Анализ финансового состояния, оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Ноября 2013 в 12:41, курсовая работа

Краткое описание

Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.
Основными показателями финансового состояния являются :
- обеспеченность собственными оборотными средствами ;
- соответствие фактических запасов материальных средств нормативу ;
- обеспеченность запасов предназначенными для них источниками
средств ;

Содержание

Введение
1. Роль и значение анализа хозяйственной деятельности в работе
предприятия
1.1. Сущность и значение экономического анализа в условиях
рыночной экономики
1.2. Организация и основные технико - экономические
показатели ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “
1.3. Обоснование выбора темы дипломной работы .
2. Анализ финансового состояния ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ .
2.1. Анализ имущественного положения
2.2. Анализ финансового положения
2.3. Анализ текущей деятельности
3. Оценка и разработка направлений по совершенствованию
деятельности ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ .
3.1. Анализ финансовых результатов
3.1.1. Анализ прибыли .
3.1.2. Анализ рентабельности
3.2. Оценка потенциального банкротства
3.3. Разработка направлений по совершенствованию
деятельности ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ .
Заключение .
Библиография

Вложенные файлы: 1 файл

Анализ финансового состояния.doc

— 1.07 Мб (Скачать файл)

Вертикальный  анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников . Необходимость  и целесообразность вертикального  анализа в том, что переход  к относительным показателям  позволяет не только проводить сравнения  экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов [ 7 ] .

Для общей оценки динамики финансового состояния  предриятия следует сгруппировать  статьи баланса в отдельные специфические  группы по признаку ликвидности ( статьи актива ) и срочности обязательств ( статьи пассива ). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно про-

водить по следующей  форме ( см. табл. 2.1 ) :

Таблица 2.1

Агрегированный  баланс предприятия 

АКТИВ

ПАССИВ 

1. Имущество 

1. Источники имущества 

1.1. Иммобилизованные  активы 

1.1. Собственный капитал 

1.2. Мобильные, оборотные  активы 

1.2. Заемный капитал 

1.2.1. Запасы и затраты 

1.2.1. Долгосрочные обязательства 

1.2.2. Дебиторская задолженность 

1.2.2. Краткосрочные кредиты  и 

займы

1.2.3. Денежные средства  и ценные 

бумаги 

1.2.3. Кредиторская задолженность 


В таблицах 2.2 и 2.3 представлено структурное представление ( вертикальный анализ ) агрегированного баланса ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ за 1997 и 1998 годы .

Таблица 2.2

Вертикальный  анализ агрегированного баланса  за 1997 год 

Актив

На начало 1997 г.

На конец 1997г.

Отклонение 

баланса

руб.

%

руб.

%

руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

1. Имущество 

230989

100,0

457931

100,0

226942

0,0

1.1.Иммобилизованные 

активы 

43858

19,0

58619

12,8

14761

-6,2

1.2. Оборотные активы 

43098

18,7

264320

57,7

221222

39

1.2.1. Запасы и затраты 

6002

2,6

24349

5,3

18347

2,7

1.2.2. Дебиторская 

задолженность

8811

3,8

31277

6,8

22466

3,0

1.2.3Денежные средства 

28285

12,2

208694

45,6

180409

33,4

1.3. Убытки 

144033

62,4

134992

29,5

- 9041

-32,9

Пассив баланса 

2

3

4

5

6

7

1.Источники имущества

230989

100,0

457931

100,0

226942

0,0

1.1. Собственный 

капитал

74759

32,4

74759

16,3

0

-16,1

1.2. Заемный капитал 

156230

67,6

383172

83,7

226942

16,1

1.2.1. Долгосрочные 

обязательства

0

-

0

-

0

-

1.2.2. Краткосрочные

кредиты и займы 

0

-

0

-

0

-

1.2.3. Кредиторская 

задолженность

121230

52,5

348172

76,0

226942

23,5

1.2.4. Прочие пассивы 

35000

15,2

35000

7,6

0

-7,6


Из данных, полученных в таблице 2.2 , видно, что за 1997 год  структура актива баланса предприятия улучшилась. Увеличилось имущество баланса, что было обусловлено ростом всех статей актива баланса, исключая убытки, которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса. Это очень положительные изменения, свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении фирмы. Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. Дебиторская задолженность значительно возросла, увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия. Удельный вес запасов и затрат - средств, необходимых для производства, возрос более чем в два раза. Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы. Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том, что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы ( т. е. основные и прочие внеоборотные средства ) возросли незначительно ), возможно именно этим и объясняется погашение в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит  об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал  на начало 1997 года в два раза меньше заемного капитала, а на конец 1997 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте. Поэтому автономия предприятия снизилась, а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшелась почти вдвое. Это свидетельствует, с одной стороны, о зависимости ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ от кредиторов ( покупателей, перечисляющих авансовые платежи и др. ) . Данное предприятие в 1997 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.

Кредиторская  задолженность - статья баланса, которая  имеет наибольший удельный вес. Ее значение возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений. Но также это свидетельствует о том, что предприятие ОАО “ЭКСПО - СЕРВИС “ достаточно сильно зависит от своих покупателей. Ведь деньги, вложенные в производство и оказание услуг , из средств заказчика, при неподписании заказчиком акта сдачи - приемки работ ( т. е. принятия этих работ ) , эти деньги должны быть возвращены заказчику ( т. к. работы не выполнены ). В этом случае предприятие теряет деньги, которые оно бы получило в качестве прибыли, и теряет денежные средства, затраченные на производство данной продукции.

Проанализируем  статьи годового баланса за 1998 год  и сравним их с показателями 1997 года.

Таблица 2.3

Вертикальный  анализ агрегированного баланса  за 1998 год 

Актив

На начало 1998г.

На конец 1998 г.

Изменение

баланса

руб.

%

руб.

%

руб.

%

1. Имущество 

457931

100,0

443540

100,0

-14391

0,0

1.1.Иммобилизованые

активы 

58619

12,8

57169

12,9

-1450

0,1

1.2.Оборотные активы 

264320

57,7

243775

55,0

-20545

-2,7

1.2.1.Запасы и затраты 

24349

5,3

33863

7,6

9514

2,3

1.2.2.Дебиторская 

задолженность

31277

6,8

104771

23,6

73494

16,8

1.2.3.Денежные 

средства 

208694

45,6

105081

23,7

-103613

-21,9

1.3. Убытки 

134992

29,5

142655

32,2

7663

2,7

Пассив баланса 

 

1. Источники 

имущества

457931

100,0

443540

100,0

-14391

0,0

1.1. Собственный 

капитал

74759

16,3

74759

16,9

0

0,6

1.2. Заемный капитал 

383172

83,7

368781

83,1

-14391

-0,6

1.2.1. Долгосрочные 

обязательства

0

-

0

-

0

-

1.2.2. Краткосрочные 

кредиты и займы 

0

-

0

-

0

-

1.2.3. Кредиторская 

задолженность

348172

76,0

333665

75,2

-14507

-0,8

1.2.4. Прочие пассивы 

35000

7,6

35117

7,9

117

0,3


В 1998 году по сравнению  с 1997 годом произошли изменения  в имущественном положении ОАО  “ ЭКСПО - СЕРВИС “.

Из данных, полученных в таблице 2.3 , видно, что за 1998 год  структура баланса предприятия ухудшилась. Уменьшелось имущество баланса, что явилось следствием снижения как иммобилизованных активов,так и оборотных активов. Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение, чем основные средства и прочие иммобилизованные активы. Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном, валютном счете и в кассе предприятия, то есть наиболее ликвидной части средств предприятия. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты” вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Удельный вес дебиторской задолженности также вырос, причем более чем в три раза. Необходимо проанализировать данную задолженность, так как она представляет собой денежные средства, причитающиеся предприятию, и которые на данный период находятся у других организаций. Данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “ .

Процентная  доля собственного капитала в 1998 году увеличилась не намного, но процентная доля заемного капитала немного снизилась. Однако превышение доли заемного капитала над собственным осталось значительным. В 1998 году предприятие также не пользовалось займами.

Кредиторская  задолженность по-прежнему имеет  большой удельный вес, хотя ее значение и снизилось по сравнению с 1997 годом. Данный факт говорит о том, что задолженность предприятия  отдельным категориям кредиторов ( в данном случае - работникам, органам социального страхования и обеспечения и задолженность перед бюджетом ), понизилась. Но если рассмотреть статьи баланса более детально, видно, что сумма полученных авансов напротив возросла по сравнению с 1997 годом.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ ухудшилось - в 1998 году выросла статья “ Убытки “, произошли негативные изменения как в статьях актива, так и пассива баланса.

Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста ( снижения ).

В таблицах 2.4 и 2.5 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса ОАО  “ ЭКСПО - СЕРВИС “ за 1997 и 1998 годы.

Таблица 2.4

Горизонтальный  анализ агрегированного баланса  за 1997 год 

Актив баланса 

Начало 

1997 г. 

Конец

1997 г. 

Абсолют.

отклонен 

Относит.

отклонен 

1. Имущество 

230989

457931

226942

198,25

1.1. Иммобилизованные  активы 

43858

58619

14761

133,66

1.2. Оборотные активы 

43098

264320

221222

613,30

1.2.1.Запасы и затраты 

6002

24349

18347

405,68

1.2.2.Дебиторская задолженность 

8811

31277

22466

354,98

1.2.3.Денежные средства 

28285

208694

180409

737,83

1.3. Убытки 

144033

134992

-9041

93,72

Пассив баланса 

 

1. Источники имущества 

230989

457931

226942

198,25

1.1. Собственный капитал 

74759

74759

0

100,00

1.2. Заемный капитал 

156230

383172

226942

245,26

1.2.1.Долгосрочные обязательства 

0

0

0

-

1.2.2.Краткосрочные кредиты 

и займы 

0

0

0

-

1.2.3Кредиторская задолженность 

121230

348172

226942

287,20

1.2.4.Прочие пассивы 

35000

35000

0

100,00


Данные полученные при вертикальном анализе, только подтверждаются горизонтальным анализом, с небольшими различиями. Имущество баланса увеличилось почти в два раза, что является положительным моментом. Наибольший темп роста имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. Дебиторская задолженность возросла в 3,5 раза. Запасы и затраты - средства, необходимые для производства, увеличились в 4 раза. На втором месте по темпу роста находятся оборотные активы, что также является положительной тенденцией, возможно это и явилось причиной снижения статьи “ Убытки “ .

Собственный капитал не изменился, а заемный капитал увеличился почти в 2,5 раза, что говорит о низкой автономии предприятия.

Наибольший  удельный вес имеет кредиторская задолженность, причем на конец 1997 года ее значение возросло.

Статья “  Прочие пассивы “ не изменилась.

Рассмотрим  горизонтальный анализ агрегированного  баланса ОАО “ЭКСПО - СЕРВИС “  за 1998 год.

Из данных, полученных в таблице 2.5 ( см. ниже ) , видно, что  структура баланса в целом  ухудшилась. Имущество баланса уменьшелось, что повлекло за собой снижение темпов роста как иммобилизованных активов, так и оборотных средств. Доля денежных средств сократилась вдвое. Но производственные запасы возросли. Дебиторская задолженность увеличилась более чем в 3 раза, это говорит о том, что данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “.

Собственный капитал  не увеличился, но заемный капитал, пусть незначительно, но уменьшился. Темп роста кредиторской задолженности  в 1998 году, по сравнению с 1997 годом, снизился, то есть задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов, уменьшилась.

В целом, можно  сделать вывод, что имущественное  положение ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “ в 1998 году ухудшилось. Но нельзя забывать о том,что 17 августа 1998 года стоимость рубля резко упала, произошел экономический спад производства, что отразилось во всех отраслях хозяйствования.

Таблица 2.5

Горизонтальный  анализ агрегированного баланса  за 1998 год 

Актив баланса 

Начало 

1998 г. 

Конец

1998 г.

Абсолют.

отклонен.

Относит.

отклонен.

1. Имущество 

457931

443540

-14391

96,86

1.1. Иммобилизованные 

активы 

58619

57169

-1450

97,53

1.2. Оборотные активы 

264320

243775

-20545

92,23

1.2.1. Запасы и затраты 

24349

33863

9514

139,07

1.2.2. Дебиторская 

задолженность

31277

104771

73494

334,98

1.2.3. Денежные средства 

208694

105081

-103613

50,35

1.3. Убытки 

134992

142655

7663

105,68

Пассив баланса 

 

1. Источники имущества 

457931

443540

-14391

96,86

1.1. Собственный капитал

74759

74759

0

100,00

1.2. Заемный капитал 

383172

368781

-14391

96,24

1.2.1. Долгосрочные 

обязательства

0

0

0

-

1.2.2. Краткосрочные кредиты 

и займы 

0

0

0

-

1.2.3. Кредиторская 

задолженность

348172

333665

-14507

95,83

1.2.4. Прочие пассивы 

35000

35117

117

100,33

Информация о работе Анализ финансового состояния, оценка и разработка направлений по совершенствованию деятельности ОАО “ ЭКСПО - СЕРВИС “