Анализ финансового состояния предприятия

2. _{Продолжительность оборота дебиторской задолженности:}

 

_{Таблица 21}

Год	Продолжительность оборота дебиторской  задолженности
1	-
2	((5380+8520)/2)*360 / 53960= 46,4
3	((8520+8400)/2)*360 / 68550= 44,4
4	((8400+6110)/2)*360 / 85590= 30,5

Построим график для анализа  показателя Тдз:

 

 

 

 

 

 

Диаграмма 13

 

Динамика дебиторской задолженности  стабильно положительна (количество дней уменьшается), т. е. дебиторы рассчитываются быстрее с каждым периодом. Наименьшая продолжительность оборота дебиторской  задолженности наблюдается в  четвертом периоде  (30,5 дня).  Максимальная – во втором периоде(46,4 дня).

3. _{Продолжительность оборота кредиторской задолженности:}

_{Таблица 22}

Год	Продолжительность оборота кредиторской задолженности
1	-
2	((8560+10310)/2)*360 / 46000= 73,8
3	((10310+11250)/2)*360 / 52330= 74,2
4	((11250+8700)/2)*360 / 64500= 55,7

Построим график для анализа  показателя Ткз:

Диаграмма 14

Здесь также наблюдается относительно положительная динамика. В третьем  периоде продолжительность была максимальной – 74,2 дней, к четвертому периоду она снизилась до 55,7 дней. Следовательно, предприятие стало быстрее рассчитывается по своим долгам.

 

4. _{Продолжительность операционного цикла:}

_{Таблица 23}

Год	Продолжительность операционного цикла
1	-
2	72,6+46,4 = 119,0
3	44,9+44,4 = 89,3
4	45,1+30,5 = 75,6

 

_{Построим  график для анализа  показателя Тоц:}

 

_{Диаграмма 15}

 

Максимальная продолжительность  операционного цикла наблюдалась  во втором периоде (119 дней);  минимальная  – в четвертом периоде (75,6 дней - это наилучшее функционирование предприятия). В целом динамика положительная. При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации.

 

_{5. Финансовый  цикл – отражает  отвлечение денежных  средств из оборота  и включает в  себя продолжительность  операционного цикла  за минусом продолжительности  оборота кредиторской  задолженности:}

_{Таблица 24}

Год	Продолжительность финансового цикла
1	-
2	118,9-73,8 = 45,1
3	89,3-74,2= 15,1
4	75,6-55,7 = 19,9

 

 

_{Построим график для анализа показателя Тфц:}

_{Диаграмма 16}

Продолжительность финансового цикла  за второй год  очень отклоняется  от нормы, которая составляет 1-7 дней, т.е. предприятию часто приходится обращаться за кредитами. В этом периоде  наблюдается максимальная продолжительность– 45,1 дней, минимальная – в третьем  – 15,1 дня, но всё равно выше нормы. Динамика показателя не стабильная.

Результаты расчетов представлены в табл. 25.

_{Таблица 25}

	1	2	3
Продолжительность оборота запасов, дней	72,6	44,9	45,1
Продолжительность оборота дебиторской  задолженности, дней	46,4	44,4	30,5
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дней	118,9	89,3	75,6
Продолжительность операционного цикла, дней	73,8	74,2	55,7
Продолжительность финансового цикла, дней	45,1	15,1	19,9

 

6. _{Фондоотдача это финансовый коэффициент, характеризующий эффективность использования основных средств организации.}

Фондоотдача оборотных средств  показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости оборотных  средств.

Fос =

Таблица 26

Год	Фондоотдача оборотных  средств
1	-
2	=53960 /((21260+25380)/2)= 2,31
3	=68550/((25380+28730)/2)= 2,53
4	=85590/((28730+26180)/2)= 3,12

 

 

Диаграмма 17

Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборотных средств.

7. Фондоотдача основных производственных фондов показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости основных производственных фондов.

Fопф =

Таблица 27

Год	Фондоотдача основных производственных фондов
1	-
2	=53960 /((18800+20200)/2)= 2,77
3	=68550/((20200+19100)/2)= 3,49
4	=85590/((19100+19150)/2)= 4,48

 

Диаграмма 18

Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования основных производственных фондов.

8. Фондоотдача основных производственных фондов показывает, сколько выручки приходится на единицу стоимости собственного капитала.

Fск =

 

 

Таблица 28

Год	Фондоотдача собственного капитала
1	-
2	=53960 /((30119+31450)/2)= 1,75
3	=68550/((31450+31090)/2)= 2,19
4	=85590/((31090+32680)/2)= 2,68

 

_{Диаграмма 19}

 

Рост коэффициента говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования собственного капитала.

Коэффициент фондоотдачи не имеет  общепринятого нормального значения. Это объясняется тем, что показатель сильно зависит от отраслевых особенностей. Например, в фондоемких производствах доля основных средств в активах предприятия велика, поэтому коэффициент будет ниже.

Таким образом, в данном разделе  было проверено правило, характеризующее  экономическую деятельность предприятия, и было установлено что оно выполняется только в одном периоде, значит, предприятие почти не развивается, и его ресурсы используются не всегда эффективно.  Во всех периодах  были рассчитаны показатели деловой активности, которые характеризуют эффективность использования ресурсов предприятия. По всем показателям продолжительности оборота происходит снижение количества дней, что говорит об эффективной деятельности предприятия, несмотря на невыполнение «золотого правила». Были просчитаны коэффициенты фондоотдачи, в которых прослеживается положительная динамика, т.е. повышение эффективности использования основных средств.

 

2.5. Анализ рентабельности

Рентабельность представляет собой  доходность (прибыльность) производственно-торгового  процесса. Она характеризуется абсолютными  и относительными показателями. Абсолютный показатель – это сумма прибыли. Относительный показатель – это  уровень рентабельности, которая  определяется в процентах.

Расчёт  показателей рентабельности

1. Рентабельность продаж – отражает долю валовой прибыли в объёме продаж предприятия (оптимальное значение: 20-25%):

_{Таблица 29}

	1 год	2 год	3 год	4 год
стр. 050	8870	7960	16220	21090
стр. 010	36760	53960	68550	85590
Rпр	24,1	14,8	23,7	24,6

 

_{Построим график для отражения  динамики показателя рентабельности продаж:}

 

_{Диаграмма 20}

 

 

Рентабельность продаж отражает долю валовой прибыли в объеме продаж предприятия и имеет максимальное значение в четвертом периоде  – 24,6%, минимальное – во втором периоде – 14,8%. Показатель близок к оптимальному значению. Предприятие считается низкорентабельным, если Рп находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным при Рп от 5 до 20%, высокорентабельным при Рп от 20 до 30%. В целом, динамика скачкообразна.

2. _{Доходность предприятия – отражает долю чистой прибыли в объёме продаж (оптимальное значение: 8-12%):}

_{Таблица 30}

	1 год	2 год	3 год	4 год
стр. 160	5843	5048	11262	15592
стр. 010	36760	53960	68550	85590
Rпр	15,9	9,4	16,4	18,2