Оценка резервов эффективности организационной структуры кризисной промышленной фирмы

Главной целью Общества, как и любого коммерческого предприятия, является получение прибыли. Основной вид деятельности – ремонт и обслуживание электронно-механического оборудования.

В августе 2012 года предприятие приобрело нежилое помещение под офис в другом районе города для удобства клиентов и расширения спектра оказываемых услуг.

 

2.2 Анализ финансового состояния

Таблица 1 – Анализ актива баланса ООО «Новые технологии» за 2011-2012 гг.

Актив баланса	01.01.2011		01.01.2012		Абсолютное изменение тыс.руб	Темп роста за 2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Имущество всего	6 676	100	8 568	100	1 892	128,34
1. Внеоборотные активы	2 784	41,70	4 886	57,03	2 102	175,50
2. Оборотные активы	3 892	58,30	3 682	42,97	(210)	94,60
2.1 Запасы	244	3,65	211	5,73	(33)	86,48
2.2 Дебиторская задолженность	3 081	46,15	2 915	79,17	(166)	94,61
2.3 Денежные средства	567	8,49	556	15,10	(11)	98,06

Основную долю активов на ООО «Новые технологии» в 2011 году составляют оборотные средства (58,30%), а в 2012 году – внеоборотные активы (57,03%). Доля оборотных активов в 2011 году составляет 42,97%, которые в свою очередь на 5,73% состоят из запасов, на 15,10% из денежных средств и на 79,17% из дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность на предприятии носит исключительно краткосрочный характер, что говорит о высокой степени влияния расчетов с дебиторами в ближайшем будущем на платежеспособность компании.

Значительный удельный вес внеоборотных активов в 2012 году (57,03%) объясняется тем, что предприятие приобрело в августе 2012 года нежилое помещение под офис.

За 2012 год активы ООО «Новые технологии» увеличились на 1 892 тыс. руб. или на 28,34%. В основном это увеличение произошло за счет внеоборотных активов, которые увеличились на 75,50% по сравнению с 2011 г. или на 2 102 тыс. руб., тогда как величина оборотных активов снизилась на 5,40%. То, что внеоборотные активы растут быстрее оборотных является положительным моментом, т.к. это связано с открытием филиала в другой части города, что способствует в будущем к притоку дополнительных клиентов, а следовательно и увеличения выручки.

Таблица 2 – Анализ пассива баланса ООО «Новые технологии» за 2011-2012 гг.

Пассив баланса	01.01.2011		01.01.2012		Абсолютное изменение тыс.руб	Темп роста за 2012 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Источники имущества – всего	6 676	100	8 568	100	1 892	128,34
1. Собственный капитал	6 106	91,46	6 328	73,86	222	103,64
2. Заемный капитал	570	8,54	2 240	26,14	1670	392,98
2.1 Займы и кредиты	-	-	1 720	76,79	1 720	-
2.2 Кредиторская задолженность	570	8,54	520	23,21	(50)	91,23
2.2.1 Поставщики и подрядчики	527	92,46	441	84,81	(86)	83,68
2.2.2 Персонал	3	0,53	14	2,69	11	466,67
2.2.3 Бюджет	40	7,01	65	12,50	25	162,50

Основным источником формирования совокупных пассивов в 2011-2012 гг. ООО «Новые технологии» является собственный капитал (91,46% и 73,86%). Увеличение имущества за 2012 г. на 28,34% произошло в основном за счет увеличения доли заемного капитала (на 292,98% за 2012 г.).

Краткосрочные кредиты и займы составляют 76,79% всего заемного капитала, кредиторская задолженность – 23,21% заемного капитала. В свою очередь кредиторская задолженность как в 2011 так и в 2012 году в основном состоит из задолженности перед поставщиками и подрядчиками (92,46% и 84,81% соответственно).

Анализ пассива ООО «Новые технологии» показал отсутствие долгосрочных обязательств, что является благоприятным моментом в деятельности организации. Положительным фактором является отсутствие в балансе «больных» статей – убытков, просроченной задолженности бюджету и банкам.

При оценке финансового состояния используют следующие принципиальные характеристики:

• абсолютная устойчивость предприятия;
• нормальная устойчивость предприятия;
• минимальная финансовая неустойчивость;
• предкризисное состояние предприятия (легкий кризис, глубокий кризис, катастрофа.

Характеристика финансового состояния при использовании данного подхода обобщена в таблице 8.

Таблица 3 – Характеристика финансового состояния

Оценка финансового состояния	Результат сопоставления
Абсолютная устойчивость	Запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов
Нормальная устойчивость	Запасы равны сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов
Минимальная неустойчивость	Запасы равны сумме собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность
Состояние предкризисное	а) Запасы больше суммы собственных оборотных средств и кредитов; б) Запасы больше суммы собственных оборотных средств, кредитов и источников, ослабляющих финансовую напряженность

Как видно из приведенных данных, на анализируемом предприятии в 2011 году запасы и затраты составили 244 тыс. руб., в 2012 – 211 тыс. руб. А сумма плановых источников их формирования в 2011 году – 3 322 тыс. руб., в 2012 году – 3 162 тыс. руб.

Как показывают приведенные выше данные, на анализируемом предприятии материальные затраты как в 2011 году так и в 2012 году полностью покрываются плановыми источниками финансирования. Следовательно, его финансовое состояние можно характеризовать как абсолютно устойчивое.

2.3 Анализ вероятности банкротства на основе интегральной оценки финансовой устойчивости

В работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой предложена методика, заключающаяся в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя. Система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах, представлена в таблице 4.

I класс - предприятия с хорошим  запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс - предприятия, демонстрирующие  некоторую степень риска по  задолженности, но еще не рассматриваются  как рискованные;

III класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск  потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

IV класс - предприятия с высоким  риском банкротства даже после  принятия мер по финансовому  оздоровлению. Кредиторы рискуют  потерять свои средства и проценты;

V класс - предприятия высочайшего  риска, практически несостоятельные.

Таблица 4 – Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
	I класс, балл	II класс, балл	III класс, балл	IV класс, балл	V класс, балл
1	2	3	4	5	6
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,7 и более присваиваем 14	0,69÷0,50 присваиваем от 13,8 до 10	0,49÷0,30 присваиваем от 9,8 до 6	0,29÷0,10 присваиваем от 5,8 до 2	Менее 0,10 присваиваем от 1,8 до 0
Коэффициент критической оценки	1 и более — 11	0,99÷0,80 — 10,8÷7	0,79÷0,70 — 6,8÷	069÷0,60 — 4,8÷3	0,59 и менее – от 2,8 до 0
Коэффициент текущей ликвидности	2 и более	1,69÷1,50 – от 18,7 до 13	1,49÷1,30 – от 12,7 до 7	1,29÷1,00 – от 6,7 до 1	0,99 и менее – от 0,7 до 0
Доля оборотных средств в активах	0,5 и более - 10	0,49÷0,40 – от 9 до 7	0,39÷0,30 – от 6,5 до 4	0,29÷0,20 – от 3,5 до 1	Менее 0,20 – от 0,5 до 0
1	2	3	4	5	6
Коэффициент капитализации	Менее 0,70 до 1,0 – от 17,5 до 17,1	1,01÷1,22 – от 17,0 до 10,7	1,23÷1,44 – от 10,4 до 4,1	1,45÷1,56 – от 3,8 до 0,5	1,57 и более от 0,2 до 0
Коэффициент финансовой независимости	0,50÷0,60 и более – 9÷10	0,49÷0,45 – от 8 до 6,4	0,44÷0,40 – от 6 до 4,4	0,39÷0,31 – от 4 до 0,8	0,30 и менее от 0,4 до 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и более – 12,5	0,49÷0,40 – от 12,2 до 9,5	0,39÷0,20 – от 9,2 до 3,5	0,19÷0,10 – от 3,2 до 0,5	Менее 0,10 – 0,2
Коэффициент финансовой устойчивости	0,80 и более - 5	0,79÷0,70 – 4	0,69÷0,60 – 3	0,59÷0,50 – 2	0,49 и менее от 1 до 0
Минимальное значение границы	100÷97,6	93,5÷67,6	64,4÷37	33,8÷10,8	7,6÷0

Рассчитаем коэффициенты для 2011-2012 гг.

2011 год

К абсолютной ликвидности на 01.01.2012 = = = 0,99

К критической оценки на 01.01.2012 = = = 6,40

К текущей ликвидности на 01.01.2012  = = = 6,83

Доля оборотных средств в активах на 01.01.2012 = = =

= 0,58

К обеспеченности собственными средствами на 01.01.2012 =

= = = 0,85

К капитализации на 01.01.2012 = = = 0,09

К финансовой независимости на 01.01.2012 = = = 0,91

К финансовой устойчивости на 01.01.2012 = = = 0,91 

2012 год

К абсолютной ликвидности на 01.01.2013 = = = 0,25

К критической оценки на 01.01.2013 = = = 1,55

К текущей ликвидности на 01.01.2013  = = = 1,64

Доля оборотных средств в активах на 01.01.2013 = = =

= 0,43

К обеспеченности собственными средствами на 01.01.2013 =

= = = 0,39

К капитализации на 01.01.2013 = = = 0,35

К финансовой независимости на 01.01.2013 = = = 0,74

К финансовой устойчивости на 01.01.2013 = =

= = 0,74

 

 

Таблица 12 –  Классификация уровня финансового состояния

Показатели финансового состояния	2011 год		2012 год
	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,99	14	0,25	4,6
Коэффициент критической оценки	6,4	11	1,55	11
Коэффициент текущей ликвидности	6,83	20	1,64	17,2
Доля оборотных средств в активах	0,58	10	0,43	7,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,85	12,5	0,39	9,2
Коэффициент финансовой независимости	0,09	17,5	0,35	2,4
Коэффициент капитализации	0,91	10	0,74	16,3
Коэффициент финансовой устойчивости	0,91	5	0,74	4
Итого баллов	-	100	-	72,2
Класс	-	1	-	2