Анализ внешнеэкономической деятельности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ рациональности использования средств при осуществлении внешнеэкономической деятельности

 

Анализ динамики и структуры  затрат экспортных операций

 

Затраты организации - экспортера товаров складываются из себестоимости  экспортируемой продукции и издержек, связанных с реализацией продукции. Изменение себестоимости продукции (или затрат на закупку) и реализацию экспортируемой продукции оказывает  непосредственное воздействие на величину получаемой прибыли. Повышение этих затрат при прочих равных условиях приводит к снижению прибыли, снижение (затрат) - соответственно к ее повышению.

Величину совокупных затрат на выполнение экспортных контрактов можно представить следующей  формулой:

 

    З = Сб + ИО,                                                      

 

где З — совокупные затраты;

Сб - себестоимость реализуемой  продукции (или закупочная цена), руб.;

ИО - издержки обращения, руб.

Представленная аналитическая  модель является аддитивной, поэтому  влияние каждого фактора на совокупные затраты равно изменению этого  фактора. Влияние фактора себестоимости  продукции можно определить по формуле:[17]

 

    ДЕЛЬТА З ДЕЛЬТА   = ДЕЛЬТА Сб.                                       

                                     Сб

 

Влияние издержек обращения  соответственно:

 

    ДЕЛЬТА З ДЕЛЬТА   = ДЕЛЬТА ИО.                                       

                                  ИО

 

В ходе проведения анализа  совокупных затрат следует рассмотреть  каждый из факторов более подробно.

На себестоимость продукции  влияет объем производства в натуральных  единицах и себестоимость единицы  продукции. Расчеты проводят по следующей  формуле:

              

   Сб = V x Сб ед.  ,      

                                             

где Сб - себестоимость продукции, руб.;

V - объем производства  в натуральных единицах;

Сб ед.  - себестоимость  единицы продукции.

Влияние объемов производства определяется по формуле:

                             n               

    ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА V  = SUM ДЕЛЬТАV   x Сб ед баз I,                         

                                                   i=1            

 

где ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА V - изменение себестоимости продукции за счет объемов                

производства, руб.;

n - число наименований  экспортируемой продукции;

ДЕЛЬТАV - изменение объема производства в натуральных единицах;

Сб ед баз  - себестоимость единицы продукции в базовом периоде, руб.

 

Влияние себестоимости единицы  изделия определяется по формуле:

 

                            n                  

    ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА ед  = SUM V  отч i    x ДЕЛЬТАСб ед ,                       

                                           Сб   i=1                                       I

 

где  ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА ед     -  изменение  себестоимости  продукции за счет

                                                Сб

себестоимости единицы изделия, руб.;

V  отч   - объем производства в натуральных единицах в отчетном году;

ДЕЛЬТА Сб ед   - изменение себестоимости единицы продукции в анализируемом

периоде, руб.

Суммарное влияние факторов определяется:[17]

 

                   n                                               n               

    ДЕЛЬТА Сб = SUM ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА  + SUM ДЕЛЬТА Сб ДЕЛЬТА  ед             

                              i=1                                    V      i=1                                          Сб

 

Себестоимость производства влияет на торговую наценку экспортных операций, конечный финансовый результат  экспортной сделки и соответственно на принятие управленческих решений. В  связи с этим необходимо провести детальный анализ влияния совокупных затрат на торговую наценку по экспортной сделке.

Поскольку торговая наценка (валовой доход) по экспортной сделке формируется как разница между  выручкой и себестоимостью продукции, формулу расчета определим: ТН = ВР — Сб,

где  ТН — торговая наценка, руб.;

ВР — выручка, руб.;

Сб — себестоимость.                                                  

Отдельным этапом факторного анализа экспортных операций является анализ изменения уровня затрат, непосредственно  связанных с проведением экспортных операций, а также оценка влияния  их динамики и структуры на изменение  прибыли.

Совокупные затраты складываются из себестоимости (покупной стоимости) товаров и издержек обращения. Этот анализ является весьма актуальным, так  как в составе затрат есть переменные и постоянные затраты, соотношение  которых непосредственно влияет на изменение прибыли и финансовые перспективы предприятия. Проводя  такой анализ, следует понимать, что возможны две ситуации.  Первая - когда предприятие само производит и поставляет продукцию на экспорт, вторая - когда продукция закупается и поставляется на экспорт. В первом случае на переменные и постоянные затраты разделяют как себестоимость, так и издержки обращения, во втором - покупную стоимость товаров рассматривают как переменные затраты, а издержки обращения разделяют на переменные и постоянные.

Первым этапом анализа  является сравнение затрат отчетного  и базисного периодов. Разница  между затратами отчетного и  базисного периодов показывает либо абсолютную экономию, либо, в случае их увеличения, абсолютный перерасход затрат.

Оценка абсолютных отклонений отражает изменение затрат, но не позволяет  оценить целесообразность этих изменений. Поэтому в процессе анализа необходимо выявить, насколько взаимосвязаны  рост затрат и рост объема экспортных поставок (выручки). Необходимо определить, оправдывает ли изменение объема продаж связанное с ним изменение  затрат; не привела ли деятельность предприятия к возникновению  лишних затрат, что в конечном итоге  могло отразиться и на прибыли предприятия.

С этой целью можно сделать  следующие расчеты:[17]

                               ВРэ отч

    Э = З отч    - З баз   x -----------,                                         

                                         ВРэ баз

 

где Э - экономия или дополнительная потребность в средствах на погашение  затрат, которая возникла у предприятия  в отчетном периоде в процессе осуществления экспортных операций, руб.;

З отч,  З баз     -  затраты,  связанные  с  проведением экспортных операций

соответственно в отчетном и базисном периодах, руб.;

ВРэ отч,  ВРэ баз    -  объем  экспортных  поставок  (выручки)  отчетного и

базисного периодов, руб.

Вторым этапом анализа  является оценка факторов, влияющих на изменение уровня затрат. Одним из таких факторов является структурный  фактор, влияние которого весьма заметно. Учитывая, что изменения различных  видов затрат по-разному влияют на конечный финансовый результат деятельности предприятия, в процессе анализа  необходимо произвести деление затрат на постоянные и переменные.

Группировка затрат на условно-постоянные и условно-переменные позволяет  уточнить следующие факторные модели:

ИО = У  ИО пер x ВР + ИО пост;                                        

Сб = C пер    x  V + З  пост.;                                                           

где ИО - суммарные издержки обращения, руб.;

У  ИО пер    - уровень издержек в процентах к выручке, %;

ВР - выручка, руб.;

ИО пост - постоянные издержки, руб.;

Сб - себестоимость продукции, руб.;

З  пост   - сумма постоянных затрат, руб.;

C пер  - переменные затраты в расчете на единицу продукции, руб.;

 V - количество экспортируемой продукции;

Скорректированная к прошлому году сумма издержек обращения рассчитывается в такой последовательности:

1) для определения расчетной  суммы скорректированных переменных  издержек по уровню прошлого года переменные издержки прошлого года умножают на индекс роста выручки от продаж;

2) общая скорректированная  сумма издержек определяется  сложением постоянных издержек  прошлого года с суммой скорректированных  переменных издержек по уровню  прошлого года;

3) скорректированный уровень  издержек определяется делением  общей скорректированной суммы  издержек на выручку от продаж;

4) относительная экономия (перерасход) по сумме рассчитывается  как разница между скорректированной  суммой издержек и фактическими  издержками отчетного года.

Относительная экономия по уровню издержек определяется как разница  между уровнем скорректированных  издержек и уровнем фактических  издержек в отчетном году;

5) чтобы определить влияние  изменения выручки от продаж  на издержки обращения, нужно  вычесть из скорректированной  суммы издержек обращения сумму  издержек обращения базового  года.

При таком анализе следует  помнить, что помимо рассмотренных  факторов на динамику издержек обращения  могут влиять инфляционные процессы.

 

Анализ оборачиваемости средств, вложенных в экспортные операции

 

Одним из факторов, определяющих эффективность экспортных операций, является показатель скорости оборота  средств, вложенных в экспортные операции.

Длительность оборота  средств в данном случае определяется продолжительностью экспортной операции. Процесс отгрузки товара за границу  является началом экспортной операции и началом оборота вложенных  средств. В этот момент оборотные  средства имеют товарную форму.

Оборот средств в товарах  заканчивается в момент перехода права собственности к иностранному покупателю. На дату перехода права  собственности в бухгалтерском  учете предприятия отражается выручка, полученная от продажи экспортных товаров, и дебиторская задолженность  иностранного клиента. Товар списывается  с учета экспортера. С этого  момента средства, вложенные в  экспортную операцию, меняют товарную форму на денежную (образуется дебиторская задолженность покупателя), и начинается оборот средств в расчетах, который заканчивается получением денежных средств от покупателя. День погашения дебиторской задолженности покупателя является окончанием цикла оборота средств, вложенных в экспортную операцию.

Таким образом, кругооборот  средств, вложенных в экспортные операции, можно разделить на две  основные стадии: оборот средств, вложенных  в товары; оборот средств, вложенных  в расчеты.

Исходя из этого, в процессе анализа рассчитывают и оценивают  динамику оборачиваемости средств: в экспортных операциях в целом, товарах, расчетах.

Показатель оборачиваемости  средств в экспортных операциях  в целом исчисляется исходя из среднего времени нахождения средств  в процессе полного оборота, то есть с момента отгрузки товара до момента  получения денег от иностранного партнера. В этом случае можно рассчитать два показателя:[19]

а)  коэффициент  оборачиваемости  (К  об ),  который  характеризует  число                                   

оборотов вложенных средств  и рассчитывается по формуле:

            ВРэ

    К об  = --------,                                                        

                    ТЗэ

где ВРэ - выручка от экспортных операций за отчетный период;

ТЗэ  -  средний остаток  средств по экспорту, который показывает среднюю

сумму  средств,  вложенную  в отчетном периоде во все экспортные операции в

ходе одного оборота;

б)  средняя  продолжительность  одного оборота в днях (T о ) определяется

                                                                             

          T                ТЗ

    T о = ------- = T x -----,                                               

              К об            ВР э

                 

 

где T - число дней в периоде.

Используя методы факторного анализа, проводят качественную и количественную оценку влияния факторов.

На базе показателей, характеризующих  длительность оборота средств в  запасах и расчетах, определяют длительность операционного (ОЦ) и финансового (ФЦ) циклов.

ОЦ =  T  о зап + T оДЗ;                                               

ФЦ = Оц - TоКЗ = T  о зап    + T  оДЗ   - T оКЗ,                                                

где T о зап     - длительность оборота средств в  запасах, дни;       

T  оДЗ  - длительность  оборота средств в дебиторской  задолженности, дни;    

T оКЗ   - длительность  оборота средств в кредиторской  задолженности, дни.

Если увеличивается период оборачиваемости запасов либо дебиторской  задолженности, то возрастает общая  стоимость запасов или общая  сумма дебиторской задолженности. При сокращении срока кредита, предоставленного поставщиками, уменьшается сумма  кредиторской задолженности. В результате этих изменений возрастают величина оборотного капитала и период оборота  денежных средств. Очевидно, что чем  больше продолжительность финансового  цикла, тем больше потребность в  оборотных средствах, в частности  в денежных средствах.