Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «СРЗ – Холдинг»

Денежные расходы на оплату труда, приобретение сырья и материалов, амортизацию основных фондов и другие, необходимые для осуществления производства и реализации продукции, составляют явные издержки предприятия, поскольку они рассчитываются на основе финансовых отчетов, их называют еще бухгалтерскими. Совокупность всех явных издержек образует себестоимость продукции.

Для целей учета, анализа и планирования, затраты включаемые в себестоимость продукции, классифицируют по различным признакам. Классификация затрат позволяет более обосновано выявить резервы снижения себестоимости и спроектировать мероприятия по сокращению затрат на производство и реализацию продукции.

Планирование и учет себестоимости ведут по элементам затрат и калькуляционным статьям расходов. Наибольший практический интерес представляет группировка по экономическим элементам, называемым сметой затрат на производство. Смета затрат на производство позволяет определить затраты на общий объем потребляемых ресурсов для выполнения всей производственной программы предприятия независимо от того, на какой конкретный вид продукции они использованы.

Структура затрат на производство продукции на анализируемом предприятии приведена в таблице 5

 

Таблица 5

Структура затрат на производство продукции

Элементы затрат	Структура затрат, %
	2009	2010	2011
Основные материалы	17,73	41,33	34,04
Покупные полуфабрикаты	-	-	-
Вспомогательные материалы	1,97	4,03	7,86
Топливо, энергия	5,86	8,58	7,31
Итого материальные затраты:	25,56	53,94	49,21
Заработная плата	27,37	27,76	33,28
Отчисления	10,33	11,9	12,6
Амортизация	1,77	0,4	0,29
Прочие затраты	34,97	6	4,62
Итого:	100	100	100

 

В 2010 г. по сравнению с 2011г. у предприятия изменилась структура затрат на производство. Возросли материальные затраты в связи с увеличением тарифов на тепло – энергию, цен на топливо, материалы. Снижение удельного веса связано с уменьшением фонда оплаты труда из-за низкооплачиваемой работы и большой трудоемкости, все это сказывается на малочисленности рабочих.

Эти удорожающие факты были учтены при пересмотре цен на продукцию.

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на рубль товарной продукции, который выгоден тем, что наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Исчисляется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции и стоимости произведенной товарной продукции в действующих ценах.

Рассчитаем затраты на 1 рубль товарной продукции в 2010 году:

З = СБ тп/ТП = 34193000/38257000 = 0,89 рублей.    

Таким образом затраты на 1 рубль товарной продукции составили 89 копеек.

Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:

• увеличение объема ее производства;
• сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Резервы увеличения производства продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы. При увеличение объема производства продукции возрастает только переменные затраты (прямая заработная плата, прямые материальные расходы и т. д.), сумма же постоянных расходов, как правило, не изменяется, в результате снижения себестоимости изделий.

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий (внедрение новой более прогрессивной техники и технологии производства, улучшение организации труда и т.д.), которые будут способствовать экономии заработной платы, сырья, материалов, энергии и т д.

 

3.5 Анализ ликвидности  баланса

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «СРЗ – Холдинг» через абсолютные показатели. Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Ликвидные активы (группа А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

 А11 = 109 тыс. руб. А12 = 1399 тыс. руб. А13= 0 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые активы (группа А2) – статьи раздела II актива баланса «Дебиторская задолженность» + «Прочие оборотные активы».

А21 = 3411 тыс. руб. А22 = 4681 тыс. руб. А23 = 19236 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы ( группа А3 ) – статьи раздела I I актива баланса «Запасы» за исключением «Расходов будущих периодов» + «НДС по приобретенным ценностям» + статья раздела I актива баланса « Долгосрочные финансовые вложения».

А31 =3762 тыс. руб. А32 = 4504 тыс. руб. А33 = 3096 тыс. руб.

4. Трудно реализуемые активы (группа А4) – статьи раздела I актива баланса « Внеоборотные активы» за исключением «Долгосрочных финансовых вложений».

А41 =10256 тыс. руб. А42= 10288 тыс. руб. А43= 10310 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

5. Наиболее срочные обязательства ( группа П1 ) – кредиторская задолженность.

П 11 = 5995 тыс. руб. П 12 = 7134 тыс. руб. П 13 = 16097 тыс. руб.

6. Краткосрочные обязательства ( группа П2 ) – статьи раздела V пассива баланса « Краткосрочные заемные средства» + « Расчеты по дивидендам» + « Прочие краткосрочные обязательства».

П21 = 0 тыс. руб. П22 = 0 тыс. руб. П23 = 0 тыс. руб.

7. Долгосрочные обязательства ( группа П3 ) – статьи раздела IV пассива баланса « Долгосрочные обязательства».

П31 = 0 тыс. руб. П32 = 0 тыс. руб. П33 = 0 тыс. руб.

8. Постоянные пассивы ( группа П4 ) – статьи раздела III «Капитал и резервы» за минусом статьи раздела II актива «Расходы будущих периодов» + статьи раздела V пассива «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей» - статьи раздела III пассива «Капитал и резервы» .

П41 = 11193 тыс. руб. П42 = 13663 тыс. руб. П43 = 16470 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П 1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4;

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных средств. Для ОАО «СРЗ – Холдинг» система неравенств будет выглядеть следующим образом:

На 1 января 2009 года:

109 < 5995;  3411 > 0;  3762 > 0;  10 256 > 1 1193.

На 1 Января 2010 года:

1399< 7134; 4681 > 0; 4504> 0; 10288 < 13663.

На 1 Января 2011 года :

0< 16079; 19236 > 0; 3096 > 0; 10310 < 16470.

Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ОАО « СРЗ – Холдинг» на 1 Января 2011 года :

19236 > 16097

Данное неравенство свидетельствует о том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени предприятие не будет иметь особых проблем с платежеспособностью.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3, отражает перспективную ликвидность предприятия.

А3 > П3

Для ОАО «СРЗ – Холдинг» данное неравенство на 1 Января 2010 года имеет вид:

3096. > 0

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3, отражает перспективную ликвидность предприятия. Медленно реализуемые активы на 3096 тыс. руб. превысили долгосрочные обязательства, но в силу низкой ликвидности этот излишек не может быть направлен на осуществление текущих платежей и в ближайшем будущем, что не может повлиять на свою платежеспособность (А3 = 3096 > П3 = 0 ).

На конец отчетного периода постоянные пассивы превысили на 6160 тыс. руб. трудно реализуемые активы.

Таким образом, предприятие платежеспособно, но недостаточно высокой платежеспособностью.

Данные анализа ликвидности баланса с использованием абсолютных показателей подтверждаются анализом ликвидности баланса через относительные показатели – коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств на 2 – 3 месяца вперед, дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия на 1 рубль текущих обязательств.

К1 = ОбС/КрО;    

где: ОбС – оборотные средства предприятия;

КрО – краткосрочные обязательства;

Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности ОАО «СРЗ – Холдинг» на 1 Января 2009 года, на 1 Января 2010 года и на 1 января 2011 года.

К11 7284/6345= = 1,15;

К12 = 10593/7209 = 1,47;

К13 = 22336/16172 = 1,38;

          Согласно нормам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах больше 2. Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании.

Коэффициент текущей ликвидности повысился за отчетный период с 1,15 до 1,38, но остается ниже нормального значения как на начало, так и на конец отчетного периода. Это говорит о низких платежных возможностях предприятия даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и реализации в случае необходимости материальных оборотных средств предприятия.

Разновидностью коэффициента текущей ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности (критической ликвидности). По смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако он исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы и затраты. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ликвидность предприятия на 1 – 2 месяца вперед, он должен иметь значение не менее 0.8.

Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.