Анализ финансового состояния предприятия ОАО «СКЭК»

      При анализе  ликвидности баланса проводится  сравнение активов, сгруппированных  по срокам их погашения. Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности  позволяет выявить степень обеспеченности  текущих обязательств ликвидными  средствами. Главная цель  анализа  движения денежных потоков –  оценить способность предприятия  генерировать денежные средства  в размере и в сроки, необходимые  для осуществления планируемых  расходов и платежей.

 

3.3.1 Оценка ликвидности баланса.

 

    Главная задача  оценки ликвидности баланса –  определить величину покрытия  обязательств предприятия, его активами, в срок превращения которых  в денежную форму (ликвидность) соответствует  сроку погашения обязательств (срочности  возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется (рис.7) по следующим признакам:

• По степени убывания ликвидности (актив);
• По степени срочности оплаты (погашения) пассив.

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 260+ стр. 250)

А2 – быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы (стр. 240)

А3 – медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела  II баланса «Оборотные активы» (стр. 210+ стр. 220+стр. 230+стр. 270)

А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 – наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность».

П2 – краткосрочные пассивы. Статьи «Заемные средства» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные пассивы» (стр.610+стр.630+стр. 660).

П3 – долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр. 590+стр. 640+стр. 650).

П4 – постоянные пассивы. Статьи раздела  I баланса «Капитал и резервы» (стр. 490).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива составляют между собой  сравнение.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤ П4

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый сбалансированный характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (Ес=Ис-F). Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается  от абсолютной. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности.

 Цель расчета —  оценить соотношение имеющихся  активов, как предназначенных для  непосредственной реализации, так  и задействованных в технологичесоком  процессе, с целью их последующей  реализации и возмещения вложенных  средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены  предприятием в предстоящем периоде.

Таблица 3.4. - Анализ ликвидности баланса предприятия.

 

Актив	На начало года, тыс руб	На конец года, тыс руб	Пассив	На начало года, тыс руб	На конец года, тыс руб	Платежный излишек (+) / недостаток (-)		Процент покрытия обязательств
						На начало года, тыс руб [2-5]	На конец года, тыс руб [3-6]	На начало года, тыс руб [2:5*100]	На конец года, тыс руб [3:6*100]
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Наиболее ликвидные активы, А1	22900	46210	Наиболее срочные пассивы, П1	70400	65300	- 47500	-19090	32,53	70,76
Быстрореализуемые активы, А2	34800	61160	Краткосрочные пассивы, П2	37100	14345	-2300	+46815	93,80	4,26
Медленнореализуемые активы, А3	14470	57070	Долгосрочные пассивы, П3	0	0	+ 144700	-57070	0	0
Труднореализуемые активы, А4	69500	65100	Постоянные пассивы, П4	34170	149895	35330	- 84795	42,28	43,43
Баланс	141670	229540	Баланс	141670	229540	-	-	-	-

 

    Исходя из условий  абсолютной ликвидности баланса  видно, что условия не подходят  под определение абсолютной ликвидности. Таким образом видно, что сопоставление  показателей А1 и П1, А3 и П3 не  удовлетворяет условию и свидетельствует  о том, что предприятие неплатёжеспособно.

 Эти показатели выявляют  текущую ликвидность.

Соотношение на начало периода:

А1 = 22900 т.р.  ≤  П1 = 70400 т.р.;

А2 = 34800 т.р.  ≤  П2 = 37100 т.р.;

А3 = 14470 т.р. ≥ П3 =  0 т.р.;

А4 = 69500 т.р.  ≤   П4 = 164400 т.р.

Соотношение на конец периода:

А1 = 46210 т.р.  ≥ П1 = 65300т.р.;

А2 = 61160 т.р.  ≤   П2 = 14345 т.р.;

А3 = 57070 т.р.  ≥  П3 = 0т.р.;

А4 = 65100 т.р.  ≤  П4 = 149895 т.р.

 

 

3.4. Оценка структуры  баланса

Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:

1. Стоимость имущества предприятия, общий итог баланса.
2. Иммобилизованные активы, итог раздела 1 баланса.
3. Стоимость оборотных средств, итог раздела 11 баланса.

    С помощью горизонтального  и вертикального анализа можно  получить наиболее общее представление  об имевших место качественных  изменениях в структуре актива, а также их динамике.

 

 

Таблица 3.5 - Анализ состава и структуры актива баланса

Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс руб.	Темп роста, %
	Тыс руб.	% к итогу	Тыс руб.	% к итогу
Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
Нематериальные активы	25700	15,9	25700	11,2	0,00	100,0
Основные средства	43800	27,0	39400	17,2	-4400	89,9
Незавершенное строительство	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	-		-
Прочие внеоборотные активы	-		-
Итого	69500	42,9	65100	28,4	- 4400	93,7
Мобильные средства (оборотные активы)
Запасы и затраты	14470	8,9	57070	24,9	42600	394,4
Дебиторская задолженность	34800	21,5	61160	26,6	26360	175,7
Краткосрочные финансовые вложения	-		-
Денежные средства	22900	14,1	46210	20,1	23310	201,7
Продолжение таблицы 3.5
Прочие оборотные активы	-		-
Итого	20240	12,6	-	-	-20240
	-	-	-	-	-	-
Всего активов	161910	100,00	229540	100,0	67630	141,8

 

    На основе данных аналитической таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

  1) Общая стоимость  имущества за отчетный период  увеличилась на 41,8% (100,00 — 141,8), что свидетельствует об улучшении хозяйственной деятельности предприятия;

  2) Увеличение стоимости  имущества на 67630 тыс руб. сопровождалось внутренними изменениями в активе : при уменьшении стоимости внеоборотных активов  на 4400 тыс руб  (снижение на 10,1%), произошло увеличение оборотных средств на 42600 тыс руб. Их удельный вес составил 24,9 % (прирост на 16 п.).

  3) Увеличение стоимости имущества  в целом произошло вследствие увеличения денежных средств предприятия  на 101,7 % и дебиторской задолженности на 75,7 % при  уменьшения запасов и затрат предприятия. При этом без изменений остались Нематериальные активы, а уменьшение стоимости основных средств не повлияло на общую тенденцию увеличения стоимости имущества;

  4) Основное финансирование  было направлено на пополнение  оборотных средств.

  5) Также крупным является увеличение удельного веса, на 40,486 пункта, наблюдается в расчетах с дебиторами  - прирост дебиторской задолженности составил 75,7 %. В начале периода она была равна 34800 тыс. руб., а концу периода увеличилась до 61160 тыс. руб. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса.

    На основе общей  оценки актива баланса выявлено  увеличение производственного потенциала  предприятия. Это изменение сопровождалось  увеличением финансирования оборотных  средств, что расценивается как  положительная тенденция: возможность  увеличения оборачиваемости активов  является предпосылкой к улучшению  финансовой деятельности.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности (ф.№1 и ф.№5).

Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. № 1), характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия.

 

    Данные пассива баланса за 2009 год свидетельствуют о том, что увеличение стоимости имущества обусловлено главным образом увеличением краткосрочных займов и кредитов, которые составляют 37 %  или 13974 тыс. руб. Параллельно с этим произошло уменьшение кредиторской задолженности на 51тыс руб. или на 7,2%.

    Следует отметить, что предприятие не привлекает  долгосрочные заемные средства, т.е. отсутствуют инвестиции в  производство. Происходит выбытие  основных средств при отсутствии  поступлений.

     Обращает на  себя внимание то, что в составе  краткосрочных пассивов значительный  объем составляют краткосрочные  кредиты и займы при отсутствии  краткосрочных кредитов банков, т.е. Финансирование оборотных средств  происходит в основном за счет задолженности перед персоналом организации, а также внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам.

     Наблюдается  высокая степень использования  заемных средств, и низкое использование  собственных средств предприятия, что свидетельствует о зависимости  предприятия перед заемщиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Предложения  и выводы

 

    В ходе данной  работы был проведен анализ  ликвидности и платежеспособности  предприятия.

    Информационной  базой для проведения анализа  являлся Бухгалтерский баланс (форма  №1) , а также составленный на  его основе сравнительный агрегированный  баланс.

    В результате  исследования, были выявлены следующие  отличительные признаки в составе  и структуре статей баланса  предприятия:

валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом периода на  67630 тыс. руб. или увеличилась на 41,8%;

структура совокупных активов характеризуется незначительным уменьшением в их составе доли внеоборотных средств. Доля внеоборотных средств составляет на конец года – 6,331% или 4400 тыс руб. Доля оборотных средств составляет 96,192 % или 144,20 тыс руб на конец отчетного периода;

    Наибольший удельный  вес в составе оборотных средств  имеют  денежные средства предприятия  на 1917,903 % и дебиторская задолженность  на 1657,471 % ;

пассивная часть баланса характеризуется значительным увеличением краткосрочных займов и кредитов, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 3866,576 %  или 139,74 тыс руб и составляет 83,92% всех источников на конец отчетного периода;

собственный капитал организации (20,97 тыс. руб.) меньше заемного (149,98 тыс. руб.) и темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 27,554 %, заемный капитал, наоборот, увеличился на 1295,162%);

    У организации  отсутствуют долгосрочные обязательства  в виде займов и кредитов.    

Финансирование оборотных средств происходит в основном за счет задолженности перед персоналом организации , а также внебюджетными фондами и задолженности по налогам и сборам.

     Наблюдается  высокая степень использования  заемных средств, и низкое использование  собственных средств предприятия, что свидетельствует о зависимости  предприятия перед заемщиками, что  является неблагоприятным фактом  и сказывается на его финансовой  устойчивости;