Механизм диагностики финансового состояния предприятия

Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов.

Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

 

2.4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

 

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

Из таблицы 7 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов на финансово-хозяйственную деятельность – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации.

Таблица 7 –  Анализ прибыли предприятия

Наименование показателя	2008 год		2009 год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Всего доходов и поступлений (010+060+080+090+120+170)	1038	100	1367	100
2. Общие расходы от финансово-хозяйственной деятельности (020+030+040+070+100+130+180)	942	90,8	1200	87,8
3. Выручка (нетто) от продажи товаров (010)	1038	100	1367	100
4. Расходы на производство и  сбыт продукции - всего	938	90,4	1196	87,5
в том числе
себестоимость продукции (020)	938	90,4	1196	87,5
коммерческие расходы (030)	0	0	0	0
управленческие расходы (040)	0	0	0	0
5. Прибыль (убыток) от продаж (050)	100	9,6	171	12,5
6. Доходы по операциям финансового  характера (060+080)	0	0	0	0
7. Расходы по операциям финансового характера (070)	0	0	0	0
8. Прочие доходы (090+120+170)	0	0	0	0
9. Прочие расходы (100+130)	4	0,4	4	0,3
10. Прибыль (убыток) до налогообложения (140)	96	9,2	167	12,2
11. Налог на прибыль (150)	23	2,2	39	2,8
12. Чистая прибыль (190)	73	7,0	128	9,3

 

 

 

Таблица 8 –  Динамика показателей рентабельности

Показатели	2008 год	2009 год
1. Прибыль от продаж	100	171
2. Прибыль чистая	73	128
3. Выручка от продаж	1038	1367
4. Полная себестоимость	938	1196
5. Среднегодовая стоимость имущества (активов)	399	451
6. Собственный капитал	106	177
7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)	9,6	12,5
8. Рентабельность основной деятельности, % (п1 / п4)	10,7	14,3
9. Рентабельность активов (экономическая  рентабельность), % (п2 / п5)	18,3	28,4
10. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)	68,9	72,3
11. Период окупаемости собственного  капитала, годы (п6 / п2)	1,4	1,3

 

 

Вследствие повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются.

Выводы:

Проанализировав состояние организации, можно сказать, что предприятие на данный момент не достаточно стабильно, и есть вероятность снижения финансовой устойчивости организации, что происходит из-за высокой кредиторской задолженности.

В структуре капитала предприятия преобладает заемный, который представлен в виде кредиторской задолженности. Поэтому предприятию необходимо сократить привлечение заемного капитала в виде краткосрочных обязательств.

Основной мерой по улучшению финансового состояния предприятия является реструктуризация кредиторской задолженности:

— отсрочки и рассрочки платежей;

— зачет взаимных платежных требований (взаимозачет);

— переоформление задолженности в виде займа;

— продажу долговых обязательств;

— перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

Составной частью процесса антикризисного управления предприятием должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях мирового экономического кризиса, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

В практической части работы мы провели финансовый анализ предприятия и предложили некоторые меры по улучшению его состояния. Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2008 г. относилось к устойчивому, а к 2009 г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

При исследовании данной темы, мы узнали, что диагностика и финансовый анализ предприятия – это сложный и важный механизм, который является обязательным элементом успешного ведения бизнеса, в особенности в условиях мирового экономического кризиса.

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 384 с.
2. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Проспект.- 2006.- 344 с.
3. Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.- №2.- С.27
4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.- 336 с.
5. Казакова Н.А. Предпосылки становления новой экономической специальности – аналитика.- Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- №7.- С.58-59
6. Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент: уч. пособие/ под ред. Ю.П. Анискина.- М.: Омега-Л, 2006.- 335 с.
7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 448 с.
8. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий).- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.- 352 с.
9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс.- М.: Финансы и статистика.- 2006.- 672с.
10. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 160 с.
11. Ляско В.И. Стратегическое планирование развития предприятия: учебное пособие для вузов.- М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 228с.
12. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности: учебник.- 3-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2007.- 512 с.
13. План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной деятельности организаций, утвержденный приказом Минфина России от 31 октября 2000 года № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07 мая 2003 года № 38н)
14. Попова Л.В., Исакова Р.Е., Головина Т.А. Контроллинг: учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2003.- 192 с.
15. Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению РФ «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23 января 2005 года № 16
16. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 3-е изд.- М.: Изд. центр «Академия», 2004.- 336 с.
17. Ревенко П. Финансовая бухгалтения/ П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева – М.:ИНФРА-М, 2005.- 513 с.
18. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- 640 с.
19. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.
20. Татарников Е.А., Сигачев Д.А., Новикова Н.А. Антикризисное управление (бизнес-пособие).- Саратов: Научная книга, ИД Равновесие, Электронный учебник, 2004
21. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учебное пособие.- 2-е изд. стер.- М.: Омега-Л, 2008.- 248 с.
22. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2008.- 656 с.
23. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.
24. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности.- М.: ИНФРА-М.- 2006.- 415 с.
25. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.
26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 208 с.

 

 

Приложение 1

 

Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса

АКТИВ	2008 г.	2009 г.	Отклонение			Удельный вес, %			Изменение уд.веса, %
			тыс. руб.	%			2008 г.	2009 г.
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (110)	-	-	-	-			-	-	-
Основные средства (120)	32	27	-5	-15,6			8,02	6,0	-2,12
Незавершенное строительство (130)	-	-	-	-			-	-	-
Прочие внеоборотные активы (150)	-	-	-	-			-	-	-
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1 (190)	32	27	-5	-15,6			8,02	6,0	-2,12
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты (210+220)	65	176	111	170,7			16,3	39,0	22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) (230)	-	-	-	-			-	-	-
ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ (210+220+270)	65	176	111	170,7			16,2	39,0	22,8
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) (240)	182	84	-98	-53,8			45,61	18,6	-27
ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ АКТИВОВ (240)	182	84	-98	-53,8			45,61	18,6	-27
ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (230+240+270)	182	84	-98	-53,8			45,61	18,6	-27
Краткосрочные вложения (250)	-	-	-	-			-	-	-
Денежные средства (260)	120	164	44	26,8			30,07	36,4	6,33
ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ (250+260)	120	164	44	26,8			30,07	36,4	6,33
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2 (290)	367	424	57	13,4			91,88	94,0	2,2
БАЛАНС (190+290)	399	451	52	11,5			100	100	-
ПАССИВ	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2008 к 2009 гг.						Изменение уд.веса 2008 от 2009 гг., %
			тыс. руб.		%		2008 г.	2009 г.
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (410)	10	10	-		-		2,5	2,2	-0,3
Добавочный капитал и резервный  капитал (420+430)	-	-	-		-		-	-	-
Специальные фонды и целевое финансирование (440+450)	-	-	-		-		-	-	-
Нераспределенная прибыль (460-465+470-475)	96	167	71		42,5		24,0	37,0	13
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3 (490)	106	177	71		40,1		26,5	39,3	12,8
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590)	-	-	-		-		-	-	-
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (590+630+640+650)	-	-	-		-		-	-	-
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (610)	-	-	-		-		-	-	-
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (610+660)	-	-	-		-		-	-	-
Кредиторская задолженность (620)	293	274	-19		-6,5		73,5	60,7	18,1
ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (620)	293	274	-19		-6,5		73,5	60,7	18,1
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	293	274	-19		-6,5		73,5	60,7	18,1
ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ (590+690)	293	274	-19		-6,5		73,5	60,7	18,1
БАЛАНС (490+590+690)	399	451	52		11,5		100	100	-