Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Молоко"

Составлена автором по данным организации

За 2010 год средства ОАО «Молоко» увеличились на 14409 млн. руб. или на 17,68%. Внеоборотные активы увеличились на 4148 млн. руб. или на 7,88% и составили 56763 млн. руб.

Оборотные активы за 2010 год увеличились на 10261 млн. руб. или на 35,51%. Запасы и затраты увеличились на 9158 млн. руб. или на 36,48%.

Налоги по приобретенным активам выросли на 10,47% или на 31 млн. руб. и составили на конец года 327 млн. руб. Дебиторская задолженность (долгосрочная) отсутствует, краткосрочная возросла на 651 млн. руб. Денежные средства за год выросли в 7 раз или на 489 млн. руб. и составили 570 млн. руб.

Удельный вес  внеоборотных активов сократился на 5,37 процентных пункта (п.п.) и составил 59,18%, удельный вес оборотных активов на 1 января 2011 года составил 40,82%.

Для изучения состава  и структуры источников приобретения имущества и средств предприятия ОАО «Молоко» воспользуемся таблицей 2.2.

 

Таблица 2.2 −Анализ наличия, состава и структуры пассивов организации

Пассив баланса	2009 год		2010 год		Изменение		Темп роста, %
	Сумма, млн. руб.	Удельный вес, %	Сумма, млн. руб.	Уд. Вес, %	Суммы, млн. р.	Уд веса,  п. п.
1	2	3	4	5	6	7	8
III Капитал и резервы	-1701	-1,21	6127	2,94	7828	4,16	-360,20
1.1 Уставный  фонд	11801	8,42	13662	6,56	1861	-1,86	115,77
1.2 Собственные  акции, выкупленные у акционеров	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
1.3 Резервный  фонд	25	0,02	25	0,01	0	-0,01	100,00
1.4 Добавочный  фонд	25040	17,86	33075	15,88	8035	-1,98	132,09
1.5 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
1.6 Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	-38567	-27,51	-40635	-19,52	-2068	7,99	105,36
1.7 Целевое финансирование	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
1.8 Доходы будущих  периодов	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
IV Долгосрочные обязательства	26560	18,94	32940	15,82	6380	-3,12	124,02
2.1 Долгосрочные кредиты  и займы	23882	17,03	29108	13,98	5226	-3,05	121,88
2.2 Прочие долгосрочные обязательства	2678	1,91	3832	1,84	1154	-0,07	143,09
V Краткосрочные обязательства	115339	82,27	169150	81,24	53811	-1,03	146,65
3.1 Краткосрочные кредиты и займы	97366	69,45	153136	73,55	55770	4,10	157,28
3.2 Кредиторская задолженность, в т.ч.	17935	12,79	16008	7,69	-1927	-5,10	89,26
перед поставщиками и подрядчиками	7726	5,51	8987	4,32	1261	-1,19	116,32
перед покупателями и заказчиками	5408	3,86	1515	0,73	-3893	-3,13	28,01

 

 

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6	7	8
по расчетам с персоналом по оплате труда	839	0,60	1549	0,74	710	0,15	184,62
по прочим расчетам с персоналом	4	0,00	3	0,00	-1	0,00	75,00
по налогам и сборам	374	0,27	211	0,10	-163	-0,17	56,42
по социальному  страхованию и обеспечению	109	0,08	493	0,24	384	0,16	452,29
по лизинговым платежам	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
перед прочими кредиторами	3475	2,48	3250	1,56	-225	-0,92	93,53
3.3 Задолженность перед участниками (учредителями)	7	0,00	6	0,00	-1	0,00	85,71
3.4 Резервы предстоящих расходов	31	0,02	0	0,00	-31	-0,02	0,00
3.5 Прочие краткосрочные обязательства	0	0,00	0	0,00	0	0,00	–
Баланс	140198	100,00	208217	100,00	68019	0,00	148,52

Составлена автором по данным организации

За 2010 год капитал и резервы предприятия увеличились на 5257 млн. руб. или на 9,87%.

Долгосрочные обязательства возросли на 3908 млн. руб. или на 25,83%. Краткосрочные обязательства увеличились на 5244 млн. руб. или на 39,95%. Краткосрочные кредиты и займы выросли на 2765 млн. руб.. Кредиторская задолженность возросла на 2301 млн. руб. или на 23,23% и составила 12207 млн. руб.

Удельный вес  капитала и резервов предприятия  составил 61,0%, что на 4,33 п.п. меньше, чем на начало года. Удельный вес долгосрочных обязательств вырос на 1,29 п.п. и составил 19,85%, удельный вес краткосрочных обязательств увеличился и составил 19,15%. Увеличение доли заемных средств свидетельствует о росте финансовой зависимости предприятия.

Проанализируем  источники формирования внеоборотных активов по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс», для чего воспользуемся таблицей 2.3.

На покрытие внеоборотных активов предприятие использовало долгосрочные обязательства и собственный капитал.

Проанализируем  источники формирования оборотных  активов ОАО «Молоко» в 2008 году. Результаты анализа заносим в таблицу 2.4.

Таблица 2.3 −Анализ источников формирования внеоборотных активов

В млн. руб.

Внеоборотные активы	2009 год	2010 год	Измене- ние	Источники покрытия внеоборотных активов	2009 год	2010 год	Измене- ние
Внеоборотные активы (итог раздела 1 актива баланса)	89169	112646	23477	1 Долгосрочные обязательства (стр. 590 раздела IV пассива)	26560	32940	6380
				2 Капитал и резервы (итог раздела III пассива +стр.640)	-1670	6127	7797
				2.1 Используемые на покрытие внеоборотных активов	0	6127	6127
				3 Краткосрочные обязательства (итог раздела V – стр. 640)	115308	169150	53842
				3.1 Краткосрочные обязательства, использованные  на покрытие внеоборотных активов	62609	73579	10970
				4 Итого: (стр.1+ стр.2.1+  стр.3.1)	89169	112646	23477
				5 Собственный  капитал, используемый на покрытие оборотных активов (стр. 2 – 2.1)	-1670	0	1670

Составлена  автором по данным организации

На начало 2010 года на формирование оборотных активов предприятие использует 15770 млн. руб. собственных средств и 13128 млн. руб. краткосрочных обязательств, на конец года – 20787 млн. руб. собственных средств и 18372 млн. руб. краткосрочных обязательств.

Проанализируем  финансовую устойчивость и платежеспособность ОАО «Молоко».

Основанием  для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение  менее нормативного;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного.

Таблица 2.4 −Анализ источников формирования оборотных активов

В млн. руб.

Оборотные активы	2009 год	2010 год	Изме- ение	Источники покрытия оборотных активов	2009 год	2010 год	Измене- ние
Оборотные активы (итог раздела II актива)	51029	95571	44542	1 Капитал и резервы (итог III пассива+ стр.640)	-1670	6127	7797
				1.1 Использованный на покрытие внеоборотных активов	0	6127	6127
				1.2 Использованный на покрытие оборотных активов	-1670	0	1670
				2 Краткосрочные обязательства (итог раздела V пассива - стр.640)	115308	169150	53842
				2.1 Краткосрочные обязательства, использованные на покрытие внеоборотных активов	62609	73579	10970
				2.2 Краткосрочные обязательства, использованные на формирование оборотных активов (стр. 2 – 2.1)	52699	95571	42872
				3  Всего: (стр.1.2+ стр.2.2)	51029	95571	44542

Составлена  автором по данным организации

 

 

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Он рассчитывается по формуле (2.1)

 

      (2.1)

 

где  II А  -  итог  раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);

V П  -  итог  раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка  690).

 

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по алгоритму:

 

                                (2.2)

 

где стр. 260 – денежные средства;

стр. 270 – финансовые вложения;

стр. 690 – краткосрочные обязательства (V раздел баланса);

стр. 640 – резервы предстоящих расходов;

Теоретически  этот показатель считается достаточным, если его величина больше 0,2 - 0,25.

Коэффициент срочной  платежеспособности рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам:

            (2.3)

 

где стр. 216 – товары отгруженные;

стр. 217 – выполненные этапы по незавершенным работам;

Оптимальное значение этого коэффициента 0,7-0,8.

 

Таблица 2.5 − Анализ показателей ликвидности предприятия

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение
1 Оборотные  активы (стр.290)	51029	95571	44542
2 Денежные средства (стр.260)	1192	6318	5126
3 Финансовые  вложения (стр.270)	290	290	0
4 Дебиторская  задолженность (стр.230+стр240)	26095	55150	29055
5. Резервы предстоящих  расходов (стр. 640)	31	0	-31
6. Товары отгруженные  (стр.216)	0	0	0
7. Выполненные  этапы по незавершенным работам (стр.217)	0	0	0
8 Краткосрочные обязательства (стр.690)	115339	169150	53811
9 Показатели ликвидности
9.1 Коэффициент текущей ликвидности	0,4425	0,5650	0,1225
9.2 Коэффициент срочной (критической) ликвидности	0,2392	0,3651	0,1259
9.3 Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0129	0,0391	0,0262
10 Доля денежных средств, краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах (стр.260+стр.270)/стр.290	0,0290	0,0691	0,0401