Особенности проведения финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности

 

 

 

                  

МИНИСТРЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ЕЛЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМ. И.А. БУНИНА

 

Факультет: «Экономический»

 

Кафедра : «Экономика и экономический анализ»

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «Особенности проведения финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности»

 

по дисциплине: «Актуальные проблемы финансово-инвестиционного анализа»

 

 

 

                                                      Выполнила:

                                                                           студентка группы Эм-21

                                                      Бурова А.А.

                                                          Руководитель:

                                                          Кобелева Г.В.

                                                                  Работа защищена:

 

 

________________________________________________________

             (оценка)                                (дата)                                    (подпись)                                                              

 

 

 

 

г. Елец 2013 г.

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………............ 3

Глава 1. Теоретические основы финансового анализа

     1.1.  Финансовый анализ: содержание, предмет и задачи……………………..8

     1.2.  Классификация видов финансового анализа……………….……..…….. 10

     1.3. Методы и особенности финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности………………………………………... 13

Глава 2. Характеристика предприятия, анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него

     2.1. Организационно-правовая и технико-экономическая

характеристика предприятия.……………………………………………..… …... 20

     2.2. Оценка финансового состояния с использованием данных форм отчетности ……………………………………………………………………….... 30

     2.3. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него……………………………………………………………………………..…. 33

Глава 3. Комплексная  аналитическая  оценка эффективности        хозяйственной деятельности…………… 45

Заключение………………..………………………………………………….. 52

Список литературы……………………………………………………….  56

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Значение разработки мероприятий по повышению эффективности производства предприятия на основе финансово-экономического состояния трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется разработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности, данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческие решения.

Основой устойчивого роста и финансовой стабильности экономики России в рыночных условиях является финансовая устойчивость коммерческой организации как наиболее значимого структурного элемента экономической системы страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства.

Понятие эффективности производства и устойчивости – многофакторное и многоплановое. Так, в зависимости от влияющих на нее факторов, устойчивость предприятия подразделяют на внутреннюю и внешнюю, общую, финансовую. Внутренняя устойчивость – это такое общее финансовое состояние предприятия, когда обеспечивается стабильный высокий результат его функционирования. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов. Внешняя устойчивость предприятия, при наличии внутренней устойчивости, обусловлена стабильностью внешней экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в пределах всей страны.

  Общая эффективность предприятия достигается за счет сбалансированности притоков и оттоков денежных ресурсов путем минимизации материальных затрат по каждому структурному подразделению.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей финансовой устойчивости и эффективности производства предприятия.

Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью организации. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточна велика по сравнению с краткосрочными пассивами, то текущее положение предприятия неустойчиво. Вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своими обязательствам и ему придется либо нарушить естественный технологический процесс (например, продать часть запасов), либо продать часть долгосрочных активов.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для того, чтобы своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Основные признаки платежеспособности – наличие в достаточном объеме средств на расчетных счетах и отсутствие простроченной кредиторской задолженности.

Понятие ликвидности и платежеспособности близки, но не тождественны. Ликвидность менее динамична по сравнению с платежеспособностью, так как по мере стабилизации производственно-хозяйственной деятельности предприятия у него постепенно складывается определенная структура активов и источников средств, резкие изменения которой сравнительно редки. Коэффициенты ликвидности обычно варьируются в некоторых вполне предсказуемых границах, что дает возможность аналитическим агентствам рассчитывать и публиковать среднеотраслевые и средне-групповые значения этих показателей для межхозяйственных сравнений и в качестве ориентиров при открытии новых направлений хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние может быть весьма изменчивым: еще вчера предприятие было платежеспособным, однако сегодня ситуация кардинально изменилась – пришло время расплачиваться с очередным кредитором, а у предприятия нет денег на счете, поскольку не наступил своевременный платеж за поставленную ранее продукцию. Если задержка с поступлением платежа носит краткосрочный или случайный характер, то ситуация с платежеспособностью может вскоре измениться в лучшую сторону, однако не исключены и другие, менее благоприятные варианты. Такие пиковые ситуации особенно часто имеют место в коммерческих организациях, по каким-либо причинам не поддерживающих страховой запас денежных средств на расчетных счетах.

При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В тоже время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукции, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Устойчивое финансовой положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Благополучие и существование предприятия напрямую зависят от величины получаемой прибыли.

Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального характера трудового коллектива. За счет прибыли выполняются внешние финансовые обязательства перед бюджетом, банками, внебюджетными фондами и другими организациями. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств в доходность вложений и активов. В условиях рынка предприятие стремится если не к максимальной прибыли, то к такой величине прибыли, которая обеспечит динамическое развитие производства в условиях конкуренции, позволит ему удержать позиции на рынке данного товара, обеспечит его выживаемость. Для этого необходимо правильное управление предприятием. Управлять – значит принимать правильные решения. Руководству требуются обоснованные и взвешенные подходы при принятии как стратегических, так и тактических решений. Качество принимаемых управленческих решений зависит от качества их аналитического обоснования.

Стремление извлекать краткосрочную прибыль в течение определённого времени могут представить серьёзную угрозу конкурентоспособности предприятия. Должны преобладать долгосрочные хозяйственные и финансовые результаты. Оценка финансового состояния улавливает эти тенденции и помогает принимать нужные решения по управлению предприятием. Только долгосрочное стратегическое планирование позволит завоевать необходимую долю на товарном рынке.

В представленной работе будет проведен анализ результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния на примере организации ОАО «Энергия».  На основании расчетных показателей будет дана оценка финансовой устойчивости организации в настоящее время.

Целью курсовой работы является оценка особенностей проведения финансового анализа с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В соответствии с определенной целью в представленной курсовой работе были поставлены и решены следующие задачи:

• произвести сравнительный, горизонтальный и вертикальный анализ финансового состояния ОАО «Энергия» на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности;
• произвести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Энергия» ;
• разработать практические рекомендации по улучшению финансового состояния   открытого акционерного общества «Энергия».

           Данная курсовая работа позволит выработать и реализовать такую стратегию развития предприятия, которая могла бы лучше соответствовать быстро изменяющимся внешним условиям.

Применение оценочных коэффициентов финансового состояния позволяет отследить не только положение предприятия на определённую дату, но и выявить тенденцию их развития во времени и пространстве. На основании аналитических расчётов производится оценка перспективы развития предприятия в постоянно изменяющейся внешней среде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Теоретические основы финансового анализа

1. Финансовый анализ: содержание, предмет и задачи

 

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Финансовый анализ — это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован.