Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятий

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д.

При горизонтальном (временном) анализе абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального анализа дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности;

Вертикальный (структурный) анализ дает представление о структуре итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный метод финансового анализа применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей;

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. Тренд – основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным;

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель.

2. Общий анализ бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс – это способ обобщения и группировки имущества хозяйствующего субъекта и источников образования этого имущества на определенную дату (обычно бухгалтерский баланс составляется в тыс. руб.). В пассиве баланса отражены источники имущества, а в активе – во что они вложены, и естественно, актив равен пассиву.

Общий анализ актива баланса

В активе баланса сосредоточены те статьи, которые отражают наличие различных видов имущества у предприятия. С точки зрения бухгалтерского учета все имущество можно подразделить на то, которое используется длительный период времени и то, которое используется однократно. Последние, естественно оборачиваются быстрее, т.е. могут превращаться в деньги и служить средством платежа.

Исходя из вышеизложенного, анализируя актив баланса, мы можем сделать предварительный вывод о платежеспособности предприятия.

Платежеспособность – это способность предприятия в полном объеме и своевременно выполнить свои финансовые обязательства (налоги, заработную плату, оплату поставок, кредитов и т.д.).

Для того чтобы провести этот анализ, все статьи баланса подразделяются на две группы по двум различным признакам:

1. по признаку ликвидности они делятся на:

а) иммобилизованные – это те средства, которые очень долго или совсем не превращаются в деньги и поэтому не могут служить средством платежа;

б) мобильные (ликвидные, оборотные активы) средства, которые хотя и с различной скоростью (в связи с чем, их ликвидность различна), но превращаются в деньги и поэтому могут служить средством платежа.

Ликвидность – это скорость превращения какого-либо актива в деньги;

2. по признаку места использования активов, они могут использоваться:

а) внутри предприятия;

б) использоваться вне предприятия.

Для предприятий обычных видов деятельности (производящих товаров и работы, частично услуги и т.д.) целесообразно и характеризуются положительно, когда большая доля хозяйственных средств используется внутри предприятия:

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1: структура размещения актива баланса

Общий анализ пассива баланса

В пассиве бухгалтерского баланса отражаются источники средств предприятия. Анализируя пассив баланса, можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия. С этой точки зрения, все статьи пассива делятся на две группы:

1. Собственные (III раздел);

2. Заемные (IV и V разделы);

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2: структура размещения пассива баланса

Поэтому, изучая пассив баланса можно сделать вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это способность предприятия существовать в основном за свой собственный счет и минимально зависеть от внешних источников финансирования.

Для проведения анализа пассива все его статьи делятся на две группы по двум признакам:

1. по признаку юридической принадлежности:

а) собственные источники средств (раздел 3 «Капитал и резервы»);

б) заемные источники средств (раздел 4 «Долгосрочные обязательства», раздел 5 «Краткосрочные обязательства»).

Для того чтобы предприятие было финансово устойчивым нужно, чтобы преобладали собственные источники средств.

2. по длительности использования источников они могут быть:

а) длительного использования;

б) краткосрочного использования.

Для предприятия предпочтительнее, чтобы больше была доля источников длительного использования, потому что именно они могут использоваться более эффективно.

Проведем анализ структуры баланса ОАО «Фармстандарт». Все расчеты сведены в таблицы «общий анализ актива баланса» (приложение 3) и «общий анализ пассива баланса» (приложение 4).

Таблица 1. Структура актива баланса по месту использования средств.

Наименование	Начало периода		Конец периода
	Сумма, т.р.	Структура, %	Сумма, т.р.	Структура, %
1	2	3	4	5
Вне организации	7 616 364	18,83%	10 171 860	20,85%
Внутри организации	32 833 897	81,17%	38 618 953	79,15%
Итого	40 450 261	100,00%	48 790 813	100,00%

 

 

Таблица 2. Структура пассива баланса по длительности использования источников финансирования.

Наименование	Начало периода		Конец периода
	Сумма, т.р.	Структура, %	Сумма, т.р.	Структура, %
1	2	3	4	5
Долгосрочные	20 642 058	51,03%	27 431 329	56,22%
Краткосрочные	19 808 203	48,97%	21 359 485,00	43,78%
Итого	40 450 261	100,00%	48 790 813	100,00%

 

 

Вывод: анализируя актив баланса ОАО «Фармстандарт», установлено, что на конец периода:

• внеоборотные активы составили 20,85% или 10 171 860 тыс. руб.;
• оборотные активы составили 79,15% или 38 618 953 тыс. руб.

Из этого можно сделать вывод о том, что на конец периода ОАО «Фармстандарт» является платежеспособным предприятием, т.к. доля оборотных активов превышает долю внеоборотных.

Анализируя пассив баланса ОАО «Фармстандарт» на конец периода, установлено, что доля собственных средств в структуре баланса составляет 56,16%. Отмечена положительная динамика по сравнению с началом периода, произошел рост собственных средств на 5,2%. Это является положительным моментом в деятельности предприятия. Поэтому, можно сделать вывод о финансовой устойчивости ОАО «Фармстандарт».

 

 

3. Анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса

Анализ платежеспособности

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Для того чтобы проанализировать платежеспособность предприятия, необходимо рассчитать коэффициента ликвидности, которые имеют один и тот же экономический смысл – они показывают какую часть своих финансовых обязательств предприятие может покрыть (оплатить).7

Коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть немедленно. Данный коэффициент интересует поставщиков, работников предприятия и т.п. Если данный коэффициент менее 0,2 – это говорит о том, что у предприятия нет денег на выплату заработной платы и налогов. Если данный коэффициент более 0,5 – это говорит о том, что руководителя данного предприятия следует снять с его должности.
2. Коэффициент срочной ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть в ближайшей перспективе. Данным коэффициентов интересуются банки и кредитные организации.
3. Коэффициент текущей ликвидности – показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может покрыть за счет ликвидных средств. Данным коэффициентом интересуются инвесторы и акционеры.

Проведем анализ платежеспособности предприятия ОАО «Фармстандарт».

 

Таблица 3. Анализ платежеспособности предприятия

Показатель	Формула	Норма	План	Факт
1	2	3	4	5
Коэффициент текущей ликвидности		≥2	1,66	1,81
Коэффициент срочной ликвидности		не менее 0,7	1,58	1,68
Оборачиваемость ДЗ (оборот)		↑	0,85	0,79
Оборачиваемость ДЗ (дни)		↓ (до 90 дней)	426	455
Оборачиваемость запасов (оборот)		↑	10,99	9,18
Оборачиваемость запасов (дни)		↓	33	39
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,2…0,3	0,41	0,38
Коэффициент платежеспособности		>1	1,04	1,28
Рентабельность КФВ		↑	216%	238%
Рентабельность ДФВ		↑	89%	70%

 

 

Вывод: проведённый анализ показал, что предприятие платёжеспособное, т.к. за счёт собственного капитала оно может покрыть все свои обязательства. На предприятии свободных денег достаточно много, но они не работают. Предлагается вложить денежные их в краткосрочные вложения, и уставные капиталы других организаций, т.к. прибыли рентабельность достаточно высокая. Оборачиваемость запасов у предприятия хорошая, мы видим, что наши запасы на начало периода оборачиваются за 33 дня, а на конец динамика снизилась, оборачиваемость выросла на 6 дней, однако для вида деятельности «оптовая торговля» данный показатель является достаточно хорошим моментом. Разница между оборотами (в днях) дебиторской задолженности и запасов на начало периода составляет 393 дня, а на конец она увеличилась на 22 дня. Это говорит о том, что предприятию необходимо срочно востребовать деньги от дебиторов и вложить их в запасы, т.к. они достаточно хорошо оборачиваются. В ходе анализа, выявлено, что дебиторы у предприятия неплатёжеспособные. Поэтому предлагается продать данную статью и искать более надёжных дебиторов. За счёт этого, возрастут наши коэффициенты текущей и срочной ликвидности, что для предприятия будет являться положительным моментом.