Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Ноября 2013 в 11:25, курсовая работа

Краткое описание

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия.
2.1. Краткая характеристика строительного предприятия
2.2. Экспресс-анализ оценки ликвидности баланса организации
2.3. Анализ финансовой устойчивости организации
2.4. Анализ деловой активности предприятия
2.5. Анализ рентабельности предприятия
2.6. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
2.7. Анализ ликвидности баланса
2.8. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
2.9. Динамика чистых активов предприятия
Глава 3. Прогнозирование вероятности банкротства строительных организаций на основе моделей зарубежных и отечественных ученых.
3.1. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана.
3.2. Диагностика банкротства на основе оценки финансового состояния организации по показателям У. Бивера
3.3. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Г. Спрингейта
3.4. Дискриминантная факторная модель Таффлера
Заключение.
Библиографический список

Скачать в ZIP архиве (120.06 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

Образец курсовой АФХД.docx

— 122.67 Кб (Скачать файл)

АКТИВЫ

01.01.2010

01.01.2011

абсолютное изменение

относительное изменение

1. Оборотные активы

        

Денежные средства

61 856

75 350

13494

17,9%

Краткосрочные финансовые вложения

460 554

441 000

-19 554

-4,25%

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

537 052

1 199 620

662 568

55,23%

НДС

12 672

41 971

29 299

69,81%

Запасы

1 688 682

1 785 380

96 698

5,42%

Оборотные активы, всего

2 760 816

3 543 321

782 505

144,11%

         

2.Внеоборотные активы

        

Основные средства

629 697

627 452

-2245

-0,36%

Отложенные налоговые активы

25 804

0

-25 801

-100,00%

Внеоборотные активы, всего

655 501

627 452

-28 046

-100,36

         

Активы, всего

3 416 317

4 170 773

754 459

18,1%

 

 

Горизонтальный  анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2010 г возросла на 754 459 тыс. рублей, или на 18,1 %. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое  увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 782 505 тыс. руб.
Увеличение оборотных  активов произошло за счет увеличения дебиторской задолженности организации на 662 568 тыс. руб., что значительно ухудшает ликвидность текущих активов.
Рассматривая  увеличение товарных запасов на 96 698 тыс.руб. и увеличение такого показателя как денежные средства на 13 494 тыс.руб.можно предположить, что организация не испытывает финансовые затруднения.
Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что увеличение внеоборотных активов  не произошло, т.к. все показатели отрицательны, т.е пошли на спад.

ПАССИВЫ

01.01.2010

01.01.2011

абсолютное изменение

относительное изменение

1. Краткосрочные обязательства

        

Займы и кредиты

125 592

99 391

-26 201

-21%

Кредиторская задолженность

504 141

1 362 103

857 962

63%

Краткосрочные обязательства, всего

629 733

1 461 494

831 761

42%

         

2. Долгосрочные обязательства

        

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

0,00%

Долгосрочные обязательства, всего

-

-

-

0,00%

         

3. Собственный капитал

        

Уставный капитал

2 249 756

2 249 756

0

0,00%

Нераспределенная прибыль

464 669

472 349

160 373

1,63%

Собственный капитал, всего

2 714 425

2 722 105

160 373

1,63%

         

Пассивы, всего

3 344 159

4 183 599

992 134

20,1%


 

Горизонтальный анализ пассивов  показывает, что абсолютная их сумма  за 2010 г возросла на 992 134 тыс. рублей, или на 20,1%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств  на 831 761 тыс. руб.

Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

АКТИВЫ

01.01.2011

01.01.2012

абсолютное изменение

относительное изменение

1. Оборотные активы

        

Денежные средства

75 350

132 108

56 758

71,86%

Краткосрочные финансовые вложения

441 000

80 000

-361 000

-81,86%

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

1 199 620

1 443 697

234 077

16,9%

НДС

41 971

92 349

50 378

54,55%

Запасы

1 785 380

2 890 561

1 105 181

38,23%

Оборотные активы, всего

3 543 321

4 638 715

1 085 394

23,61%

         

2.Внеоборотные активы

        

Основные средства

627 452

715 018

87 566

12,24%

Отложенные налоговые активы

0

0

0

00,00%

Внеоборотные активы, всего

627 452

715 018

87 566

12,24%

         

Активы, всего

4 170 773

5 353 733

1 172 960

22,09%

 

Горизонтальный  анализ активов показывает, что абсолютная их сумма за 2011 г возросла на 1 172 960 тыс. рублей, или на 22,09 %. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.
С точки зрения структуры активов наблюдаемое  увеличение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 1 085 394 тыс. руб.
Увеличение оборотных  активов произошло за счет увеличения запасов организации на 1 105 181 тыс. руб., но увеличение товарных запасов дает возможность предположить, что компания испытывает финансовые сложности, не смотря на увеличение показателя денежные средства на 56 758 тыс. руб.
Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что увеличение внеоборотных активов  произошло в основном за счет увеличения основных средств на 87 566 тыс.руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПАССИВЫ

01.01.2011

01.01.2012

абсолютное изменение

относительное изменение

1. Краткосрочные обязательства

        

Займы и кредиты

99 391

171 237

71 846

41,96%

Кредиторская задолженность

1 362 103

2 317 910

955 807

58,76%

Краткосрочные обязательства, всего

1 461 494

2 489 147

1 027 653

41,29%

         

2. Долгосрочные обязательства

        

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

0%

Долгосрочные обязательства, всего

-

-

-

0%

         

3. Собственный капитал

        

Уставный капитал

2 249 756

2 249 756

0

0,00%

Нераспределенная прибыль

472 349

632 722

160 373

25,35%

Собственный капитал, всего

2 722 105

2 882 478

160 373

5,56%

         

Пассивы, всего

4 183 599

5 371 625

1 118 026

22,12%


 

Горизонтальный анализ пассивов показывает, что абсолютная их сумма за 2011г возросла на 1 118 026 тыс. рублей, или на 22,12%. Увеличение произошло в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств  на 1 027 653 тыс. руб.

Произошло увеличение собственного капитала на 160 373 тыс. рублей за счет нераспределенной прибыли.

Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно  сказать, что финансово-хозяйственная  деятельность организации способствовала увеличению собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, ОАО "ВМП "АВИТЕК" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный анализ.

АКТИВЫ

01.01.2010

Удельный вес актива в общей величине актива, %

01.01.2011

Удельный вес актива в общей величине актива, %

Разница

1. Оборотные активы

          

Денежные средства

61 856

1,81%

75 350

1,81%

0%

Краткосрочные финансовые вложения

460 554

13,48%

441 000

10,57%

-2,91%

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

537 052

15,72%

1 199 620

28,76%

13,04%

НДС

12 672

0,37%

41 971

1,01%

0,64%

Запасы

1 688 682

49,43%

1 785 380

42,81%

-6,62%

Оборотные активы, всего

2 760 816

80,81%

3 543 321

84,96%

4,15%

           

2.Внеоборотные активы

          

Основные средства

629 697

18,43%

627 452

15,04%

-3,39%

Отложенные налоговые обязательства

25 804

0,76%

0

0,00%

-0,76%

Внеоборотные активы, всего

655 501

19,19%

627 452

15,04%

-4,15%

           

Активы, всего

3 416 317

100,00%

4 170 773

100,00%

0,00%

 

 

В структуре активов баланса  значительная доля принадлежит оборотным  активам. На начало 2007г величина оборотных  активов составила 80,81% от их общей величины , а на конец года – 84,96%. Прослеживается тенденция повышения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов преобладали запасы, доля которых по состоянию на начало 2010г составляла 49,43%. В течении 2010 г произошло снижение доли запасов от общей стоимости активов до 42,81%, хотя сама сумма запасов возросла.

Значительный удельный вес в  оборотных активах имела дебиторская задолженность -15,72%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция ее увеличения в оборотных активах до 28,76%.

Доля денежных средств в оборотных  активах невысока и остается неизменной

Таким образом, оборотные активы организации ОАО "ВМП "АВИТЕК" характеризуются большой долей дебиторской задолженности, долей товарных запасов и небольшой долей денежных средств.

Доля внеоборотных активов ОАО "ВМП "АВИТЕК" на начало 2010 г составляла 19,19%, а на начало 2011 г - 15,04%. Прослеживается тенденция к уменьшению доли этого вида актива. 

ПАССИВЫ

01.01.2010

Удельный вес актива в общей  величине актива, %

01.01.2011

Удельный вес актива в общей  величине актива, %

Разница

1. Краткосрочные обязательства

          

Займы и кредиты

125 592

3,76%

99 391

2,38%

-1,38%

Кредиторская задолженность

504 141

15,08%

1 362 103

32,56%

17,48%

Краткосрочные обязательства, всего

629 733

18,83%

1 461 494

34,93%

16,1%

           

2. Долгосрочные обязательства

          

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

-

-

Долгосрочные обязательства, всего

-

-

-

-

-

           

3. Собственный капитал

          

Уставный капитал

2 249 756

67,27%

2 249 756

53,78%

-13,49%

Нераспределенная прибыль

464 669

13,89%

472 349

11,29%

-2,6%

Собственный капитал, всего

2 714 425

81,17%

2 722 105

65,07%

-16,1%

           

Пассивы, всего

3 344 159

100,00%

4 183 599

100,00%

0,00%


 

За анализируемый период в ОАО "ВМП "АВИТЕК" происходило уменьшение доли собственного капитала 16,1% Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Долгосрочные обязательства отсутсвуют.

Удельный вес краткосрочных  обязательств в анализируемом периоде  увеличился на 16,1% в общем объеме пассивов.

На конец анализируемого периода обязательства организации практически полностью состояли из кредиторской задолженности. В 2010г кредиторская задолженность составляла 15,08%, что на 17,48% меньше, чем в 2011г.

 

 

 

 

АКТИВЫ

01.01.2011

Удельный вес актива в общей  величине актива, %

01.01.2012

Удельный вес актива в общей  величине актива. %

Разница

1. Оборотные активы

          

Денежные средства

75 350

1,81%

132 108

2,43%

0,62%

Краткосрочные финансовые вложения

441 000

10,57%

80 000

1,49%

-9,08%

Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

1 199 620

28,76%

1 443 697

26,97%

17,23%

НДС

41 971

1,01%

92 349

1,72%

-1,79%

Запасы

1 785 380

42,81%

2 890 561

53,99%

11,18%

Оборотные активы, всего

3 543 321

84,96%

4 638 715

86,64%

1,68%

           

2.Внеоборотные активы

          

Основные средства

627 452

15,04%

715 018

13,36%

-1,68%

Отложенные налоговые обязательства

0

0,00%

0

0,00%

0,00%

Внеоборотные активы, всего

627 452

15,04%

715 018

13,36%

-1,68%

           

Активы, всего

4 170 773

100,00%

5 353 733

100,00%

0,00%

 

 

 

В структуре активов баланса  значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2011г величина оборотных активов составила 84,96% от их общей величины , а на конец года – 86,64%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

В структуре оборотных активов  преобладали запасы, доля которых по состоянию на начало 2011 г составляла 42,81%. В течении 2011 г произошел рост доли запасов от общей стоимости активов до 53,99%, Значительный удельный вес в оборотных активах имела дебиторская задолженность 28,76%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция ее понижения в оборотных активах до 26,97%

Доля денежных средств в оборотных  активах невысока, но имела тенденцию к росту до 2,43%.

Таким образом, оборотные активы организации характеризуются большой долей дебиторской задолженности, долей товарных запасов и крайне малой долей денежных средств.

Доля внеоборотных активов на начало 2011г составляла 15,04%, а на начало 2012г – 13,36%. Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива. 

 

 

ПАССИВЫ

01.01.2011

Удельный вес актива в общей  величине актива, %

01.01.2012

Удельный вес актива в общей  величине актива. %

Разница

1. Краткосрочные обязательства

          

Займы и кредиты

99 391

2,38%

171 237

3,19%

-0,81%

Кредиторская задолженность

1 362 103

32,56%

2 317 910

43,15%

10,59%

Краткосрочные обязательства, всего

1 461 494

34,93%

2 489 147

46,34%

11,41%

           

2. Долгосрочные обязательства

          

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

-

-

Долгосрочные обязательства, всего

-

-

-

-

-

           

3. Собственный капитал

          

Уставный капитал

2 249 756

53,78%

2 249 756

41,88%

-11,9%

Нераспределенная прибыль

472 349

11,29%

632 722

11,78%

0,49%

Собственный капитал, всего

2 722 105

65,07%

2 882 478

53,66%

-11,41%

           

Пассивы, всего

4 183 599

100,00%

5 371 625

100,00%

0,00%


 

За анализируемый период в ОАО "ВМП "АВИТЕК" происходило уменьшение доли собственного капитала на 11,41%. Такое уменьшение собственного капитала, подводит организацию к тому, что она будет в большей степени завесить от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

Долгосрочные обязательства уменьшились  отсутсвуют.

Удельный вес краткосрочных  обязательств в анализируемом периоде  увеличился на 11,41 в общем объеме пассивов.

Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального  анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная  деятельность ОАО "ВМП "АВИТЕК" не способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ОАО "ВМП "АВИТЕК" испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

2.9. Динамика чистых активов предприятия.

Чистые активы — это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов. Размер чистых активов - это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества.

Чистые  активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов не учитывают капитал и резервы (разд. III) и доходы будущих периодов (код 640 разд. V)

 

Показатель

2012

2011

2010

Чистые активы

2 970 355

2 803 089

2 795 435


 

 

Выводы: чистые активы увеличились с 2 795 435 до 2 970 355, что является положительной тенденцией.

 

Глава 3. Прогнозирование  вероятности банкротства строительных организаций  на основе моделей зарубежных и отечественных ученых.

 

3.1. Прогнозирование вероятности банкротства на основе Z-счета Э. Альтмана (1968 год)

 

Показатель

2012

Z1

1. Доля оборотного капитала в  активах организации

0,36

Z2

2. Доля нераспределенной прибыли  в активах организации (рентабельность  активов)

0,11

Z3

3. Отношение прибыли до уплаты  процентов и налогов к активам  организации

0,04

Z4

4. Отношение рыночной стоимости  акций к пассивам организации 

0,53

Z5

5. Отношение объема продаж к  активам

0,63

Информация о работе Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации