Анализ финансовой отчётности ОАО « Русская Механика» с использованием метода финансовых коэффициентов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Выводы  по результатам анализа.

Финансовые  результаты.

1. Как изменилась чистая выручка предприятия за анализируемый период: увеличилась, уменьшилась, не изменилась?

За анализируемый  период выручка увеличилась.

2. Основная деятельность ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной, убыточной или безубыточной?

За 2007 года прибыль  была отрицательной, а за 2008 – положительной.

3. От какого вида деятельности предприятие получило основной доход за анализируемый период: основной или инвестиционной и прочей видов деятельности?

Предприятие получило наибольший доход от основной деятельности.

4. Какую прибыль (убыток) до налогообложения получило предприятие в результате осуществления всех видов деятельности на конец анализируемого периода?

На конец  анализируемого периода предприятие  получило 24662 тыс. руб. прибыли.

5. Эффективно или неэффективно действовало предприятие – надо сравнить темпы роста выручки и себестоимости.

Предприятие действовало эффективно.

Структура актива баланса.

1. На какие составляющие приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов?

Группа А3.

2. Как изменилось имущество в целом (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия?

В целом за два  года имущество предприятия увеличилось.

3. Что произошло с составляющими внеоборотных активов?

За 2007 год увеличение денежных средств по всем статьям. За 2008 год снизились денежные средства по статье ОС, доходные вложения в материальные ценности.

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Как изменилась структура внеоборотных активов?

Внеоборотные активы	На начало отчетного  года		На конец отчетного  периода
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства	91146	96,49	130831	85,87
Незавершенное строительство	3200	3,39	19603	12,87
Доходные вложения в  материальные ценности	0	-	686	0,45
Отложенные налоговые  активы	1	0,001	31	0,02
Прочие внеоборотные активы	113	0,12	1238	0,81
Итого по разделу I.	94460	100	152358	100

 

Внеоборотные активы	На начало отчетного  года		На конец отчетного  периода
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Основные средства	130831	85,87	121909	66,09
Незавершенное строительство	19603	12,87	48844	26,48
Доходные вложения в  материальные ценности	686	0,45	162	0,09
Отложенные налоговые  активы	31	0,02	31	0,02
Прочие внеоборотные активы	1238	0,81	13527	7,3
Итого по разделу I.	152358	100	184473	100

 

5. Как изменилась величина оборотных активов за анализируемый период?

Величина оборотных  активов увеличилась.

6. Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов? – запасы; - дебиторская задолженность; - краткосрочные финансовые вложения; - денежные средства.

Основной вклад  в формирование оборотных активов  в 2007 году внесли статьи сырье и материалы  и дебиторская задолженность. В 2008 году – те же.

7. О каких проблемах может свидетельствовать такая структура оборотных активов?

Структура с  высокой долей задолженности  и низким уровнем денежных средств  свидетельствует о проблемах, связанных  с оплатой товара предприятия.

8. Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует?

Доля запасов  в общей структуре оборотных  активов возросла.

9. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности?

Дебиторская задолженность  выросла за весь период 2007-2008 года.

10. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?

Наибольшая  доля в общей сумме задолженности  за период 2008-2009 года приходилась на краткосрочных дебиторов.

11. Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов предприятия за анализируемый период?

Доля денежных средств в общей валюте оборотных  активов возросла в 2007 году и уменьшилась  в 2008.

Структура пассивов баланса.

1. Какие средства (собственные или заемные) являются основным источником формирования совокупных пассивов предприятия?

Заемные средства.

2. Как изменился собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) в доле в балансе за анализируемый период?

Уменьшился.

3. Как изменилась доля заемных средств в совокупных источниках образования пассивов, о чем это свидетельствует?

Доля заемных  средств выросла в общей сумме  пассивов баланса.

4. О чем может свидетельствовать сокращение (увеличение) величины резервов, фондов и прибыли предприятия?

Уменьшение  свидетельствует о неэффективной  работе предприятия.

5. Как за анализируемый период изменилась структура собственного капитала (объявленного), на какие составляющие приходится наибольший удельный вес.

 

6. Какие обязательства преобладают в структуре заемного капитала?

Краткосрочные обязательства.

7. Как изменились долгосрочные обязательства за анализируемый период?

За 2007 возросли, за 2008 – сократились.

8. Анализ структуры финансовых обязательств дает ответ на вопрос о повышении или снижении риска утраты финансовой устойчивости предприятия.

На протяжении анализируемого периода преобладают краткосрочные обязательства, что является негативным фактором и вызывает риск утраты финансовой устойчивости.

9. Какие обязательства преобладают в структуре коммерческой кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода?

Обязательства перед поставщиками и подрядчиками.

10. Как изменились за анализируемый период краткосрочные обязательства по всем статьям?

За 2007 год –  выросли, за исключением поставщиков  и подрядчиков, за 2008 – сократились  статьи прочие кредиторы и задолженность  перед государственными внебюджетными фондами.

11. Какие виды краткосрочной задолженности в анализируемом периоде характеризуются наибольшими темпами роста?

Займы и кредиты.

Эффективность деятельности.

1. Получило предприятие прибыль или убыток с каждого рубля, вложенного в активы?

В 2007 году –  убыток, в 2008 – прибыль.

2. Связаны проблемы Предприятия с трудностями в реализации продукции, с высокими затратами на ее производство или неэффективным управлением оборотным капиталом?

У компании существует проблема, связанная с высокой себестоимостью услуг.

3. Какова эффективность привлечения инвестиционных вложений в предприятие?

На основе коэффициента рентабельности инвестированного капитала можно сделать вывод о том, что компания непривлекательна для  инвесторов.

4. Рентабельность собственного капитала Предприятия возросла, снизилась или была отрицательной?

В 2007 году показатель был отрицательным, в 2008 – положительным.

Финансовая  устойчивость.

1. О каком запасе прочности свидетельствует уровень собственного капитала?

Данное общество характеризуется на протяжении всего периода незначительным запасом прочности.

2. Имелись у Предприятия возможности по привлечению дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости? Как изменилась ситуация на конец анализируемого периода?

Предприятие не имело возможности привлечь дополнительные заемные средства в 2007 и 2008 годах.

3. Анализ уровня собственного капитала на начало периода позволяет выявить…?

Анализ уровня собственного капитала на начало периода  позволяет выявить ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

4. Каково покрытие внеоборотных активов собственным капиталом? За счет каких источников финансируются долгосрочные активы предприятия?

Собственный капитал  не покрывает внеоборотные активы.

ВЫВОД:

Предприятию необходимо обратить внимание на группы активов  А1, А2 и А4, а также улучшить показатели по всем коэффициентам.