Оценка финансово-экономического состояния предприятия

Анзп = Псут Ч Ннзп,где Псут — среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости, руб.;

Ннзп — норма запаса в незавершенном производстве, дни.

Норматив оборотных средств на готовую продукцию (ЗГП) на складе предприятия определяется по формуле:

ЗГП = Псут Ч Нзг,где Псут — однодневный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Нзг — норма запаса готовой продукции, дни.

Расчет норматива оборотных средств по расходам будущих периодов Аб.п определяется по формуле:

Аб.п. = Зн + Зпл - Зпог,где Зн — расходы будущих периодов на начало планируемого периода;

Зпл — затраты планируемого периода на эти цели;

Зпог — затраты в планируемом периоде, подлежащие списанию на себестоимость продукции.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных средств путем сложения частных нормативов по производственным запасам, незавершенному производству, расходам будущих периодов и готовой продукции.

Средняя норма оборотных средств по предприятию в целом рассчитывается делением совокупного норматива на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости.

Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Оценка финансово-экономического состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия является следствием всех аспектов его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется по достаточно большому набору обобщающих и локальных показателей, которые могут варьироваться в зависимости от специфики предприятия, целей анализа и прочих факторов.

Обобщающие показатели оценки финансового состояния предприятия характеризуют:

• ликвидность;
• привлечение заемных средств;
• оборачиваемость капитала;
• прибыльность.

В таблице 1. представлены основные показатели для оценки финансово-экономического состояния по данным бухгалтерской отчетности и приведены оптимальные значения этих показателей.

 Задача. Выполнить оценку финансово-экономического состояния фирмы за один год по исходным данным «Бухгалтерского баланса» (Форма №1), «Отчета о прибылях и убытках» (Форма №2), «Отчета о движении денежных средств» (Форма №4) (Приложение №5).

Вычислить показатели

1. ликвидности;
2. финансовой устойчивости;
3. деловой активности;
4. рентабельности.

 

И сравнить их с нормативными значениями

Все расчеты представить в таблице

Сделать выводы о финансовом состоянии предприятия

 

 

 

1. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ

1.1. Коэффициент текущей  ликвидности

(покрытия)

(строка 290 формы №1 – строка 230 формы №1) / строка 690 формы №1

2-2,5

больше 1

(25917 - 2112) / 33888 = 0,7

1.2. Коэффициент критической  ликвидности (строка 290 формы №1 – сумма строк 210, 220, 230 формы №1) / сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 формы №1 0,7-1,0 (25917 – 8361 – 3115 - 2112) / 25478 = 0,48

1.3. Коэффициент абсолютной  ликвидности Сумма строк 250, 260 формы №1 / сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 формы №1 0,2-0,4 12329 / 25478 = 0,4

 

2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

2.1. Коэффициент автономии Сумма строк 490, 640 формы №1 / строка 700 формы №1 Больше 0,5 (16106 + 8410) / 50765 = 0,48

2.2. Соотношение собственных  и заемных средств Строка 490 формы №1 / (сумма строк 590, 690 формы №1) Больше 0,7 16106 / (771 + 33888) = 0,46

2.3. Коэффициент финансовой  устойчивости Сумма строк 490, 590, 640 формы №1 / строка 700 формы №1 

(16106 + 771 + 8410) / 50765 = 0,49

2.4. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов (Сумма строк 490, 640, 650 формы №1 – строка 190 формы №1) / строка 290 формы №1 

0,3-0,4

больше 0.1

(16106 + 8410) / 25917 = 0,95

2.5. Коэффициент маневренности  собственного капитала (Сумма строк 490, 590, 640 формы №1 - строка 190 формы №1) / сумма строк 490, 590, 640 формы №1 0,2-0,5 (16106 + 771 + 8410 - 24848) / (16106 + 771 + 8410) = 0,02

 

2.6. Коэффициент платежеспособности (Остаток денежных средств организации на начало года + общая сумма полученных денежных средств за год) / общая сумма израсходованных денежных средств за год 

(1674120 + 4367851 + 940017 + 247456) / (7765227 + 467680 + 358670 + 534255) = 0,79

 

3. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

3.1. Коэффициент оборачиваемости  активов (в оборотах) Строка 010 формы №2 / 0,5 Ч (строка 300 н.г. + 300 к.г. формы №1) 

4621620 / 0,5 Ч (44202 + 50765) = 97

3.2. Оборачиваемость активов (в днях) 0,5 Ч (строка 300 н.г. + 300 к.г. формы №1) Ч360 / строка 010 формы №2 

(0,5 Ч (44202 + 50765) Ч 360) / 4621620 = 3,7

3.3. Оборачиваемость производственных  запасов Строка 010 формы №2 / 0,5 Ч (строка 210 н.г. + 210 к.г. формы №1) 

4621620 / 0,5 Ч (7430 + 8361) = 585

3.4. Оборачиваемость производственных  запасов (в днях) 0,5 Ч (строка 210 н.г. + 210 к.г. формы №1) Ч360 / строка 010 формы №2 

(0,5 Ч (7430 + 8361) Ч 360) / 4621620 = 0,61

3.5.Оборачиваемость денежных  средств Строка 010 формы №2 / 0,5 Ч (строка 260 н.г. + 260 к.г. формы №1) 

4621620 / 0,5 Ч (10547 + 12329) = 404

3.6. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала Строка 010 формы №2 / 0,5 Ч (строка 290 н.г. + 290 к.г. формы №1) 

4621620 / 0,5 Ч (21259 + 25917) = 196

3.7. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала Строка 010 формы №2 / 0,5 Ч (сумма строк 490, 640 н.г. + 490, 640 к.г. формы №1) 

4621620 / 0,5 Ч (11450 + 9478 + 16106 + 8410) = 203

4. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

4.1. Чистая прибыль (ЧП) Строка 140 формы №2 + строка 141 формы №2 – строка 150 формы №2 

285256 + 878 – 12569 = 273465

4.2. Рентабельность активов  по чистой прибыли Строка 190 формы №2 / 0,5 Ч (строка 300 н.г. + 300 к.г. формы №1) 

273465 / 0,5 Ч (44202 + 50765) = 5,76

4.2. Рентабельность продаж Строка 050 формы №2 / строка 010 формы №2 

54808 / 4621620 = 0,01

4.3. Рентабельность полных  расходов на продукцию Строка 050 формы №2 / сумма строк 020, 030, 040 формы №2 

54808 / (4292013 + 195985 + 78814) = 0,01

4.4. Рентабельность активов  по прибыли до налогооблажения (ПДН) Строка 140 формы №2 / 0,5 Ч (строка 300 н.г. + 300 к.г. формы №1) 

285256 / 0,5 Ч (44202 + 50765) = 6,01

4.5. Рентабельность собственного  капитала по ПДН Строка 140 формы №2 / 0,5 Ч (сумма строк 490, 640 н.г. + сумма строк 490, 640 к.г. формы №1) 

285256 / 0,5 Ч (11450 + 9478 + 16106 + 8410)=12,55

4.6. Рентабельность собственного  капитала по ЧП Строка 190 формы №2 / 0,5 Ч (строка 490 н.г. + строка 490 к.г. формы №1) 

273465 / 0,5 Ч (11450 + 16106) = 19,85

4.7. Рентабельность всего  капитала по ПДН Строка 140 формы №2 / 0,5 Ч (сумма строк 700 н.г. + сумма строк 700 к.г. формы №1) 

285256 / 0,5 Ч (44202 + 50765) = 6,01

 

За анализируемый период доля заемных средств в совокупных источниках образования активов увеличилась, что может свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО ТД «Дуслык».

Исходя из таблицы, можно сделать вывод о низкой ликвидности и платежеспособности ООО ТД «Дуслык», что, несомненно, является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО ТД «Дуслык».

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации и характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя в 2007 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.

Наличие собственного капитала в обороте является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных средств (источников).

Снижение доли собственного капитала в оборотных средствах в 2009 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии или финансовой независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия, в 2009 году равен 0,48, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.

Проанализировав вышеприведенные показатели можно сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО ТД «Дуслык», что связано с увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности производственной и маркетинговой деятельности организации.

Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя приводит к росту платежеспособности организации.

Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.

По данным таблицы, можно сказать, что в 2009 году предприятие ООО ТД «Дуслык» является не рентабельным, так как все показатели низкие.

Рентабельность продаж отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Этот показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Таким образом, оборотные средства — это совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Эти составные части оборотных средств по-разному обслуживают процесс воспроизводства: первые — в сфере производства, а вторые — в сфере обращения.

Нормирование оборотных средств — основа рационального использования хозяйственных средств предприятия. Оно заключается в разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для создания постоянных минимальных запасов для бесперебойной работы предприятия.

На практике применяют три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, рассчитанных в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов). Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы устанавливаются по производственным запасам, незавершенному производству, запасам готовой продукции на складе предприятия.

Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия в целом.

Можно сделать вывод о том, что для успешной деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса

Из приведенного содержания понятия активов, как суммы основного и оборотного капитала видно, что каждый вид капитала имеет различную продолжительности срока эксплуатации (что явилось основным признаком, отличающими оборотный капитал от основного капитала), и эти различия приводит к тому, что каждая из составных частей совокупного капитала имеет разную скорость оборачиваемости. Очевидно, что чем выше доля основного капитала в составе всего капитала, который оборачивается медленнее, тем продолжительность оборачиваемость совокупного капитала выше.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

 

1.Крум Э.В. Экономика предприятия. – М: РИВШ, 2011. - 152 с.

2. Зайцев Н.Л. Экономика  и организации: Учебник для вузов. 2-е изд., переработанное и дополненное. - М: Издательство "Экзамен", 2011. - 624 с.

3. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. 3-е изд., переработанное и дополненное. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 601 с.

4. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтера. - М: ИНФРА-М, 2013. - 432 с.

5. Радионов Р.А. Новые подходы к нормированию оборотных средств на предприятии // Финансовый менеджмент. 2011. - №3. - С. 21-33.

6. Паламарчук А.С. Оборотные  средства предприятия // Справочник  экономиста. 2011. - №3. - С. 27-34.