностными характеристиками и условиями труда.

Таблица2

Основные причины  возникновения внешних и внутренних рисков

Риски	Основные причины  возникновения	Объект направления
	Внешние
Страновой	нестабильность государственной  власти, особенности государственного законодательства, национализация и  т.п.	имущество, имущественный  интерес
Валютные	изменение валютных курсов, валютного регулирования	имущественный интерес
Налоговый	изменение налоговой политики, налоговых ставок	имущественный интерес
Форс-мажорные	природные катастрофы, войны, революции, путчи	имущество, имущественный  интерес, человек
	Внутренние
Организационный	низкий уровень организации, ошибки планирования, прогнозирования, слабое регулирование, плохая организация труда сотрудников и т.д.	имущество, имущественный интерес, человек
Ресурсный	нехватка производственных запасов, срывы поставок, недостаточная  квалификация рабочей силы, отсутствие запаса прочности по ресурсам	имущество, имущественный  интерес, человек
Инвестиционный	риски реального  инвестирования: перебои в поставках стройматериалов, ошибки в разработке инвестиционного проекта строительства или реконструкции, неудачный выбор месторасположения строительства. портфельные риски: изменение условий контракта, ошибки в выборе объектов инвестирования, неправильный подбор финансовых инструментов	имущество, имущественный  интерес, человек
Кредитный	Невозврат долга и процентов по нему, невыполнение условий кредитного договора, невольное банкротство заемщика, изменение платежеспособности заемщика	Имущественный интерес
Инновационный	Неправильный выбор нововведений, неверные расчеты, применение научно-технических  новшеств	Имущественный интерес
Правовые	Используемые лицензии, патентные  права, невыполнение контрактов, судебные процессы с внешними партнерами, внутренние судебные процессы	Имущество, имущественный  интерес, человек

Предпринимательский риск связан со случайными потерями предпринимательской прибыли. Потери в предпринимательской деятельности разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени и специальные виды потерь.

Идентификация и оценка рисков. Любой предпринимательской деятельности неизбежно присущи риски. Важнейшей задачей риск-менеджмента является не только идентификация рисков, но и их оценка. Среди методов оценки рисков выделяют следующие:

1. качественная оценка рисков;
2. количественная оценка рисков;
3. аксиологическая оценка рисков.

К  методам управления рисков относятся:

- избежание риска;

- принятие риска;

-сокращение риска. 

К наиболее распространенным способам снижения степени риска являются:

- диверсификация;

- лимитирование;

-страхование;

- хеджирование;

- планирование и прогнозирование  и прочие.

Риски сигнализируют о возможности  наступления кризиса в организации, поэтому их идентификация, оценка и  последующее управление является непрерывной  процессом. Универсальных методик  минимизации рисков не существует. Каждой  организация на каждом этапе  развития сопутствуют различные  виды рисков. В связи с этим методика управленческой кризис-диагностика  должна быть основана на комплексном  изучении рисков, влияющих на деятельность организации.

РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ

Система риск-менеджмента (система управления рисками) направлена на достижение необходимого баланса между получением прибыли и сокращением убытков предпринимательской деятельности и призвана стать составной частью системы менеджмента организации, т.е. должна быть интегрирована в общую политику компании, ее бизнес-планы и деятельность. Только при выполнении этого условия применение системы риск-менеджмента является эффективным².

Основные преимущества риск-менеджмента представлены в таблице 2

Таблица 2

Преимущество	Характеристика
Снижение фактора неопределенности при осуществлении предпринимательской  деятельности	Контроль над негативными  событиями сопровождается конкретными  действиями по уменьшению вероятности  их возникновения и сокращению их влияния. Даже при наступлении непреодолимых  событий организация может достичь  необходимой степени устойчивости благодаря адекватному планированию и подготовленности
Использование перспективных  возможностей улучшения	В процессе риск-менеджмента оценивается вероятность наступления благоприятных последствий в рисковой ситуации. Поиск перспектив становится эффективнее, если персонал осознает риски и обладает необходимыми навыками для управления ими
Улучшенное планирование и повышение эффективности деятельности	Наличие объективных данных об организации, ее целевых показателях, операциях и перспективах позволяет  осуществлять более взвешенное и  эффективное планирование. Это в  свою очередь повышает способность  организации использовать благоприятные  перспективы, сокращать негативные последствия и добиваться улучшения  деятельности
Экономия ресурсов	Особое внимание уделяется  вопросам экономической целесообразности проведения тех или иных бизнес-операций. Учет объема существующих ресурсов, повышение ликвидности активов позволяет не только избегать дорогостоящих ошибок, но и добиваться повышения прибыли от производственной деятельности
Улучшение взаимоотношений  с заинтересованными сторонами	Процесс управления рисками  заставляет сотрудников компании выявлять ее заинтересованные внутренние и внешние  стороны и вырабатывать двусторонний диалог между ними и руководством. Такой коммуникационный канал обеспечивает компанию сведениями о том, как заинтересованные стороны будут реагировать на изменения в ее деятельности
Повышение качества информации для принятия решений	Процесс риск-менеджмента повышает точность информации и анализа, необходимых для принятия стратегических решений на различных уровнях управления
Рост деловой репутации	Инвесторы, кредиторы, страховые  компании, поставщики и клиенты охотнее  работают с организациями, которые  зарекомендовали себя как надежные партнеры на рынке, управляющие своими финансовыми и производственными  рисками
Поддержка со стороны учредителей	Качественное управление рисками обеспечивает авторитет  руководства в глазах учредителей  компании за счет наличия подробной  базы данных потенциальных рисков и  демонстрации наличия контролируемых условий функционирования предприятия.
Контроль производственного  процесса и хода реализации инвестиционных проектов	В процессе риск-менеджмента особое внимание уделяется вопросам, связанным с мониторингом и измерением параметров бизнес-процессов, что обеспечивает четкий контроль реализации инвестиционных программ

¹ Справочник экономиста, 2003, № 5

² Д. Марцынковский http://www.cfin.ru/finanalysis/risk/main_meths.shtml