Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Ноября 2011 в 08:44, курсовая работа
Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ликвидность предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.
Введение……………………………………………………………………...3
1. Анализ ликвидности предприятия………………………………..……...6
1.1. Понятие и виды ликвидности. Значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности……………………………………………………………...6
1.2. Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей……...11
1.3. Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей…..14
2. Анализ ликвидности на ЗАО «Ермоловское»…………..………….….20
2.1. Краткая финансово - экономическая характеристика ЗАО «Ермоловское»…………………………………………………………….….….20
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса…………………………….23
2.3.Оценка и расчет финансовых коэффициентов пликвидности……...…….26
3. Методы повышения уровня ликвидности предприятия………………28
Заключение…………………………………………………………………33
Список используемой литературы………………………………………..36
Список приложений………………………………………………………..38
Важное значение в управлении ликвидностью играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей). Тщательно проанализированный бизнес-план для реализации стратегии позволяет следить за соответствием планов реальному положению дел и, в случае обнаружения несоответствий, своевременно реагировать. Также основательно составленный бизнес-план показывает периоды, в течение которых предприятие нуждается в дополнительном финансировании для поддержания своей ликвидности.
Банкротство предприятия главным образом связано с его платежеспособностью, поэтому очень важен составленный на хорошем уровне отчет о денежных потоках, работа с дебиторами, а также использование различных возможностей обеспечения ликвидности.
При хорошо налаженном производстве в случае возникновения дефицита денежных средств, необходимо прибегать к банковским краткосрочным кредитам, предварительно оценив все выгоды и потери.
Особое внимание необходимо обращать и на следующие факторы, которые тем или иным образом сказываются на ликвидности предприятия:
1) Сезонность – планируя свою деятельность, необходимо непременно учесть сезонность, обусловленные ею закономерности. Мороженое большей частью продается летом, торф для отопления – зимой. Но учитывать только сезонность продаж недостаточно. Также важен учет сезонности других частей предприятия. Например, хотя продажа торфа для отопления происходит зимой, затраты на его заготовку делаются летом.
2) Чрезмерные инвестиции – распространено ошибочное мнение, что успешным является то предприятие, которое инвестирует много и увеличивает оборот. Каждое решение относительно инвестиций необходимо предварительно основательно проанализировать. Поскольку в случае инвестиций уменьшается объем оборотного имущества, то до вынесения окончательного решения необходимо убедиться, что при размещении денег в основное имущество не пострадает ликвидность.
3) Инвестиции за счет будущих денежных потоков – следует проявлять осторожность в тех случаях, когда предприятие для того, чтобы быстро получить деньги, берет у клиента предоплату и в ответ соглашается оказывать какую-либо услугу в течение длительного периода времени.
Чтобы
у предприятия не возникали проблемы с
ликвидностью, необходимо ставить конкретные
цели, составлять стратегии их достижения,
постоянно анализировать и контролировать
соответствие реального положения дел
и составленных планов.
Заключение
Ликвидность баланса предприятия - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Управление ликвидностью является частью науки финансового менеджмента, которая включает в себя систему упорядоченных знаний в виде концепций, теорий, принципов, методов и форм управления ликвидностью предприятия. Управление в общей теории менеджмента рассматривается и как искусство. Это важно осознать, так как управление любым процессом в большей степени субъективно и его конечный результат зависит от умения управленца именно управлять. Искусство управления – это способность эффективно применять в конкретной ситуации адекватные механизмы. Управление ликвидностью так же рассматривается как функция, процесс и аппарат. Суть данных категорий рассмотрена в курсовой работе.
Особое место в управлении ликвидностью предприятия занимает анализ ликвидности. Именно анализ является источником тех данных, которые в дальнейшем используются в процессе управления ликвидностью. Под анализом ликвидности предприятия понимается анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Финансовая устойчивость и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы.
Сопоставляя, наиболее ликвидные средства быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Из данных таблицы 3 делаем вывод, что баланс предприятия за 2007 год что на начало года что на конец года абсолютно ликвиден, соблюдаются все соотношения, а на конец 2008 года ликвидность баланса отличается от абсолютной. Так как в 2008 году не соответствует соотношение 1629≤5000 – не соответствует соотношению А2≥П2, и в 2009 году 999≤6300 – не соответствует соотношению А2≥П2.
Коэффициент
абсолютной ликвидности каждый год
соответствует норме, что показывает
какую часть краткосрочной
Коэфффициент текущей ликвидности все три года имеет значение оптимальное, он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетавм предприятие может погасить мобилизовав все оборотные средс тва. Этот коэффициент главный критерий установления банкротства. Оборотный капитал должен превышать краткосрочные обязательства в 2 раза, если нет, то предприятие прекращает свою деятельность, как видно из показателей данного предприятия за все 3 года коээфициент соответствует оптимальному значению, что говорит о точ, что перспективы банкротства нет, так как в 2007 году он составил 5,27, в 2008 году 3,93, в 2009 году 4,29, прослеживается тенденция снижения показателя,но находится в норме.
Общий показатель платежеспособности в норме за все три года, что на предприятии на каждом году достаточно средств для погашения своих долгов и обязательств.
Коэффициент
срочной ликвидности
Чистый оборотный капитал ежегодно увеличивается, с 2007 года по 2009 увеличился на 5048, в сравнении 2009 года к 2008 увеличился 2100. Чистый оборотный капитал придает фирме большую уверенность в собственных силах. Ведь это именно он выручает предприятие при самых разных проявлениях отрицательных сторон рынка.
Актуальность
работы раскрыта. Задачи и цели, поставленные
в курсовой работе выполнены.
Для
повышения ликвидности
1. Выделить факторы возникновения неплатежей, устранение которых напрямую зависит от успешной совместной работы бухгалтерии и менеджмента. К ним относятся: дефицит собственных оборотных средств, рост дебиторской и кредиторской задолженности, несовершенство механизма определения фактической цены реализации продукции и низкая договорная дисциплина.
2. Осуществлять постоянный контроль за показателями ликвидности, рассмотренные в данной работе.
Коэффициенты ликвидности дают оценку способности фирмы оплачивать краткосрочные задолженности. Особое внимание необходимо уделять коэффициенту текущей ликвидности и коэффициенту срочной ликвидности.
3.
Постоянно осуществлять планирование
(постановка целей для предприятия (увеличение
доли рынка, увеличение оборота, увеличение
прибыли и т.д.) и составление стратегических
планов для достижения целей). Чтобы у
предприятия не возникали проблемы с ликвидностью,
необходимо ставить конкретные цели, составлять
стратегии их достижения, постоянно анализировать
и контролировать соответствие реального
положения дел и составленных планов.
Список используемой литературы
1. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е издание переработанное и дополненное. - М.: "Дело и сервис", 2006. – 260 c.
2.
Бланк И.А. Финансовый
3.
Бортников А.П. О
4.
Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка
финансового состояния
5.
Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ
финансового состояния
6. Ковалев В.В. Модели анализа и прогнозирования. //Бухгалтерский учет. - 2005. - №7. - с.26-30.
7.
Ковалев В.В. Финансовый
8.
Ковалев В.В. Финансовый
9.
Кричевский Н.А. Как улучшить
финансовое состояние
10.
Крылова Т.Б. Финансовая
11. Макаров А.С., Мизиковский Е.А. Оценка структуры баланса и несостоятельности предприятия. //Бухгалтерский учет. - 2005. - №3. - с.19-29.
12. Медведева О.В. Анализ доходности предприятия. //Бухгалтерский учет. - 2004. - №6. - 35-38.
13.
Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Об
оценке дебиторской и
14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП "Экоперспектива", 2006. - 498с.
15.
Сайфулин Р.С., Кадыков Г.Г. Рейтинговая
экспресс-оценка финансового
Список приложений:
Приложений А
Приложение
к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н
(с учетом
приказа Госкомстата РФ и
от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)
на | 31 декабря | 20 | 07 | г. | Коды | |||||||||||
Форма № 1 по ОКУД | 0710001 | |||||||||||||||
Дата (год, месяц, число) | 2007 | 12 | 31 | |||||||||||||
Организация | ЗАО Ермоловское | по ОКПО | ||||||||||||||
Идентификационный номер налогоплательщика ИНН | 5515000240 | |||||||||||||||
Вид деятельности | Сельское хозяйство | по ОКВЭД | ||||||||||||||
Организационно-правовая форма/форма собственности | ||||||||||||||||
Коллективная | по ОКОПФ/ОКФС | |||||||||||||||
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ | 384 | |||||||||||||||
Местонахождение (адрес) | ||||||||||||||||
Дата утверждения | 31.12.2007 | |||||||||||||||
Дата отправки (принятия) |
Актив | Код по- казателя |
На начало отчетного года | На конец отчет- ного периода | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы |
110 | |||
Основные средства | 120 | 17600 | 15995 | |
Незавершенное строительство | 130 | |||
Доходные вложения в материальные ценности | 135 | |||
Долгосрочные финансовые вложения | 140 | |||
Отложенные налоговые активы | 145 | |||
Прочие внеоборотные активы | 150 | |||
Итого по разделу I | 190 | 17600 | 15995 | |
II.
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы |
210 | 15683 | 16253 | |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 | 4507 | 5201 | |
животные на выращивании и откорме | 212 | 8771 | 8661 | |
затраты в незавершенном производстве | 213 | 1960 | 2061 | |
готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 445 | 330 | |
товары отгруженные | 215 | |||
расходы будущих периодов | 216 | |||
прочие запасы и затраты | 217 | |||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | |||
Дебиторская
задолженность (платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев
после отчетной даты) |
230 | |||
в том числе покупатели и заказчики | 231 | |||
Дебиторская
задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты) |
240 | 1601 | 1702 | |
в том числе покупатели и заказчики | 241 | 1421 | 1278 | |
Краткосрочные финансовые вложения | 250 | |||
Денежные средства | 260 | 10036 | 10032 | |
Прочие оборотные активы | 270 | |||
Итого по разделу II | 290 | 27320 | 27987 | |
БАЛАНС |
300 | 44920 | 43982 | |
Пассив | Код по- казателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчет- ного периода | |
1 | 2 | 3 | 4 | |
III.
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал |
410 | 13 | 13 | |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 411 | |||
Добавочный капитал | 420 | 32067 | 32067 | |
Резервный капитал | 430 | 221 | 221 | |
резервы, образованные
в соответствии |
431 | |||
резервы,
образованные в соответствии с учредительными документами |
432 | 221 | 221 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (790) |
(694) | |
Итого по разделу III | 490 | 31511 | 31607 | |
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты |
510 | |||
Отложенные налоговые обязательства | 515 | |||
Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 7200 | 7069 | |
Итого по разделу IV | 590 | 7200 | 7069 | |
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты |
610 | 1500 | 1300 | |
Кредиторская задолженность | 620 | 4709 | 4006 | |
поставщики и подрядчики |
621 | 950 | 1044 | |
задолженность перед персоналом организации | 622 | 441 | 398 | |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 159 | 164 | |
задолженность по налогам и сборам | 624 | 1918 | 2271 | |
прочие кредиторы | 625 | 1241 | 129 | |
Задолженность
перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 | |||
Доходы будущих периодов | 640 | |||
Резервы предстоящих расходов | 650 | |||
Прочие краткосрочные обязательства | 660 | |||
Итого по разделу V | 690 | 13409 | 5306 | |
БАЛАНС | 700 | 44920 | 43982 | |
СПРАВКА
о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах |
||||
Арендованные основные средства | 910 | |||
в том числе по лизингу | 911 | |||
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение | 920 | |||
Товары, принятые на комиссию | 930 | |||
Списанная
в убыток задолженность |
940 | |||
Обеспечения обязательств и платежей полученные | 950 | |||
Обеспечения обязательств и платежей выданные | 960 | |||
Износ жилищного фонда | 970 | |||
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов | 980 | |||
Нематериальные активы, полученные в пользование | 990 | |||