Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

 

Данные таблицы свидетельствуют о том, что стоимость имущества исследуемого предприятия в 2012 году возросла на 1212 тыс. руб. или на 19%, а в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 1479 тыс. руб. (на 31%), что свидетельствует о повышении его экономического потенциала. Рост стоимости внеоборотных активов в 2012 году составил 231 тыс. руб. (на 12%), а в 2011 г. составил 479 тыс. руб. (на 34%).

Существенное увеличение стоимости оборотных активов в 2012 г. на 981 тыс. руб. (на 23%), а в 2011 году – на 1000 тыс. руб. (на 30%) характеризует повышение мобильности используемых активов предприятия. Предприятие стремиться повысить финансовые результаты своей деятельности в связи с возрастанием спроса.

Величина собственного капитала увеличилась в 2012 г. на 1058 тыс. руб. или на 23%, а заемного – на 154 тыс. руб. или на 9%. В 2011 году сумма собственных средств возросла на 1130 тыс. руб. или на 33%, а заёмного – на 349 тыс. руб. или на 26%, что связано с повышением экономического потенциала предприятия. Темп роста стоимости собственного капитала выше темпа роста стоимости заёмного, что характеризует повышение уровня безопасности деятельности предприятия. 

Проведем анализ и оценку состава и динамики финансовых результатов деятельности исследуемого предприятия в 2010-2012 гг., используя данные отчётов о прибылях и убытках (таблица 2).

Таблица 2

Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибыли	2011 г.	2011 г.	Абс. (тыс. руб.)	Отн. (%)	2012 г.	Абс. (тыс. руб.)	Отн. (%)
Выручка от реализации	8410	12110	3700	1,43	14725	2615	1,22
Коммерческие расходы	980	750	-230	0,76	820	70	1,09
Управленческие расходы	280	220	-60	0,79	250	30	1,13
Себестоимость продаж	4520	6958	2438	1,54	8352	1394	1,20
Итого расходов	5780	7928	2148	1,37	9422	1494	1,19
Прочие доходы	305	422	117	1,38	425	3	1,01
Прочие расходы	420	734	314	1,75	755	21	1,03
Прибыль до уплаты налога	2515	3860	1345	1,53	4973	1113	1,29
Налог на прибыль 20%	725	940	215	1,29	995	55	1,06
Чистая прибыль	1790	2920	1130	1,63	3978	1058	1,36

Данные таблицы информируют об увеличении выручки от продажи продукции и услуг в 2012 г. на 2615 тыс. руб. или на 22%, а в 2011 году - на 3700 тыс. руб. или на 43%, что свидетельствует о повышении спроса со стороны покупателей и заказчиков, повышении качества работ и обслуживания клиентов. Вместе с тем, увеличилась себестоимость продукции и услуг в 2012 г. на 1394 тыс. руб. или на 20%, а в 2011 году - на 2438 тыс. руб. или на 54%, что связано с повышением расходов по выполнению заказов и совершенствованием производственных технологий и материалов.

Коммерческие расходы на предприятии в 2012 г. возросли на 70 тыс. руб. или на 9%, а в 2011 г. снизились на 230 тыс. руб. или на 24%, так как изменилась величина затрат, связанных со сбытом произведённой продукции и материалов. Сумма управленческих расходов в 2012 году возросла незначительно – всего лишь на 30 тыс. руб. или на 13%. А в 2011 году сумма управленческих расходов снизилась на 60,0 тыс. руб. или на 21%.

На исследуемом предприятии имеют место прочие доходы, которые в 2012 г. увеличились на 3 тыс. руб. или на 1%, а в 2011 году - на 117 тыс. руб. или на 38%. Прочие расходы увеличились в 2012 году на 21 тыс. руб. или на 3%, а в 2011 году - на 314 тыс. руб. или на 75%. Значительное увеличение прочих расходов отрицательно влияет на финансовый результат деятельности исследуемого предприятия.

Прибыль в 2012 г. увеличилась на 1058 тыс. руб. или на 36%, а в 2011 году – на 1130 тыс. руб. или на 63%. Это свидетельствует о повышении потенциальных экономических возможностей и рациональной налоговой политике предприятия.  

Далее на основании наборов соответствующих финансовых коэффициентов, вычисляемых по данным баланса, определим уровни платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия (таблица 3).

Таблица 3

Анализ платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности ООО «Стройдом»

Наименование показателя	Формула	2010	2011	Откл.	2012	Откл.
Текущая (общая) ликвидность	Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства	2,52	2,59	0,07	2,91	0,32
Срочная ликвидность	(Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения + Чистая дебиторская  задолженность)/ Краткосрочные обязательства	1,42	1,45	0,03	1,49	0,04
Абсолютная ликвидность	Денежные средства/ Краткосрочные обязательства	0,54	0,46	-0,08	0,48	0,02
Коэффициент финансовой устойчивости	Собственный капитал/ текущие обязательства	2,59	2,73	0,14	3,08	0,35
Коэффициент финансовой независимости	Собственный капитал/ долгосрочные + текущие обязательства	2,59	2,73	0,14	3,08	0,35
Коэффициент маневренности	Собственный капитал – внеоборотные активы / Собственный капитал	0,59	0,58	-0,01	0,62	0,04
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственные средства / Оборотные активы	1,03	1,05	0,02	1,06	0,01
Коэффициент автономии	Собственные средства / Совокупные активы	0,72	0,73	0,01	0,75	0,02

 

Итак, коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Положительным считается значение коэффициента более 2. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности. В нашем случае значение данного коэффициента в 2012 году составило 2,91, а в 2011 году - 2,59, что выше предыдущего периода на 0,07.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0.8. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности. В нашем случае значение данного коэффициента находится в пределах нормы (1,49 и 1,45).

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. В нашем случае значение данного коэффициента в 2012 году составляет 0,48, а в 2011 году - 0,46.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Норматив для значения Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0.1 (10%). В нашем случае значение данного коэффициента в 2012 году составило 1,06, а в 2011 году -   1,05.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. На предприятии коэффициент маневренности в 2010-2012 гг. составляет по 0,58, а в 2012 году – 0,62.

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0.5. В 2012 году значение данного показателя составило 0,75, в 2011 году – 0,73, а в 2010 году – 0,72.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного объема. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках и сводного баланса сделаем расчет основных показателей рентабельности (табл. 4).

 

 

 

 

Таблица 4

Анализ доходности и рентабельности  предприятия за 2010-2012 гг. (%)

Показатели	Расчет	2010	2011	Откл.	2012	Откл.
Рентабельность производственной деятельности	Чистая прибыль/ затраты	0,31	0,37	+0,06	0,42	+0,05
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/ выручка	0,21	0,24	+0,03	0,27	+0,03
Доходность активов	Чистая прибыль/активы	0,38	0,47	+0,09	0,53	+0,06
Доходность капитала	Чистая прибыль/капитал	0,52	0,64	+0,12	0,71	+0,07

 

 Предприятие более эффективно осуществляло свою хозяйственную деятельность в 2012 г. Показатели рентабельности в 2012 году несколько выше соответствующих показателей за 2010-2011 гг. Рентабельность производственной деятельности в 2011 году увеличилась на 0,06%, а в 2012 году – на 0,05%. Рентабельность продаж продукции в 2011 году и в 2012 году увеличилась на 0,03%. Это характеризует увеличение суммы прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж. Показатели рентабельности активов в 2012 г. увеличились  на 0,09% и 0,06%, что характеризует более полезное использование активов в хозяйственной деятельности. Рентабельность капитала увеличилась в  2011 году на 0,12%, а в 2012 году – на 0,07%.

Таким образом, показатели прибыли и рентабельности деятельности предприятия в 2010-2012 гг. имеют тенденцию к росту, что характеризует повышение результативности работы. Это связано с привлечением бесплатных источников для финансирования активов и полезным использованием внеоборотных активов, в частности основных средств.

Для улучшения финансового положения организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности анализируемого нами предприятия отражено в таблице 5.

 

Таблица 5

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Наименование показателя	2010		2011		Откл.		2012		Откл.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Абс.	Отн.	Тыс.руб.	%	Абс.	Отн.
Баланс	4771	100	6250	100	1479	1,31	7462	100	1212	1,19
Дебиторская задолженность всего:	1170	25	1664	27	494	1,42	1850	25	186	1,11
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
В т.ч. Авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты	1170	25	1664	27	494	1,42	1850	25	186	1,11
В т.ч. Авансы выданные	320	7	414	7	94	1,29	270	4	-144	0,65
Покупатели и заказчики	850	18	1250	20	400	1,47	1580	21	330	1,26
Прочие дебиторы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность всего:	927	19	1226	20	299	1,32	1350	18	124	1,10
Долгосрочная кредиторская задолженность всего:	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
В т.ч. Поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиты банка	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочная кредиторская задолженность всего:	927	19	1226	20	299	1,32	1350	18	124	1,10
В т.ч. Поставщики и подрядчики	270	6	340	5	70	1,26	350	5	10	1,03
По оплате труда	150	3	220	4	70	1,47	240	3	20	1,09
По социальному страхованию	57	1	66	1	9	1,16	70	1	4	1,06
Задолженность перед бюджетом	100	2	130	2	30	1,30	170	2	40	1,31
Авансы полученные	350	7	470	8	120	1,34	520	7	50	1,11
Прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-