Финансовый анализ по данным бухгалтерского баланса

          На анализируемом предприятии  на начало периода коэффициент  покрытия выше рекомендуемого  – 2,85, но это вероятней всего  связано с замедлением оборачиваемости  средств , вложенных в запасы; коэффициент быстрой ликвидности – 0,1, значительно ниже норматива, а коэффициент абсолютной ликвидности не может быть рассчитан из-за отсутствия наиболее ликвидных активов.          

 На конец анализируемого  периода коэффициент покрытия  уменьшился до 1,31, что ниже рекомендуемого  значения, это произошло из-за  увеличения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых  активов увеличилась; коэффициент  быстрой ликвидности вырос и  стал 1,08 -–близким к нормативному  значению, рост этого показателя  произошел за счет увеличения  дебиторской задолженности и  суммы прочих оборотных активов;  коэффициент абсолютной ликвидности  – 0,53, что соответствует нормативному  значению и достигнуто за счет  краткосрочных финансовых вложений.                

 Глава 3  Значение финансового анализа                        

 по данным бухгалтерского  баланса                        

 в деятельности предприятия.        

 После составления  очередного  бухгалтерского баланса необходимо  обязательно  рассчитывать и анализировать количественные  параметры финансового состояния предприятия.       

 В  первую очередь это необходимо для выявления признаков банкротства предприятия и принятия правильных управленческих  решений  о будущем предприятия.       

 Оценку вероятности  банкротства можно проводить  с помощью финансового анализа,  так как именно он позволяет  выяснить, в чем заключается конкретная  «болезнь» экономики предприятия  – должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно  он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовывать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.       

 Универсальный рецепт  от любого  банкротства – это проведение систематического финансового анализа предприятия для оценки возможного банкротства.         

 Банкротство предприятия  – новое явление для современной                         российской  экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной России существовало   более века законодательство о  несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время разрабатывается и совершенствуется нормативная база в этой области.       

 В Российской Федерации  с 1 марта 1993 г. введен в действие  Закон РФ «О несостоятельности  (банкротстве) предприятий» от 19 ноября 1992 г.№ 3929-1. Согласно закону, под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи  с неудовлетворительной структурой баланса должника.       

 Неудовлетворительная  структура баланса – такое  состояние имущества и обязательств  должника, когда за счет имущества  не может быть обеспечено своевременное  выполнение  обязательств  перед кредиторами  в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость  имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать его.       

 В качестве основных  причин возникновения состояния  банкротства можно привести следующие:        

1.Объективные причины,  создающие условия хозяйствования:

• несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем, нормативной и законодательной базы реформирования экономики;
• достаточно высокий уровень инфляции.

        2.Субъективные причины, относящиеся  непосредственно к хозяйствованию:

• неумение предусмотреть банкротство и избежать его в будущем;
• снижение объемов продаж из-за плохого изучения спроса, отсутствия сбытовой сети, рекламы;
• снижение объема производства;
• снижение  качества и цены продукции;
• приближение цен на некоторые  виды продукции к ценам на аналогичные, но более высококачественные импортные;
• неоправданно высокие затраты;
• низкая рентабельность продукции;
• слишком большой цикл производства;
• большие долги, взаимные неплатежи.

        В качестве первых сигналов  надвигающегося  банкротства можно рассматривать задержки с предоставлением финансовой отчетности, так как они возможно свидетельствуют о работе финансовых служб, а также резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.       

 Решения о несостоятельности  (банкротстве) предприятий принимаются:

• в добровольном порядке самим предприятием:
• по заключению арбитражного суда;
• Федеральной службой России по делам о несостоятельности и финансовому  оздоровлению.

       Анализ и оценка структуры  баланса предприятия  проводятся на основе коэффициента ликвидности  и коэффициента обеспеченности собственными средствами.       

 Структура баланса  предприятия  признается неудовлетворительной, а предприятие  - неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:        

1.Коэффициент текущей  ликвидности на конец отчетного  периода имеет значение менее  2;       

2.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами – менее  0,1.       

 Признание предприятия неплатежеспособным не означает признания его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное органом ФУДК состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым положением предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также  для стимулирования  предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.       

 На анализируемом предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности  составил 1,31, что ниже значения 2,

а коэффициент обеспеченности собственными средствами  - 0,22, что выше показателя 0,1. Но анализируемое предприятие нельзя признать несостоятельным и неплатежеспособным   так как коэффициент покрытия является очень укрупненным показателем в котором не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, а все остальные показатели, рассчитанные при проведении финансового анализа, характеризуют  :

• финансовое положение предприятия как устойчивое;
• баланс предприятия как ликвидный.

        Анализируя данные бухгалтерского  баланса, можно рекомендовать   данному предприятию осуществление следующих мер по предупреждению ухудшения финансового состояния предприятия :

1. за отчетный период  увеличился объем готовой продукции  на 90,8 тыс. руб., которая относится к группе медленно реализуемых активов. Руководству, менеджеру и специалисту по маркетингу  можно рекомендовать проведение  следующих мероприятий:

• расширить и улучшить рекламную компанию;

• для некоторых образцов одежды сделать небольшие конструктивные изменения, дополнения, что необходимо для повышения конкурентоспособности изделий;
• стремится к снижению себестоимости изделий за счет уменьшения затрат  на приобретение сырья путем поиска новых поставщиков;

1. для ликвидации дебиторской задолженности по статье «Покупатели и заказчики» в сумме 20,8 тыс.руб. необходимо проанализировать взаимоотношения  фирмы с плательщиками и их платежеспособность;

2. при осуществлении краткосрочных финансовых вложений необходимо выяснять степень надежности и стабильности объекта вложений;
3. руководству предприятия и финансовой службе необходимо следить за своевременным погашением кредита банка в сумме 465,2 тыс. руб.  в срок до 01.06.2000 года, изыскивать для этого средства  так как просроченность кредита может повлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статуса организации как заемщика;
4. за анализируемый период выросла сумма кредиторской задолженности на 262,6 тыс. руб. , в том числе за счет увеличения задолженности по статье «Поставщики и подрядчики» на 195,8 тыс. рублей, по статье «По оплате труда» на 12,8 тыс. руб. и по статье <span class="Nor