Региональная валютная система в современной мировой экономике

Содержание

 

Введение

ГЛАВА 1. Региональная валютная система  в современной мировой экономике

1.1 Сравнительный  анализ валютных систем

1.2 История создания и сущность региональной валютной системы

ГЛАВА 2. Эволюция Европейского валютного союза

2.1 Предпосылки создания ЕВС

2.2 Анализ состояния ЕВС

2.3 Причины расширения и последствия развития ЕВС

Заключение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

По мере интернационализации  хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг, капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный «перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального общественного воспроизводства. Причем в каждом суверенном государстве законным платежным средством являются его национальные деньги. Однако в международном обороте обычно используются иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех стран. 

В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных отношений возникли в античном мире.

Состояние валютных отношений  зависит от процесса воспроизводства  и, в свою очередь, оказывает на него обратное влияние (положительное или  отрицательное) в зависимости от степени их устойчивости.

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений,  регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система.

Целью курсовой работы является рассмотрение региональной валютной системы, проблем её функционирования в наше время, эволюции.

Постановка данной цели определяет следующие задачи:

1) Сравнительный анализ валютных систем;

2) Определение сущности региональной системы;

3) Определение причины расширения и последствия развития ЕВС.

ГЛАВА 1. Региональная валютная система в современной мировой экономике

1.1 Сравнительный  анализ валютных систем

 

Совокупность  общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств – это Международные валютные отношения.

Во внешнеэкономических  связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы¹.

Вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная  валютная система - это форма организации  валютных отношений внутри страны и  на мировом рынке, на основе национального законодательства и международных соглашений данной страны.

Национальная валюта - это денежная единица страны.

Национальную валютную систему составляют следующие элементы:

1) национальная валюта;

2) национальное регулирование  международной валютной ликвидности;

3) режим регулирования  курса национальной валюты;

4) способ функционирования  национальных рынков валюты и  золота;

5) институциональное  обеспечение валютного регулирования.

Мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Мировая валютная система - это система организации  валютных отношений на мировом рынке  на основе международных соглашений и мировой практики, а также  на основе национальных законодательств ведущих мировых экономических держав и сообществ.

В мировую валютную систему  входят элементы:

1) валюты, играющие роль  международных валют;

2) международные финансовые  и кредитные институты (Международный  валютный фонд, Европейский валютный  институт);

3) международные соглашения  по регламентации валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

4) международное регулирование  стабильности валютного рынка;

5) режим функционирования  мировых валютных рынков и  золота.

Деньги, обслуживающие  международные отношения, носят  название мировых  денег или международной валюты.

Международная ликвидность - способность страны своевременно погашать свои международные финансовые обязательства.

Международную ликвидность  определяют:

1) золотовалютные запасы;

2) стабильность национальной  валюты;

3) величина внешнего  суверенного государственного долга;

4) величина экспорта;

5) величина чистого  экспорта;

6) соотношение экспорта  и внешнего долга;

7) величина ВВП;

8) соотношение ВВП  и государственного долга;

9) величина ВВП на  душу населения;

10) темпы роста.

Региональная  валютная система - валютная система, регулирующая применение валют в определенном экономическом регионе. По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем сформировались механизмы межгосударственного регулирования международных валютных отношений. Их принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями².

Цель РВС  – стимулирование более тесного  валютного сотрудничества, направляемого  на создание зоны валютной стабильности. Основным положением соглашения являлось требование проведения валютной интервенции каждым государством - членом.

Элементы региональной валютной системы:

1) Международная  счетная денежная единица –  это денежная расчетная единица  и платёжное средство, которое  используется в рамках определенной  интеграционной группировки (ЕВРО);

2) Условия взаимной  обратимости валют - финансовый  режим, позволяющий в ходе внешнеэкономических  операций осуществлять более  или менее свободный взаимный  обмен национальных денежных  единиц на иностранные валюты. Свободному обмену валют могут препятствовать валютные ограничения. Валютные ограничения это ограничение государством прав распоряжения валютой гражданами и организациями;

3) Регламентация  валютного курса и режим валютного  паритета – валютный курс устанавливается  на основе валютного паритета – соотношения между двумя валютами, установленного в законодательном порядке. Различают два режима валютных курса фиксированный и плавающий.

4) Межгосударственное  регулирование валютной ликвидности  –способность стран или регионов  своевременно отвечать по своим обязательствам. Валютные резервы, являющиеся собственностью страны, образуют абсолютную ликвидность. Валютные средства и золото, полученные страной в кредит образуют условную ликвидность (кредиты МВФ). Показателем международной валютной ликвидности страны является отношение золотовалютных резервов страны к её внешнему долгу, отношение золотовалютных резервов страны к сумме годового товарного импорта.

5) Унификация  правил использования кредитных  средств обращения и унификация  основных форм международных расчётов – для упорядочивания международной торговли и инвестиций между странами и достижения единообразия в толковании порядка осуществления международных платежей, было достигнуто ряд международных договорённостей.

6) Режим региональных валютных рынков и рынков золота –валютный рынок можно рассматривать двух точек зрения: с функциональной и институциональной.

С функциональной точки зрения – это совокупность региональных валютных рынков, образующих мировой, на которых осуществляются конверсионные и депозитно-кредитные операции.

С институциональной  точки зрения валютный рынок опосредует валютные отношения между участниками  валютного рынка. Участниками валютного  рынка являются коммерческие и центральные  банки, компании осуществляющие зарубежные вложения, правительственные организации, экспортёры и импортёры, финансовые институты, брокерские конторы и частные инвесторы.

7) Международные  организации, осуществляющие межгосударственное  валютное регулирование – основной  задачей этих организаций является обеспечение финансовой и экономической стабильности.

 

1.2 История создания и сущность региональной валютной системы

 

Первая мировая  валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции  на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы — национальная и мировая — были тождественны³.

Парижская валютная система  базировалась на следующих структурных  принципах.

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт;

2. Каждая валюта имела  золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

3. Сложился режим свободно  плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Золотой стандарт играл в известной степени роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса.

Возникшего в итоге  первой мировой войны периода  валютного хаоса, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами.

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена  межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г⁴.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих  принципах.

1. Ее основой являлись  золото и девизы — иностранные  валюты. В тот период денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно, через иностранные валюты;

3. Восстановлен режим  свободно колеблющихся валютных курсов;

4. Валютное регулирование  осуществлялось в форме активной  валютной политики, международных конференций, совещаний.

На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 1944 г. были установлены правила организации мировой торговли, валютных, кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая валютная система.