Анализ финансово хозяйственной деятельности на примере предприятия ОАО «Оргсинтез»

 

На начало года:

А1(4849) меньше П1(43519), соответственно 1 пункт не выполняется.

2ой пункт выполняется,  так как А2(74486) превышают П2(44675).

Долгосрочные обязательства(11944) не превышают трудно реализуемые  активы(39855), а это значит, что 3ий пункт выполняется.

Сумма внеоборотных активов(53657) меньше, чем сумма собственного капитала(72 709), из чего следует, что и этот пункт выполняется.

Вывод: структура баланса данного предприятия неликвидна, несмотря не невыполнение всего одного (первого) пункта и организации необходимо срочно исправлять сложившуюся ситуацию.

На конец года:

Денежные средства(4048) все так же не покрывают краткосрочные обязательства(73488), 1ый пункт не выполняется.

Дебиторская задолженность(86746) превышает краткосрочные обязательства(52143), 2ой пункт условия абсолютной ликвидности выполняется.

Медленно реализуемые  активы(57441) гораздо больше, чем долгосрочные обязательства(4281), а это значит что 3ий пункт выполняется.

И сумма внеоборотных средств(65743) меньше, чем сумма собственного капитала(84066), 4ый пункт также выполняется.

Вывод: структура баланса все так же неликвидна из-за невыполнения первого пункта. Возросла кредиторская задолженность , но долгосрочные обязательства уменьшились. На первый взгляд увеличился собственный капитал, но по отношению к балансу его часть уменьшилась.

3.3.2.Коэффициенты ликвидности/платежеспособности

 

Показатели	Формула расчета	Расчет(2010)
		начало	конец
Общий показатель платёжеспособности	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)>=1	0,778351577	0,641123202
Коэффициент абсолютной ликвидности	A1/(П1+П2)>=0,2-0,25	0,054981064	0,032221347
Коэффициент срочной ликвидности	(А1+А2)/(П1+П2)>=0,7-0,8	0,89955099	0,722703791
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/(П1+П2)=1,0-3,0	1,35145248	1,179923745
Коэффициент ликвидности ТМЦ	А3/(П1+П2)=0,5-1,0	0,45190149	0,457219954

Общий показатель платежеспособности.

В начале года этот показатель равен 0,78, в конце он составил 0,64. Вновь наблюдается тенденция  к ухудшению.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

В начале года коэффициент  существенно недотягивает до нормы, а к концу отчётного периода  ещё более снижается.

Коэффициент срочной ликвидности.

В начале года(0,9) коэффициент  выше норм, но к концу отчётного  периода входит в диапазон нормального  значения(0,72)

Коэффициент текущей ликвидности.

В нашем случае показатель находится в пределах нормы в начале периода(1,35), и в конце (1,18).

Коэффициент ликвидности  ТМЦ.

В нашем случае коэффициент  ликвидности ТМЦ находится ниже нормы(в начале года показатель был равен 0, 45, в конце 0,46), но не критично

Вывод: по данной группе коэффициентов: Коэффициентный анализ по данному разделу показал, что значения коэффициентов абсолютной ликвидности /платежеспособности являются низкими на протяжении всего отчётного периода.

3.3.3.Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Показатели	Формула расчета	Расчет(2010)
		начало	конец
Уровень собственного капитала	П4/(П1+П2+П3+П4)>=0,6(0,5)	0,42	0,39
Коэффициент капитализации	(П1+П2+П3)/П4<=1	1,38	1,55
Коэффициент финансирования	П4/(П1+П2+П3)>=1	0,73	0,65
Отношение внеоборот.ср-тв и СК	А4/П4<1	0,74	0,78
Коэфициент обеспеченности СОС	(П4-А4)/(А1+А2+А3)>=0,1	0,16	0,12
Коэффициент маневренности	(П4-А4)/П4	0,26	0,22
Соотношение оборотного и внеоборотного  капитала	(А1+А2+А3)/А4	2,22	2,25
Коэффициент долга	(П2+П3)/П4	0,78	0,67
Собственные оборотные средства	П4-А4>0	19 052	18 323
КФ	П4+П3-А4	30 996	22 604
ВП	П4+П3+П2-А4	75 671	74 747

 

Уровень собственного капитала.

В нашем случае этот показатель находится ниже нормы и в начале(0,42) и в конце(0,39) периода. Это значит, что собственный капитал не превышает заемный, и составляет на конец периода 39%.

Коэффициент капитализации.

Данный коэффициент не является нормативным ни на начало, ни на конец года. Это значит что  у компании заемных средств меньше чем собственного капитала.

Коэффициент финансирования.

И на начало и на конец  отчётного периода показатель ниже нормы (0,73 и 0,65).

Отношение внеоборотных средств  и собственного капитала.

Судя по выведенным коэффициентам  внеоборотные средства, как в начале, так и в конце года могут  быть полностью обеспечены собственным  капиталом.

Коэффициент обеспеченности СОС.

В начале года показатель находится  в пределах нормы и составляет 0,16. В конце ситуация немного ухудшается до 0,12, но всё ещё входит в норму.

Коэффициент маневренности.

В нашем случае в начале и в конце года показатель является нормальным(0,26 и 0,22). Следовательно, собственного капитала хватает на формирование собственных  оборотных средств.

Соотношение оборотного и  внеоборотного капитала.

На начало года коэффициент  составляет 2,22, на конец возрастает до 2,25. То есть оборотные средства значительно  превышают внеоборотные.

Коэффициент долга.

Коэффициент долга у компании на начало года равен 0,78, а на конец  года снизился до 0,67. То есть сумма краткосрочных  и долгосрочных кредитов и займов за год снизилась на 110%.

Трехмерный показатель финансовой устойчивости компании.

На начало и на конец  года отношение внеоборот.ср-тв и  СК, Коэфициент обеспеченности СОС, Коэффициент  маневренности находятся в пределах нормы, остальные же показатели не являются нормальными. Предприятия нельзя назвать  финансово устойчивым, как и в  предыдущие годы. Как и в предыдущем периоде, на конец 2019 года у предприятия  существуют проблемы в этой области.

3.3.4.Коэффициенты деловой активности   Показатели Формула расчета Расчет(2010) начало конец Коэффициент общей оборачиваемости  активов TR/Сумма активов 1,95 2,42 Коэффициент оборачиваемости обобротного  капитала TRот реализ./О.К. 2,83 3,50 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала TRот реализ/СК 4,63 6,16 Коэффициент общей оборачиваемости  активов Оборачиваемость активов  компании на начало года составляет 1,95, а на конец года 2,42. Это значит, что компания стала зарабатывать выручку за оборот быстрее. Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала. Показывает скорость оборота  материальных и денежных ресурсов предприятия  за период. В нашем случае он составляет на начало года 2,83, а на конец 3,50, т.е. скорость оборота заметно увеличилась. Коэффициент  оборачиваемости  собственного  капитала Оборачиваемость собственного капитала компании на начало года составляет 4,63, а на конец года 6,16. Это значит, что компания стала зарабатывать выручку за оборот ещё быстрее.
3.3.5.Коэффициенты рентабельности
Показатели	Формула расчета	Расчет(2010)
		начало	конец
Рентабельность всех активов	Валовая/Ст-ть имущества	0,163	0,169
Коэффициент рентабельности всех активов  по чистой прибыли	Ч.П./Ст-ть имущества	0,029	0,053
Рентабельность собственного капитала	Ч.П./П4	0,069	0,136
Экономическая рентабельность	Прибыль от основ.деят/Инвестир капитал	0,176	0,199
Коэффициент рентабельности функционирующего капитала	Прибыль от продаж/Функ-ий капитал	0,196	0,177
Коэффициент рентабельности продаж	Прибыль от продаж/Выручку	0,068	0,054
Коэффициент рентабельности продукции	Прибыль от продаж/Cебестоимость	-0,074	-0,058

Рентабельность всех активов  по балансовой прибыли.

В начале года рентабельность всех активов составила 0,163, а к  концу повысилась до 0,169. Это значит, что на каждый рубль вложенных  активов в конце периода приходится уже почти 17 копеек прибыли, а не 16, как было в начале периода.

Коэффициент рентабельности всех активов по чистой прибыли.

В нашем случае с 17 копеек прибыли 5 копеек идет на налоговые  выплаты и прибыль с рубля  оказывается 12 копеек. По сравнению  с предыдущим годом показатель понизился.

Показатель рентабельности собственного капитала.

В нашем случае на начало года рентабельность собственного капитала

составила 0,069. Это значит, что на каждый рубль собственных  средств прибыль составляла почти 7 копеек  На конец года рентабельность собственного капитала увеличивается до 0,136. Это значит что к концу года предприятие с каждого рубля собственного капитала получает 13,6 копеек.

Экономическая рентабельность.

В нашем случае этот показатель равен 0,176 на начало года и 0,199 на конец  года. Это значит что на каждый рубль, вложенный в компанию, инвестор получил 17,6 копеек прибыли в начале периода, и 20 копеек в конце.

Рентабельность функционирующего капитала.

В нашем случае рентабельность производственной деятельности на начало года составляет 0,196, на конец падает до  0,177

Коэффициент рентабельности продаж.

Рентабельность продаж показывает, что с каждого рубля проданной продукции мы получим 7 копеек прибыли на начало года, а к концу года эта прибыль снизится до 5 копеек.

Коэффициент рентабельности продукции.

Рентабельность продукции  показывает что за год затраты  на продукцию  с -0,074 упали до-0,058.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Раздел 4. Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей.

4.1.Финансовые результаты.

1)За анализируемый период чистая прибыль претерпела существенные изменения от отрицательного значения в 2007 году поступательно возрастала и к концу 2010 году достигла своего максимума. В 2007 году чистая прибыль составила -3448рублей, т.е. была отрицательной (убыток). К 2008 она увеличилась до 2039руб. В конце 2008 года, как известно, начался мировой финансовый кризис, но ОАО «Оргсинтез» его не почувствовал. К концу 2009 года чистая прибыль составила уже 5012руб. В 2010 году ситуация ещё более улучшилась и прибыль стала равна 11395руб.

2)Основная деятельность, по моему мнению, была прибыльной  в течении всего анализируемого  периода, за исключением небольшого спада в конце 2007 года.

3)Основную выручку компания  получила от продажи продукции. Основной вид деятельности стал самым прибыльным для компании за анализируемый период.

4)На конец анализируемого  периода предприятие получило  прибыль до налогообложения, и  она составила 16365 руб.

5)Отсутствие у предприятия  нераспределенной прибыли может  говорить об отсутствии возможности  пополнения оборотных средств  для ведения нормальной хозяйственной  деятельности.

6)Предприятие действовало  эффективно и ситуация была  вполне стабильна на протяжении  всего рассматриваемого периода, с небольшим провалом по прибыли в конце 2007 года. В конце 2010 году себестоимость существенно возросла, но и выручка резко повысилась, что в итоге благоприятно сказалось на предприятии

4.2.Структура активов баланса.

1) В структуре  активов значительно преобладает дебиторская задолженность, и её относительная величина на конец анализируемого периода составляет 40%.

2) На  протяжении всего анализируемого периода наблюдаются колебания как в оборотных, так и во внеоборотных средствах. В конце 2010 года явно наблюдается позитивное изменение баланса

3)В конце 2010 года была направлена на производство большая сумма долгосрочных финансовых вложений. Это говорит о вовлечении финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Стоимость имущества возрастает, в основном, от увеличения основных средств.

4)Как  уже было сказано выше, структура  внеоборотных активов меняется(в  сторону увеличения) за счет роста  основных средств.

5)Доля  основных средств в совокупных  активах на конец анализируемого  периода возросла.

6) Предприятие  имеет "лёгкую" структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества. Эта «лёгкая» структура вполне оправдывается спецификой деятельности организации (предприятие занимается производственной деятельностью).

7)Величина  оборотных активов держалась  примерно на одном уровне в течении всего анализируемого периода. Но к концу 2010 гг. сумма оборотных активов увеличилась существенно (для сравнения: в конце 2007 г сумма активов составила 116163, в 2008 - 116421, в 2009 - 119190, а в 2010 - 148235).

8)В формирование  оборотных активов основной вклад  внесли статьи: материалы, готовая  продукция и дебиторская задолженность

9)На предприятии  дебиторская задолженность значительно  превышает количество денежных  средств. Такая структура оборотных  средств свидетельствует о проблемах,  связанных с оплатой услуг  предприятия, а также о преимущественно  не денежном характере расчетов.