Анализ источников формирования капитала предприятия и оптимизация их структуры с позиций антикризичного управления

Коэффициент замены основных средств (К.зам) – отношение стоимости выбывших в результате износа основных средств к стоимости вновь поступивших основных средств.

а). Оборудование и транспортные средства: К.зам = 4373/44693 = 0,1

Коэффициент изношенности оборудования  и транспортных средств свидетельствует о том, что Обществом проводится техническое перевооружение основных средств. Об этом же говорит и коэффициент замены основных средств и растущие балансовые и остаточные стоимости оборудования и транспортных средств.

 

	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Остаточная стоимость, тыс. руб.	Коэфф. износа	Коэфф. замены
2010г.	200 375	72 737	0,52	0,02
2011г.	228 540	83 942	0,63	0,1
2012г.	286 252	123 487	0,57	0,14

 

Показатели  за 2012 год.[23]

Коэффициент годности основных средств (К.годн) - отношение остаточной стоимости основных средств к первоначальной стоимости основных средств.

а). Основные фонды: К.годн =358 757/709555 = 0,51

б). Оборудование и транспортные средства: К.годн = 123487/286252 = 0,43

Коэффициент износа основных средств (К.изн) - отношение суммы начисленного износа основных средств к первоначальной стоимости основных средств.

а). Основные фонды: К.изн = 350798/709555= 0,49

б). Оборудование и транспортные средства: К.изн = 162765/286252 = 0,57

Коэффициент замены основных средств (К.зам) – отношение стоимости выбывших в результате износа основных средств к стоимости вновь поступивших основных средств.

а). Оборудование и транспортные средства: К.зам = 9453/66847 = 0,14

№	Наименование ОФ	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Остаточная стоимость, тыс. руб.	Износ (кол.3-кол.4) /кол.3	К.годн.	К.изн.	К.зам.
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Всего основных фондов	709 555	358 757	0,49	0,51	0,49
	Из них:
1.1	Оборудование и транспортные средства	286 252	123 487	0,57	0,43	0,57	0,14

 

Структура и объемы производства продукции (услуг) тыс. руб.[23]

№ п\п	Наименование продукции / услуги	2010 год		2011 год		2012 год
		Собственная продукция	Сторонняя продукция	Собственная продукция	Сторонняя продукция	Собственная продукция	Сторонняя продукция
1	Выручка от продажи работ	1 735 834	384 379	1 421 594	208 569	1 540 017	335 054
2	Прочие услуги  не относящиеся к строительным договорам			495 925		391 947
3	Выручка от продажи готовой  продукции	307 643		107 687		77 904
4	Выручка от продажи товаров	142 667		113 683		138 077
5	Выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг по деятельности облагаемой ЕНДВ	1 428
6	Всего выручка	2 187 572	384 379	2 138 889	208 569	2 147 945	335 054

 

Собственная продукция и  субподряд [23]

 

Выручка от работ, выполненных  собственными силами, в 2012 году увеличилась относительно 2011 года на 9,1 млн. руб., при этом относительно 2010 года уменьшилась на 39,7 млн. руб.

Выручка от работ, выполненных  сторонними организациями (передано на субподряд) в 2012 году увеличилась относительно 2011 года на 126,5 млн. руб. и относительно 2010 года уменьшилась года на 49,3 млн. руб.

 

Выполнение основных финансово-экономических  показателей Общества тыс. руб. [23]

№ п/п	Наименование показателя	2010	2011	2012	Темпы роста факт 2012/ факт 2011		Темпы роста факт 2012/ факт 2010
					абс.	относит.	абс.	относит.
1	Выручка от продаж (без НДС)	2 571 951	2 347 458	2 482 999	135 541	5,8%	-88 952	-65,6%
2	Прибыль от продаж	72 997	139 133	-377 220	-516 353	-371,1%	-450 217	87,2%
3	Чистая прибыль	209 178	1 932	-311 676	-313 608	-16232%	-520 854	166%
4	Выручка от работ (услуг), выполненных  собственными силами	2 187 572	2 092 545	2 147 945	55 400	2,6%	-39 627	-71,5%

 

В 2012 году выручка по Обществу увеличилась относительно 2011 года на 135,5 млн. руб. или на 5,6 % и относительно 2010 года уменьшилась на 89,0 млн. руб. или на 3,4 %.

Существенное снижение фактической  выручки в отчетном году относительно плановых показателей негативно  отразилось на удельных показателях  эффективности Общества.

Динамика удельных показателей  эффективности

№	Удельный показатель эффективности	Фактические показатели
		2010	2011	2012
1	Выработка на 1-го работающего  ППП (тыс. руб./чел./12мес)	47,3	50,4	46,8
2	Валовая прибыль на 1-го работающего ППП (тыс. руб./чел./12мес)	14,6	15,8	3,0
3	Удельные затраты на единицу  продукции (себестоимость/выручка)	0,75	0,78	0,95

 

 

Отчет о прибылях и убытках [23]

Показатели	Код	2008	2009	2010	Отклонение факт 2010/факт 2009	Отклонение факт 2010/факт 2008
Выручка от продажи  товаров продукции , работ и услуг	010	2 570 523	2 347 458	2 482 999	135 541	-87 524
Выручка, облагаемая  ЕНВД	012	1 428			0	-1 428
Себестоимость проданных  товаров, работ и услуг	020	-2 005 295	-1 781 025	-2 370 456	-589 431	-365 161
себестоимость облагаемая ЕНВД	221	-967			0	967
Валовая прибыль	029	565 228	566 433	112 543	-453 890	-452 685
Валовая прибыль, облагаемая ЕНВД		461			0	-461
Коммерческие расходы	030	-6 417	-964	-2 040	-1 076	4 377
Управленческие расходы	040	-486 275	-426 336	-487 723	-61 387	-1 448
Прибыль от продаж	050	72 536	139 133	-377 220	-516 353	-449 756
Прибыль от продаж, облагаемая  ЕНВД		461			0	-461
Прочие доходы и расходы					0	0
Проценты к получению	060	12 826	26 051	8 070	-17 981	-4 756
Проценты к уплате	070	-37826	-37384	-35584	1800	2 242
Доходы от участия в  других организациях	080			29	29	29
Прочие  доходы	090	530 866	114 433	134 329	19 896	-396 537
Операционные доходы, облагаемые ЕНВД	091				0	0
Операционные Расходы	100	-320 930	-185 184	-100 904	84 280	220 026
Операционные расходы, облагаемые ЕНВД	101	-622			0	622
Прибыль до налогообложения	140	257 472	57 049	-371 280	-428 329	-628 752
Прибыль до налогообложения, облагаемая  ЕНВД		-161			0	161
Отложенные налоговые  активы	141	17 599	-6 474	68 116	74 590	50 517
Отложенные налоговые  обязательства	142	-32 020	6 933	-5 521	-12 454	26 499
Налог на прибыль	150	-32 781	-31 406		31 406	32 781
Налоговые санкции	180	-931	-24  170	-2 991	21 179	-2 060
Чистая прибыль	190	209 178	1 932	-311676	-313 608	-520 854

 

В 2012 году  выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг увеличилась относительно 2011 года на 135 541 тыс. руб. и относительно 2010 года снизилась на 87 524 тыс. руб.

При этом Обществом в 2012 году не достигнута выручка равная точке безубыточности (2 875 млн. руб.) и соответственно прибыль до налогообложения 30 278 тыс. руб.

Себестоимость проданных  товаров, работ и услуг в 2012 году увеличилась относительно себестоимости за 2011 и 2010 годы, что связано с образованием новых филиалов, соответственно произошел рост командировочных расходов и прочих надбавок.

Рост управленческих расходов связан с реорганизацией Исполнительного  аппарата, приобретением новой вычислительной техники и новых лицензионных программ.

В 2012 году получена валовая прибыль в размере 112 543 тыс. руб., что ниже, чем за 2011 год, на 453 890 тыс. руб.

Прибыль от продаж в 2012 году уменьшилась относительно 2011 года на 516 353 тыс. руб.

Основная причина значительного  снижения валовой прибыли и соответственно прибыли от продаж – снижение выручки  относительно точки безубыточности Общества.

Более чем втрое уменьшилась  сумма процентов к получению  за счет уменьшения выданных займов и  уменьшения процентной ставки. Проценты к уплате снизились на 1800 тыс. руб. в результате снижения процентной ставки банками.

Отложенные налоговые  активы увеличились на 74 590 тыс. руб., отложенные налоговые обязательства уменьшились на 12 454 тыс. руб.

Инвестиции Общества, в  том числе направляемые на новое  строительство, реконструкцию и  техническое перевооружение, приобретение основных средств вне смет строек

С целью повышения технического уровня монтажных управлений (филиалов) Советом директоров была утверждена инвестиционная программа на 2012 год в объеме 75 952,6 тыс.руб. Инвестиционная программа направлена на приобретение, модернизацию и реконструкцию основных средств и приобретение в лизинг мобильного крана грузоподъемностью 250 т. При формировании программы в качестве источников финансирования предполагалось использовать: амортизационные отчисления  (40 972 тыс.руб.) и часть прибыли (119 895 тыс.руб.).

Исполнение инвестиционной программы в 2012 году составило 86 646 тыс. руб.,  в том числе 39 914 тыс.руб. составили амортизационные отчисления и 46 732 тыс.руб. - использование прибыли. Лизинговые платежи по мобильному крану составили 54 835,2 тыс.руб.

В основном приобретались  машины и механизмы, оборудование и  приспособления, оргтехника.

Выполнение запланированных  капиталовложений за 2012 год составило 114,08 %.

Основная цель капиталовложений – закрепление рыночной ниши и  развитие конкурентных преимуществ  Общества как поставщика комплексных  инженерных услуг в области энергетического  строительства.

Основные задачи инвестиционной деятельности:

- повышение эффективности  производства и монтажных работ;

- обеспечение технологической  основы для качественных изменений  в организации;

- исполнение крупных проектов.

График объемов финансирования и капиталовложений Общества за последние  три года

График структуры источников финансирования Общества за последние  три года

График структуры финансирования по направлениям Общества за отчетный год

 

Инвестиционной программой предусматривается обновление оборудования по направлениям и представлено в  диаграмме:

Таким образом, можно сделать  выводы об активном формировании капитала ОАО «Промстрой» с привлечением различных источников.

 

ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ СТРУКТУРЫ  ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА ОАО «ПРОМСТРОЙ» С ПОЗИЦИЙ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Чтобы наладить и отрегулировать поток денежных средств на предприятии, а значит и объем капитала, необходимо следовать следующим, на мой взгляд, правилам:

а) регулярный мониторинг финансового  состояния – «залог успеха», выявляем кризис на ранней стадии;

б) анализируем показатели эффективности финансовой деятельности предприятия, ключевые индикаторы на страже стабильности;

в) выявляем недостатки традиционных подходов в анализе финансовых показателей;

г) финансовая отчетность предприятия  – лучший источник информации, анализируем  деятельность вашего предприятия по финансовым отчетам.

Если подходить к этому вопросу более конкретно, следует рассмотреть более подробно способы оптимизации структуры капитала.

 

3.1. Увеличение денежных  средств при переводе активов в денежную форму

Увеличение денежных средств  основано на переводе активов предприятия  в денежную форму. Методы определения  приемлемого уровня потерь (дисконта) в данной статье не рассматриваются, однако, что потери неизбежны. Сюда входят: продажа краткосрочных финансовых вложений, продажа дебиторской задолженности.

- Продажа запасов готовой продукции предполагает продажу с убытками. Однако, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств.